你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過(guò)200+中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)配置。

前幾天，兩個(gè)客戶幾乎同時(shí)找我復(fù)盤他們5年前買的港險(xiǎn)。

35歲的張先生當(dāng)年選了某款"網(wǎng)紅爆款"，沖著"收益最高"去的。45歲的李女士聽了我的建議，選了一款保證收益更高的產(chǎn)品。

5年過(guò)去，張先生的保單預(yù)期收益確實(shí)好看，但他最近急需用錢，才發(fā)現(xiàn)前10年提領(lǐng)會(huì)虧本。李女士雖然預(yù)期收益低一點(diǎn)，但保證回本只要10年，心里踏實(shí)得多。

同樣是100萬(wàn)預(yù)算，選擇不同，結(jié)果天差地別。

這讓我想起最近看到的一組數(shù)據(jù)：安聯(lián)《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示，全球養(yǎng)老金缺口已達(dá)51萬(wàn)億美元，未來(lái)40年每年需增加1萬(wàn)億美元退休儲(chǔ)蓄。

再加上2025年1月延遲退休政策正式實(shí)施，我們這代人的養(yǎng)老壓力，比父母那輩大得多。

港險(xiǎn)作為美元資產(chǎn)配置的重要工具，確實(shí)值得認(rèn)真考慮。

但問(wèn)題是——產(chǎn)品那么多，到底怎么選？

今天這篇文章，我就站在你家庭的角度，把2025年主流港險(xiǎn)產(chǎn)品扒個(gè)底朝天，幫你搞清楚：不同階段、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的人，分別該怎么選。

2025年港險(xiǎn)產(chǎn)品大橫評(píng)：誰(shuí)是收益王？

先上硬菜。我整理了市面上主流的十幾款儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品，從保證回本時(shí)間、預(yù)期回本時(shí)間、長(zhǎng)期收益率等維度做了全面對(duì)比。

先說(shuō)幾個(gè)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)。

第一，預(yù)期回本最快的是宏利「宏望傳承」，只要6年。 這款產(chǎn)品10年IRR能到4.29%，在同類產(chǎn)品中屬于前期收益的"天花板"。如果你追求資金快速增值，短期就想看到回報(bào)，它是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

第二，友邦「環(huán)宇盈浩」和安盛「盛利II」在30年這個(gè)節(jié)點(diǎn)表現(xiàn)亮眼。 兩款產(chǎn)品都能在30年達(dá)到6.5%的IRR，而且30年實(shí)際收益率也都是6.50%。對(duì)于做養(yǎng)老規(guī)劃、需要長(zhǎng)期持有的人來(lái)說(shuō)，這個(gè)數(shù)據(jù)相當(dāng)能打。

第三，保誠(chéng)「信守明天」的升級(jí)版值得關(guān)注。 升級(jí)后28年就能達(dá)到6.5%，比原版快了整整25年。如果你正在考慮保誠(chéng)的產(chǎn)品，建議直接看升級(jí)版。

第四，忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」在中期表現(xiàn)最穩(wěn)。 20年IRR達(dá)到6.15%，是所有產(chǎn)品中20年收益的冠軍。如果你的理財(cái)周期是15-20年，比如給孩子準(zhǔn)備教育金，這款產(chǎn)品的性價(jià)比很高。

但我要提醒一句：這些數(shù)據(jù)都是"預(yù)期收益"，不是"保證收益"。

預(yù)期收益是保險(xiǎn)公司根據(jù)投資表現(xiàn)給出的演示，實(shí)際能拿多少，要看分紅實(shí)現(xiàn)率。而保證收益才是白紙黑字寫進(jìn)合同的，不管市場(chǎng)怎么波動(dòng)，這部分錢一定能拿到。

所以選產(chǎn)品不能只看誰(shuí)預(yù)期收益高，還要看保證收益夠不夠穩(wěn)。

保守型 vs 進(jìn)取型：不同人群怎么選？

這就引出了第二個(gè)問(wèn)題：你到底是保守型還是進(jìn)取型？

我服務(wù)過(guò)的客戶里，大概有兩類人。

一類是"穩(wěn)字當(dāng)頭"型。他們可能已經(jīng)有房有車，手上有一筆閑錢想做長(zhǎng)期配置，最怕的就是虧本。這類人通常會(huì)問(wèn)我："大賀，哪款產(chǎn)品最穩(wěn)？"

另一類是"收益優(yōu)先"型。他們風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，愿意用時(shí)間換收益，追求的是長(zhǎng)期復(fù)利的最大化。

保守型人群怎么選

如果你特別看重"確定性"，我建議重點(diǎn)關(guān)注永明的兩款產(chǎn)品：「星河尊享II」和「星河傳承II」。

「星河傳承II」保證回本只要10年，是所有主流產(chǎn)品中最快的。「星河尊享II」保證回本13年，也相當(dāng)不錯(cuò)。

更重要的是，這兩款產(chǎn)品的保證峰值IRR都達(dá)到了1.00%，在同類產(chǎn)品中遙遙領(lǐng)先（大部分產(chǎn)品只有0.3%-0.6%）。

進(jìn)取型人群怎么選

如果你愿意拉長(zhǎng)時(shí)間線，追求超長(zhǎng)期復(fù)利，那**友邦「環(huán)宇盈浩」、保誠(chéng)「信守明天（升級(jí)版）」、安盛「盛利II」**這幾款產(chǎn)品更適合你。

它們都能在30年左右達(dá)到6.5%的IRR，長(zhǎng)期收益表現(xiàn)屬于第一梯隊(duì)。

最優(yōu)策略：搭配購(gòu)買

我的建議是：先搞清楚自己要什么，再去選產(chǎn)品。

別把雞蛋放一個(gè)籃子。如果預(yù)算充足，完全可以搭配購(gòu)買：

• 用一部分錢買保證收益高的產(chǎn)品"打底"
• 再用一部分錢買預(yù)期收益高的產(chǎn)品"沖刺"

看中了產(chǎn)品，但港險(xiǎn)合法嗎？

選好了產(chǎn)品，很多人會(huì)卡在第二個(gè)問(wèn)題上：內(nèi)地人買港險(xiǎn)，到底合不合法？

這個(gè)問(wèn)題我被問(wèn)過(guò)不下500遍，今天一次性說(shuō)清楚。

答案是：完全合法。

香港保險(xiǎn)的銷售范圍面向全世界，只要你通過(guò)正規(guī)渠道、本人親自到香港簽署合同，就符合香港保險(xiǎn)的「屬地原則」。保單一經(jīng)簽署，就受到香港保監(jiān)局的監(jiān)管保障。

根據(jù)香港《保險(xiǎn)公司條例》明確規(guī)定：只要保單在香港境內(nèi)簽署，無(wú)論投保人來(lái)自哪里，均合法有效。

但有一種情況絕對(duì)不能碰：在內(nèi)地簽署的"地下保單"。

有些不良中介為了省事，會(huì)讓你在內(nèi)地簽字，然后拿到香港去"補(bǔ)錄"。這種保單不受香港保監(jiān)局承認(rèn)，出了問(wèn)題沒(méi)有任何法律保障。

記住一點(diǎn)：人必須親自到香港簽約，這是底線。

保險(xiǎn)公司會(huì)倒閉嗎？我的錢安全嗎？

合法性搞清楚了，還有人擔(dān)心另一個(gè)問(wèn)題：保險(xiǎn)公司萬(wàn)一倒閉了怎么辦？

這個(gè)擔(dān)心可以理解，畢竟是幾十年的長(zhǎng)期投資。

但我可以負(fù)責(zé)任地告訴你：香港保險(xiǎn)公司倒閉的概率極低，就算倒閉，你的保障也不會(huì)斷。

為什么這么說(shuō)？

第一，香港保險(xiǎn)公司不能"說(shuō)倒就倒"。

根據(jù)《香港保險(xiǎn)業(yè)條例》41章46條規(guī)定，香港保險(xiǎn)公司不得隨意清盤（退出），必須經(jīng)過(guò)法庭批準(zhǔn)，并通知保監(jiān)局。這個(gè)門檻非常高。

第二，就算出了極端情況，也有兜底機(jī)制。

2008年雷曼事件大家都知道吧？當(dāng)時(shí)香港政府直接動(dòng)用外匯基金保障保單持有人權(quán)益。

如果保險(xiǎn)公司真的經(jīng)營(yíng)不下去，保監(jiān)局會(huì)出面找更有實(shí)力的保司來(lái)接管，把原來(lái)的保單全部兼并過(guò)去。

第三，保險(xiǎn)公司自己也有"保險(xiǎn)"。

香港的保險(xiǎn)公司普遍與國(guó)際再保公司（比如慕尼黑再保）合作，將95%以上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。相當(dāng)于保險(xiǎn)公司給自己也買了保險(xiǎn)。

所以這個(gè)問(wèn)題，真的不用太擔(dān)心。

決定買了，怎么去香港簽約？

打消了顧慮，接下來(lái)就是實(shí)操環(huán)節(jié)了。

赴港投保前，最關(guān)鍵的是"材料備齊 + 提前預(yù)約"，這直接決定當(dāng)天流程是否順暢。

必備材料清單：

• 港澳通行證或護(hù)照（二選一）
• 身份證
• 過(guò)境小白條（入境時(shí)海關(guān)會(huì)給你，一定要保存好）

特殊情況補(bǔ)充材料：

• 給配偶投保：需要帶結(jié)婚證
• 給子女投保：需要帶出生證明（未成年人本人不用去香港）

關(guān)于預(yù)約：

建議提前3-4天聯(lián)系保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，把簽約時(shí)間和銀行開戶時(shí)間都約好。

香港那邊效率很高，但熱門時(shí)段確實(shí)需要排隊(duì)，提前預(yù)約能省不少時(shí)間。

一個(gè)小提醒： 簽約當(dāng)天可以順便把香港銀行賬戶開了，后續(xù)續(xù)費(fèi)、提領(lǐng)都會(huì)方便很多。

買完之后：續(xù)費(fèi)和提領(lǐng)怎么操作？

最后說(shuō)說(shuō)大家最關(guān)心的問(wèn)題：買完之后，續(xù)費(fèi)和提領(lǐng)怎么操作？是不是每年都要飛香港？

完全不用。

關(guān)于續(xù)費(fèi)

首次赴港投保、交首期保費(fèi)時(shí)，建議同步開設(shè)香港銀行賬戶。

之后續(xù)費(fèi)有兩種方式：

• 直接用保險(xiǎn)公司的APP繳費(fèi)
• 用香港銀行APP轉(zhuǎn)賬繳費(fèi)

兩種方式都很方便，在手機(jī)上點(diǎn)幾下就搞定了。

關(guān)于提領(lǐng)

大部分操作都可以通過(guò)保險(xiǎn)公司APP線上完成，不用跑香港。

如果想把錢轉(zhuǎn)回內(nèi)地使用，方式也很多：

我簡(jiǎn)單說(shuō)幾個(gè)最常用的：

• 跨境支付通：0手續(xù)費(fèi)，秒到賬，最推薦
• 跨境匯款：手機(jī)銀行操作免手續(xù)費(fèi)，通常當(dāng)天到賬
• 微信支付：?jiǎn)喂P200元以內(nèi)免手續(xù)費(fèi)，超過(guò)200元收**3%**手續(xù)費(fèi)
• 內(nèi)地ATM取現(xiàn)：手續(xù)費(fèi)2.9%，適合小額應(yīng)急

所以你看，后續(xù)操作真的沒(méi)那么復(fù)雜。

我的建議是：下載保險(xiǎn)公司APP，后續(xù)各種服務(wù)基本都可以線上操作，不用太擔(dān)心。

另外，強(qiáng)烈建議每位考慮投保香港保險(xiǎn)的朋友，在香港當(dāng)?shù)亻_設(shè)一個(gè)銀行賬戶。不僅續(xù)費(fèi)方便，未來(lái)理賠、提領(lǐng)也會(huì)順暢很多。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

寫到這里，關(guān)于港險(xiǎn)的核心問(wèn)題基本都說(shuō)透了。但選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道其實(shí)更多。

同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出好幾萬(wàn)——這才是真正的"信息差"。