你好，我是大賀。

今天聊宏利「宏摯家傳承」。也有人叫它宏摯J傳承。

最近問這款的人不少。原因也簡單。2026年開年，港險儲蓄險上新很密。宏利這邊同期推了宏摯家傳承和財摯宏耀。前者更偏傳承。后者更偏財富累積。

我看這款產品，不會只看一句“第27年IRR到6.5%”。

這個數字漂亮。但我更關心三個問題。

錢什么時候回本。能不能穩定提。傳承功能是不是實用。

咱就事論事。今天按這幾個問題拆開看。

500萬放進去，后面每年領錢一輩子？先把賬算清

很多人第一次聽這個方案，會覺得有點夸張。

投一筆錢。后面每年領。還能留給下一代。

這不是魔法。它本質是分紅型終身壽的現金價值安排。關鍵在于時間夠不夠長。提領節奏對不對。

素材里有一個真實客戶案例。

張姐，45歲企業主。手里有一筆50萬美金存量資金。打算給正在讀國際初中的兒子做安排。

繳費方式是5年繳。每年10萬美金。總保費50萬美金。投保人是張姐自己。受保人是兒子。

這個結構很重要。錢還是張姐掌控。受保人放孩子。后面現金流圍繞孩子來設計。

按方案測算，第13年可以一次性取回50萬美金本金。第14年起，每年領取2.5萬美金。也就是按總保費的**5%**來領。

如果領到80歲，累計可領92.5萬美金。賬戶里還剩約40萬美金。

這個設計像什么？

像一張給孩子準備的長期工資單。不是一次性把錢交出去。而是按節奏釋放現金流。

我覺得這點是它的核心價值。不是讓孩子突然拿到一大筆錢。而是讓他長期有底氣。

不過也得說清楚。這里的提領，是建立在長期持有基礎上的。短期資金別這么做。幾年內可能要周轉的錢，不適合放進去。

錢什么時候回本？宏摯J傳承這次確實提速了

看儲蓄險，我第一眼看回本。

不是因為回本代表收益最高。而是它決定了資金被鎖多久。

上一代宏摯傳承，5年繳費預期回本大概在8年左右。到了宏摯J傳承，速度明顯變快。

躉交模式，預期第3年回本。5年常規繳費，預期第6年回本。保證回本在第13年。

同類產品里，不少要7-8年起。宏摯J傳承大約提前了1-2年。

這組數據我拉了三遍。回本速度確實是亮點。

尤其是5年繳。第6年預期回本。第13年保證回本。

這個節奏，對高凈值家庭比較友好。因為很多家庭的錢不是不能放長。是不能長期看不到安全墊。

宏摯J傳承支持躉交、2年、3年、5年多種繳費方式。這個彈性也有用。

比如現金流很充裕。可以考慮躉交。比如企業主不想一次性壓太多。可以拆成5年。比如想兼顧回本和繳費壓力。2年、3年也能看。

我對這一段的判斷很明確。

如果你特別在意回本速度，宏摯J傳承在傳承型港險里是靠前的。

但別把“預期第6年回本”理解成一定第6年拿回。它是預期。分紅險就要看非保證部分。保證回本點在第13年。這個才是更硬的底線。

6.5%演示IRR怎么來的？長期數字好看，但要看持有年限

再看收益。

素材里用的是一個0歲寶寶案例。年繳10萬美金，繳5年。總保費50萬美金。

第10年，預期IRR 3.60%。保單總值約66萬美金。第20年，預期IRR 5.81%。保單總值約138萬美金。第30年，預期IRR 6.50%。保單總值約292萬美金。

15年本金翻倍。25年翻4倍。35年翻8倍。第27年預期IRR最高可達6.5%。

再往后看，數字會非常大。

第100年預期現價約2.4億美元。約本金480倍。滿120年預期現價約8.47億美元。約本金1694倍。

這個地方最容易讓人激動。也最容易看偏。

我的看法是，6.5%的長期演示IRR很強，但它不是短期收益承諾。

它需要時間。第27年才到演示封頂。前10年并不夸張。第10年是3.60%。

2026年的港險儲蓄類產品，長期預期IRR大多在5.8%-6.2%附近。宏摯J傳承能演示到6.5%，確實屬于第一梯隊。

不過，優點是真優點，短板也得說。

它不是前期收益沖得特別猛的產品。它更像把力氣放到中后段。前期略收一點。換更快回本。再換長期增長力。

我會這樣定位它：

適合給孩子、孫輩做長周期資產。不適合拿來做5年、8年的短線收益工具。

如果你只想看10年內誰最高。它未必是最刺激的。如果你看30年、50年。它的優勢才會顯出來。

每年領2.5萬美金，本金還不塌？關鍵看提領節奏

很多人問我，為什么每年領2.5萬美金，保單還可以繼續傳承？

答案在提領節奏。

宏摯J傳承有一個很有代表性的模式。叫“1/5提領”。躉交完結后，每年可以提領總保費的5%。以50萬美金總保費算，就是每年2.5萬美金。

重點是，它不是一開始就猛提。它要配合現金價值增長。提得太早，復利會被打斷。提得太猛，后面的賬戶值也會受影響。

素材里提到，繳費期滿后，被動年化可達7.96%。這也是演示口徑。要結合具體計劃書看。

我更喜歡把它理解成現金流工具。

孩子出國讀書。父母海外養老。家庭長期醫療預算。這些都需要穩定的錢。

尤其留學這件事。耶魯大學一年學費已突破9萬美金。美國大學學費年漲幅約5%。普通存款很難追。

每年2.5萬美金不能覆蓋所有費用。但能覆蓋一部分生活費。也能給孩子一條穩定現金流。

這點我認可。它比“一次性給孩子一大筆錢”更穩。

不過我不建議所有家庭都照抄這種提領方案。

如果你保費預算剛剛夠，后面還要靠這筆錢應急，就別做終身提領。

提領是錦上添花。不是流動性救命錢。港險傳承產品的底層邏輯，還是長期持有。

怎么傳給下一代、甚至孫輩？這部分才是宏摯J傳承的重點

宏摯J傳承名字里多了一個“家”。這個字不是隨便加的。

它新增了兩個功能。一個是摯易取。一個是傳意選。

先說摯易取。

從第3個保單周年起，投保人可以預授權家人代取保單價值。授權提取比例最多可達保單價值的50%。

這有點像給家人一張“親情副卡”。但控制權還在投保人手里。

這個功能很現實。

很多保單不是沒錢。是關鍵時刻取不出來。

投保人年紀大了。身體不方便。意識不清楚。家人想用錢，會卡在流程上。

摯易取提前把授權安排好。低調。也減少糾紛。

再說傳意選。

受保人身故后，保單可以按投保人的意愿拆分。一部分拆成新保單。由后輩作為受保人繼續承接。另一部分作為身故賠償金，給指定受益人。

賠付方式也能自定義。一筆過可以。分期也可以。還能隔代指定繼承人。

這個功能的價值，不在于聽起來高級。

它解決的是“怎么分”的問題。誰拿現金。誰繼續持有保單。誰作為下一代受保人。都可以提前設定。

我的判斷很直接。

如果你只是想存一筆錢，傳意選不一定用得上。如果你已經開始考慮二代、三代分配，它就很有價值。

它不能完全替代復雜家族信托。這話得說清。但對很多家庭來說，它已經能把傳承安排做得很細。

不吹不黑。這個部分，是宏摯J傳承區別于普通儲蓄險的關鍵。

跨境資金怎么走？7種貨幣切換是優勢，也要看實際需求

宏摯J傳承還有一個功能，叫環球錢包。

它可以定向劃轉至海外合規賬戶。適配留學、海外養老、跨境醫療、慈善捐助等場景。

比如孩子在海外讀書。比如父母未來去海外養老。比如家庭需要跨境醫療預算。這些場景都很具體。

它的保單以美元為基底。支持7種貨幣轉換。包括美元、港元、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元。

這對跨境家庭有用。至少不是單一幣種押到底。

截至2026年5月10日，港險市場的競爭很明顯。各家公司都在做儲蓄險上新。宏利在2026年第一季度推出宏摯系列第二代產品，也是在這個背景下。

跨境配置這件事，未來會越來越重要。尤其是高凈值家庭。資產不可能只看一個市場。幣種也不可能只押一個。

但我也提醒一句。

如果你的錢未來都在內地使用，也沒有留學、移民、海外養老需求，7種貨幣切換的價值會打折。

功能越多，不代表人人都需要。要看你是不是真的用得上。

對有海外支出的人，它是加分項。對純內地現金流家庭，它不是決定項。

誰在為這份確定性背書？宏利的牌子夠硬，但產品仍要看適配

最后說品牌。

宏利近期簽發了一張3億美元人壽保單。約20.57億人民幣。這張保單刷新了吉尼斯世界紀錄。

過去12個月，宏利簽發了25張單張保額超過5000萬美元的保單。2024至2025年，超過5000萬美元保額的保單銷售增長40%。

這些數字說明一件事。

超高凈值人群正在用保險做傳承。他們不只是買保障。也是在買規則。買持續性。買跨代安排。

亞太地區預計會發生約5.8萬億美元的代際財富轉移。新加坡單一家族辦公室數量在2024年底超過2000家。比一年前的1400家增長43%。

錢多到一定程度，問題就變了。

不是怎么賺更多。而是怎么守住。怎么分清楚。怎么傳下去。怎么少點爭議。

宏利在香港經營已有128年。這個時間長度，本身就是一種背書。

我上次參加宏利客戶感謝宴，也看到鄭伊健出席。說實話，這種場合對我觸動不在明星本身。而是你會發現，真正有資產的人，關心的不是熱鬧。

他們關心確定性。

人生的底氣，從來不只是賬面數字。更是家人需要錢的時候，有錢能到位。下一代接手財富的時候，有規則能承接。

回到產品本身。

宏摯J傳承適合三類人。

1. 有長期傳承需求的家庭。
2. 有海外留學、養老、醫療支出的家庭。
3. 想給孩子長期現金流，而不是一次性給錢的家庭。

我不建議三類人碰。

1. 資金只能放3-5年的家庭。
2. 只想追短期回報的人。
3. 對非保證分紅完全不能接受的人。

這款產品的優點很明確。回本快。長期IRR強。傳承功能細。跨境支付場景多。

它的邊界也很清楚。前期不是暴沖型。演示收益不是保證。適合長期資金。

我的最終判斷是：

宏摯J傳承不是給所有人用的儲蓄險。它是給高凈值家庭做跨代安排的工具。如果你有這個需求，它值得認真看。如果沒有，就別被6.5%一個數字帶著走。

大賀說點心里話

港險產品最怕只看演示表。收益是一部分，怎么買、怎么設架構、后面怎么提，差別很大。你真要看這類傳承方案，建議先把信息差弄清楚。