你好，我是大賀。

2025年初，人民幣匯率一度跌破7.3，美元指數創兩年新高。很多人開始琢磨：是不是該配點美元資產了？

于是，中國人壽（海外）國壽傲瓏盛世5年交保單，最近咨詢量暴增。畢竟是財政部控股90%的"國字號"，聽著就讓人安心。

但我要直接告訴你：這款產品，我不會買。

保證收益只有0.19%，預期收益和提領表現都平平無奇。客戶費勁跑一趟香港買保險，大部分是沖著高收益去的。傲瓏盛世這個成績單，我實在接受不了。

收益硬傷：12家產品橫向對比

先看數據。我把市面上主流的12家5年交產品拉在一起比了一遍：

傲瓏盛世的優點確實有：

• 預期回本7年，保證回本18年，速度沒毛病
• 30年到達6.5% IRR，收益增值速度追平了友邦、安盛

但問題出在保證收益——只有0.19%。

什么概念？永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，整整高出5倍。保誠信守明天28年就能到6.5%，比傲瓏盛世還快2年。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。單看這組數字還行，但放到全市場里一比，傲瓏盛世的定位就很尷尬：有缺陷，但沒有明顯長板。

雞蛋不要放一個籃子里，籃子也別放一張桌上。配置美元資產本身沒問題，但選個收益平庸的產品，等于白折騰。

提領驗證：換個維度依然不行

有人說，收益不行，提領好也行啊。那我們換個維度看。

566提領規則：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%。這是最常見的現金流方案。

結果呢？

• 傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元
• 宏利、安盛、富衛同期約3473萬美元

差距超過800萬美元。傲瓏盛世比環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二。

更狠的是，如果你想多提一點，比如567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單——賬戶撐不住。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。收益重要，但拿得到才是真的。

延遲提領：稍有改善但差距仍在

那如果晚點提呢？

5-15-12提領規則：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%（36000美元）。

這回表現確實好一點：

• 傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元
• 宏利、保誠、安盛、富衛約2022萬美元

差距從800多萬縮小到344萬，但依然是第一梯隊產品的八成水平。

延遲提領換來的改善有限，和頭部產品的距離依舊明顯。

唯一例外：沖著國壽品牌的人

說了這么多缺點，傲瓏盛世就一無是處嗎？也不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世確實是最強的。光是30年到**6.5%**這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

而且國壽（海外）的背景確實硬：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司
• 大股東是財政部，持股90%
• 副部級金融央企

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

配置海外不是崇洋，是分散。但分散的前提是選對工具。如果你對品牌沒有執念，市面上有太多更優的選擇。

大賀說點心里話

傲瓏盛世的問題說清楚了，但怎么選、怎么買，才是真正省錢的關鍵。