你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。今天聊周大福「匠心·飛越」。

我是老客戶，說點心里話。老客戶的眼光，跟新客戶不一樣。

新客戶看產品，容易盯著演示收益。老客戶看產品，會更在意三件事。

錢多久能漲起來。本金多久有底。真要用錢時，能不能順手拿出來。

我5年前買過匠心系列。后來也一路看著它從老版本，迭代到傳承2，再到這次的「匠心·飛越」。

當年買1代的時候我以為已經夠好了。復盤下來，有些坑我?guī)湍銈儾冗^了。真正影響體驗的，往往不是100年后的數(shù)字。而是前20年的現(xiàn)金價值。還有中途提取時，保單還能不能跑得動。

這次飛越出來，我第一時間看了資料。也把幾組演示表重新拉了一遍。

我的判斷很明確。

這款產品最強的地方，不是單點最高。而是它把收益提速、回本速度、現(xiàn)金流領取，放在了一張保單里。

如果你是長期資金。又不想錢完全凍死。它值得認真看。

周大福「匠心·飛越」這次真正變了什么

很多儲蓄險，表面都在講長期復利。

但真正買的時候，你會發(fā)現(xiàn)它們常常讓你做單選題。

要高收益。就接受長期鎖定。要早點領錢。后面的收益可能被壓低。要保證回本快。長期彈性又可能一般。

「匠心·飛越」這次的思路不太一樣。

它試圖讓客戶做多選題。

收益起步更快。本金回流更早。現(xiàn)金流也提前安排好。

這個組合，我覺得是它最值得看的地方。

當然，我不會只看產品話術。儲蓄險最終還是要落到演示表。落到回本期。落到分紅兌現(xiàn)能力。

我測評過近百款儲蓄險產品。見過太多“終點很好看”的產品。

但朋友問我能不能買，我通常會反問一句。

你等得起嗎？

這句話很關鍵。

港險不是短線工具。短期周轉的錢，別碰。但長期不動的錢，也不能只看100年演示。前20年怎么走，才是真實體驗。

躉交第20年到6.5%，收益提速確實很強

現(xiàn)在看香港儲蓄險，很多人已經知道要看長期IRR。

好產品長期預期IRR做到6.5%以上，并不稀奇。

稀奇的是，多久能到。

這就是「匠心·飛越」讓我動心的第一個點。

在躉交30萬美元的情況下，它第10年IRR為5.20%。第15年為5.94%。第20年預期復利IRR達到6.5%。

這個速度很硬。

你看同一張表里，宏利宏摯傳承要到第36年。宏利宏摯家傳承第23年。友邦環(huán)宇盈活第29年。富衛(wèi)盈聚天下II第25年。

飛越是第20年。

這不是小差距。

對老客戶來說，第20年和第30年，感受完全不一樣。孩子教育金。退休前現(xiàn)金流。家庭資產再配置。很多安排都在這個時間段發(fā)生。

我會優(yōu)先看前20年的速度。不會只看最后能不能到6.5%。

5年繳費也不弱。

在5萬美元×5年的情況下，飛越第20年IRR為6.01%。第24年預期IRR達到6.5%。第25年為6.50%。

這組數(shù)據(jù)放到主流產品里看，也很有競爭力。

宏摯家傳承。環(huán)宇盈活。信守明天。盛利II。盈聚天下II。都是市場上經常被拿來對比的產品。

飛越在5年交模式下，達到6.5%的時間更快。

我的判斷是：

如果你最看重收益啟動速度，飛越這次是第一梯隊里非常靠前的選擇。

但我也提醒一句。

這些都是預期數(shù)字。不是保證數(shù)字。分紅險一定要接受非保證部分的波動。

我不會拿6.5%當合同承諾。我會拿它當一個觀察目標。

最讓我意外的，是它把領錢放得很前

收益強，不代表產品一定好用。

很多儲蓄險有一個尷尬點。

賬面數(shù)字漂亮。但你要提錢，節(jié)奏就不舒服。

飛越這次最有記憶點的地方，是領取方案。

一次性繳費，支持116模式。

也就是錢交完當年開始，每年領回總保費的6%。一直領下去。

這點我說得直接一點。

這個模式，我目前在市面上還沒見到第二家。

對一些家庭來說，這比單純的高IRR更重要。

比如你有一筆美元資產。想放長期。又希望每年能有一筆穩(wěn)定現(xiàn)金流。用于生活補充。家庭旅行。父母支出。孩子教育備用。

以前你可能要在“鎖住復利”和“提前領取”之間糾結。

飛越把這個問題往前推了一步。

素材里還做了一個更統(tǒng)一的對比。用115提領規(guī)則來看。也就是30萬美元一次交清，第1年起，每年提取總保費的5%。

在這個規(guī)則下，飛越第17年即可到達6.5%收益率。

第10年，總提取+預期退保金額為458,961美元。第100年達到39,337,011美元。

同樣規(guī)則下，宏利宏摯傳承。宏利宏摯家傳承。友邦環(huán)宇盈活。都無法到達6.5%收益率。

富衛(wèi)盈聚天下II不支持這個提取規(guī)則。

這個對比很說明問題。

一邊領錢，一邊還能把收益跑起來。飛越這點非常強。

不過，5年交的領取方案，要看得更細。

5年繳費支持557模式。第5年保費交完后，每年領總保費的7%。一直領下去。

市場上能做到這個模式的，只有3款。周大福「匠心·飛越」。安盛盛利II-至尊。富衛(wèi)盈聚天下II。

在557規(guī)則下，飛越第34年達到6.5%。安盛盛利II-至尊第20年。富衛(wèi)盈聚天下II第52年。

這里我不繞彎子。

如果你只看557領取后的收益速度，安盛盛利II-至尊更強。

飛越不是每個維度都贏。

但綜合看116和557兩套方案，它的現(xiàn)金流設計更完整。特別是躉交客戶，優(yōu)勢很明顯。

我是老客戶。看這一點會很敏感。

老產品不是不好。但領錢通常沒這么靠前。這次飛越的升級，確實打到了真實使用場景。

躉交第10年保證回本，安全感來得不算晚

再講回本。

保單回本，不等于沒有風險。也不等于你隨時能拿錢。

但它是一個很重要的心理底線。

尤其是分紅險。長期收益有預期部分。客戶心里一定會問一句。

本金什么時候有合同層面的支撐？

在躉交30萬美元情況下，飛越第4年預期回本。第10年保證回本。

注意，這里要分清兩個概念。

預期回本，看的是演示。保證回本，看的是合同保證利益。

躉交模式里，宏利宏摯傳承和友邦宏摯家傳承預期回本期為第3年。這是最早的。

飛越預期回本第4年。也很快。

但保證回本第10年，這個就很突出。

我對保守型客戶會怎么說？

如果你完全不能接受前幾年波動。也不愿意等到第10年看保證回本。那儲蓄分紅險本來就不適合你。

短期資金別碰。急用錢別碰。借錢投保更別碰。

但如果你本來就是長期資金。第10年保證回本，會讓心態(tài)穩(wěn)很多。

5年繳費情況下，飛越第7年預期回本。第13年保證回本。

這組回本速度，在市場里也算很快。

我的立場很清楚。

飛越適合長期錢。不是短錢。

它不是活期。也不是一年兩年的理財。它的優(yōu)勢在10年后會越來越明顯。前幾年想來回騰挪，就別拿它當工具。

三套調配方案，讓保單不再一條路走到底

這次飛越還有一個功能，我覺得容易被忽略。

叫財富增值調配選項。

它提供三種方案。進取型。均衡型。保守型。通常一年能調一次。

增進型，也就是進取方案。復歸紅利+終期分紅100%。

均衡型。穩(wěn)定資產戶口價值40%。復歸紅利與終期分紅60%。

保守型。穩(wěn)定資產戶口價值80%。復歸紅利與終期分紅20%。

三種方案可以互相切換。

這件事對誰有用？

對懂市場的人有用。對家庭階段會變化的人有用。對未來要做傳承安排的人有用。

年輕時可以更進取。臨近退休可以更穩(wěn)。市場情緒太熱，也可以降低波動感。

當然，它不是讓你每天交易。它也不是基金賬戶。

但它把保單從固定存錢罐，變成了一個可微調的資產賬戶。

這點我喜歡。

飛越還具備保單拆分。更換受保人。靈活提領等功能。

這些功能平時看著不性感。真到家庭結構變化時，很有價值。

比如子女安排。夫妻資產分配。未來傳承。不同人要不同現(xiàn)金流。保單能不能拆，能不能換受保人，差別很大。

在控制權這一項，我給飛越高分。

周大福人壽不算最老，但底子夠厚

最后看公司。

很多朋友聽到周大福人壽，會問我一句。

這是不是那個做珠寶的周大福？

是。背后是香港鄭氏家族。產業(yè)涉及地產、珠寶、酒店。財富實力超千億。

周大福人壽成立40年。跟百年老牌比，確實不算最老。

但保險公司不能只看年紀。

家底厚不厚。償付能力強不強。分紅兌現(xiàn)穩(wěn)不穩(wěn)。這些更關鍵。

周大福人壽的惠譽國際評級為A-。發(fā)布時間是2025年10月。穆迪投資評級為A3。發(fā)布時間是2024年5月。

截至2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率為282%。遠超**100%**的最低監(jiān)管要求。

這組數(shù)據(jù)，在2026年5月10日這個時間點看，還是很有說服力。

我會把它理解成一句話。

公司賬面安全墊比較厚。

再看分紅實現(xiàn)率。

最新分紅實現(xiàn)率顯示，除個別情況外，絕大多數(shù)產品年年做到**100%或接近100%**的兌現(xiàn)。

分紅實現(xiàn)率不能代表未來一定兌現(xiàn)。

這句話必須講。

但歷史兌現(xiàn)記錄差的公司，我會更謹慎。歷史兌現(xiàn)記錄穩(wěn)的公司，我會更愿意繼續(xù)看產品設計。

飛越敢把領取和收益提速做得這么激進。背后需要經營能力撐著。

周大福人壽不是最老的那類公司，但這次的數(shù)據(jù)，足夠支撐我把它放進重點觀察名單。

寫在最后：老客戶要不要再加一張

回到最現(xiàn)實的問題。

周大福「匠心·飛越」適合誰？

我會直接說。

適合長期資金。適合想要現(xiàn)金流。適合不想在收益和靈活之間二選一的人。

如果你手里有一筆閑錢。想做10年以上規(guī)劃。又說不準未來幾年會不會用一點錢。可以重點看。

如果你既想享受復利，又受不了錢完全凍住。飛越很對味。

如果你在意資產掌控感。未來可能做保單拆分。更換受保人。傳承安排。它也合適。

但有三類人，我不建議。

短期要用錢的人。只看保證收益的人。不能接受分紅波動的人。

這三類人別硬買。

我是老客戶，說點心里話。

這次升級到底值不值得再加一單？

對躉交客戶，我會認真考慮。尤其是看重116現(xiàn)金流的人。

5年交客戶也能看。但要和安盛盛利II-至尊一起比。特別是你只看557模式時，安盛更強。

飛越的強，不是每一項都第一。它的強，是綜合體驗很均衡。收益跑得快。本金回得早。領錢也早。

這在港險儲蓄險里，很少見。

大賀說點心里話

如果你已經有老保單，別急著只看新品演示。要把舊保單現(xiàn)金價值、未來領取節(jié)奏和新產品放在一起算。真要買，信息差和方案順序，往往比產品名字更重要。