你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的周大福「匠心·飛越」。

這款產品是 2026 年 4 月正式發布的。最近問的人不少。我把資料和演示表重新看了一遍。也把市面上能打的儲蓄險產品拉出來對了一圈。

我做港險 9 年。測評過近百款儲蓄險。看這類產品，我不太聽漂亮話。咱們直接看數據。

很多港險儲蓄險，最后都會讓你做單選題。

要長期收益。錢就得鎖得久。

要前期靈活。長期收益又容易被壓下來。

「匠心·飛越」這次想做的事，是把這幾個點往一起湊。收益起步快。本金回流早。領錢也提前。

這個方向，我是認可的。

但產品再漂亮，也不能只看宣傳頁。尤其是分紅險。演示歸演示。保證歸保證。中間差別很大。

下面我按收益、回本、領錢、控制權、公司背書這幾塊，慢慢講。

第20年預期IRR到6.5%，這個速度確實很靠前

看香港儲蓄險，很多人現在都知道看長期 IRR。

好產品長期預期 IRR 做到 6.5%以上，不算稀奇。真正要較真的點，是多久到。

第 30 年到。第 40 年到。第 20 年到。感受完全不一樣。

「匠心·飛越」在這里很強。

躉交 30萬美元 的情況下，第 20年 預期復利 IRR 到 6.5%。第 10年 是 5.20%。第 15年 是 5.94%。

這個爬坡速度很快。

我把宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II 一起拉出來看。它不是最后才追上來。它是前面就跑得很快。

這張表里，最關鍵的不是最后那排。

最后很多產品都能到 6.5%。

關鍵是到達時間。

「匠心·飛越」是第 20年。宏利宏摯傳承是第 36年。宏利宏摯家傳承是第 23年。友邦環宇盈活是第 29年。富衛盈聚天下II 是第 25年。

差距很直觀。

躉交模式下，我會把它放進第一梯隊。甚至在收益提速這一項，它就是最靠前的那一檔。

再看 5 年繳費。

按 5萬美元×5年 來看，「匠心·飛越」第 24年 預期 IRR 到 6.5%。第 20年 是 6.01%。第 25年 是 6.50%。

這個表現也很能打。

宏摯家傳承、環宇盈活、信守明天、盛利II、盈聚天下II 這些主流產品，都在表里。你放在一起看，會發現「匠心·飛越」不是靠一個單點贏。

它的節奏更早。

這個點我得較真一下。

這里講的是預期 IRR。不是保證收益。分紅險的非保證部分，未來會受投資表現影響。別聽代理畫餅，看實際演示。也要看公司長期兌現能力。

但單純從演示速度看，我的判斷很明確。

如果你重視前 20 年的增長效率，「匠心·飛越」值得重點看。

躉交第4年預期回本，第10年保證回本

收益是未來的事。

回本是眼前的安全感。

很多人買儲蓄險，嘴上說能放 20 年。真到第 3 年、第 5 年，又會忍不住問一句：現在退，虧多少？

這很正常。

保單多久能回本，本質上是心理底線。不是唯一指標。但它很重要。

「匠心·飛越」躉交 30萬美元 的情況下，第 4年 預期回本。第 10年 保證回本。

這里有個細節。

躉交預期回本最快的，不是它。宏利宏摯傳承和宏利宏摯家傳承是第 3年。這個要講清楚。

但保證回本這項，「匠心·飛越」第 10年。這個年限放在同類里很快。

我更看重保證回本。

預期回本，是演示里算出來的。

保證回本，是合同里更硬的東西。

說白了就是，市場好的時候，很多產品看著都順。市場不順的時候，保證現金價值才是真底線。

5 年繳費也不錯。

5萬美元×5年 的情況下，第 7年 預期回本。第 13年 保證回本。

這張表也能看出一個點。

第 13年 保證回本，在 5 年繳費的儲蓄險里，已經算很快。

這不是說你第 7 年就一定該退。儲蓄險本來就不是短期理財。

但有了這個底線，心態會穩很多。

短期周轉的錢，不要放進來。

這一點我說得直接。

哪怕它回本快，它也不是活期存款。前幾年退保，仍然可能不舒服。尤其是你本來就打算 3 年內用錢。那就別碰。

如果這筆錢可以放 10 年以上。又想要更早看到安全邊界。那「匠心·飛越」的回本設計，確實有吸引力。

領錢這塊，是它最有辨識度的地方

前面講收益和回本。

但「匠心·飛越」最特別的地方，其實是領錢。

它有兩個模式很值得看。

一個是躉交的 116模式。

一次性繳費。錢交完當年開始。每年領回總保費的 6%。一直領下去。

這個設計，在我看過的主流產品里，確實少見。

目前市面上，我還沒見到第二家完全這樣做。

為了橫向對比，我看了一個 115提取規則。也就是 30萬美元 一次交清。第 1 年起，每年提取總保費的 5%。

在這個規則下，「匠心·飛越」第 17年 就能到 6.5% 收益率。

第 10年，總提取加預期退保金額是 458,961美元。

第 100年，達到 39,337,011美元。

宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活，在這個規則下都無法到達 6.5%。富衛盈聚天下II 不支持這個提取規則。

這張表很有意思。

不是只看每年領多少。

還要看領了之后，保單還能不能繼續長。

有些產品前面也能領。領完之后，后面增長被削得很厲害。

「匠心·飛越」在 115 演示下，總提取加預期退保金額一直最高。這個現金流能力，我認可。

再看 5 年繳費。

它支持 557模式。

也就是 5萬美元×5年。第 5 年保費交完后，每年領總保費的 7%。一直領。

能做 557 的產品不多。表里只有 3 款。周大福「匠心·飛越」、安盛盛利II-至尊、富衛盈聚天下II。

但這里我要潑一點冷水。

557模式下，「匠心·飛越」不是最強。

安盛盛利II-至尊第 20年 到 6.5%。周大福「匠心·飛越」第 34年。富衛盈聚天下II 第 52年。

這個結果很清楚。

如果你只看 557 這一個場景。盛利II 更猛。

但如果把 116 和 557 放在一起看，「匠心·飛越」的綜合靈活度更突出。尤其是躉交客戶。它的早領錢能力非常有辨識度。

躉交想早領現金流的人，我會優先看「匠心·飛越」。

5 年繳費又極度在意 557 速度的人，我會把安盛盛利II 一起放進對比。不要只看一個產品。

財富增值調配，把控制權多給了客戶一點

儲蓄險還有一個容易被忽略的點。

控制權。

很多產品買完之后，資產配置節奏就基本固定了。你只能等。市場變了。人生階段變了。你能調的地方不多。

「匠心·飛越」提供了一個功能，叫財富增值調配選項。

它有三種方案。通常一年能調一次。

增進型，也就是進取方案。復歸紅利加終期分紅 100%。

均衡型。穩定資產戶口價值 40%。復歸紅利與終期分紅 60%。

保守型。穩定資產戶口價值 80%。復歸紅利與終期分紅 20%。

三種方案可以互相切換。

這個功能，我挺喜歡。

它不是讓你天天擇時。也不是讓保單變成股票賬戶。

它的價值在于，人生階段變化時，你有調整空間。

年輕時，錢不用動。可以更進取。

快退休了，想穩一點。可以轉均衡或保守。

市場波動大。你不想再把所有紅利都壓在非保證部分。也能適當收回來。

說白了就是，保單不再只是一個固定存錢罐。更像一個能微調的資產賬戶。

它還具備保單拆分、更換受保人、靈活提領這些功能。

做傳承安排時，這些功能很實用。

家里有多個孩子。未來想分拆權益。或者受保人需要調整。操作空間會大很多。

在意財富掌控感的人，這一點加分很明顯。

周大福人壽的底子，要放在一起看

很多朋友一聽周大福人壽，會問一句。

是不是做珠寶那個周大福？

這個問題很正常。

周大福人壽成立 40年。不是百年老牌。但也不是新公司。

它背后是香港鄭氏家族。產業覆蓋地產、珠寶、酒店。財富實力超千億。

金融行業里，我不迷信故事。也不只看名氣。

我更看兩件事。

家底夠不夠厚。

說過的話兌現得怎么樣。

評級方面，周大福人壽有惠譽國際評級 A-。發布時間是 2025年10月。

穆迪投資評級是 A3。發布時間是 2024年5月。

截至 2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率是 282%。遠超 100% 的最低監管要求。

這個償付能力數據，確實漂亮。

另外看分紅實現率。

最新資料顯示，除個別情況外，絕大多數產品年年做到 100% 或接近 100% 的兌現。

分紅實現率不能代表未來一定兌現。

這個話必須講。

但它能說明過去的管理風格。也能看出公司有沒有隨便打折。

從這點看，周大福人壽不是最大牌的那類公司。但它可以算小而美的實力派。

產品敢在設計上做創新，背后需要資本和兌現記錄支撐。

這也是我愿意認真看「匠心·飛越」的原因。

寫在最后：這款產品適合哪類人？

講完這些，我給一個明確判斷。

周大福「匠心·飛越」能打。

尤其在躉交場景里，它的收益提速、保證回本、早期領取，三項合在一起，很有競爭力。

它不是只拿一個高演示收益出來吸引人。它的設計重點，是把錢長得快、回得早、還能早點領，盡量放到同一張桌子上。

這點很難得。

適合的人也很清楚。

手里有閑錢。想做長期規劃。又說不準未來幾年會不會用錢。可以看。

既想享受復利。又受不了錢完全凍住。也可以看。

在意控制權。未來可能做資產配置調整、保單拆分、傳承安排。也可以看。

但我不建議短期資金買。

也不建議只盯著 6.5% 的人買。

因為它還是分紅險。非保證部分要看未來經營和投資表現。現金流領取也有具體規則。不能只拿最漂亮的一檔演示做決定。

我的偏好是這樣。

躉交客戶，想要早領錢和長期增長兼顧，我會重點看「匠心·飛越」。

5年繳費客戶，如果最在意557領取速度，我會把安盛盛利II一起比較。

保守到完全不接受非保證分紅波動的人，不適合這類產品。

港險儲蓄險不是買一個數字。是買一套長期現金流安排。

看懂這點，再談產品好不好。

大賀說點心里話

如果你已經在比較這類港險產品，別只看計劃書第一頁的演示收益。渠道、繳費方式、提取節奏，都會影響最終方案。想少走彎路，可以把你的預算和用錢時間發我，我幫你一起算清楚。