你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我研究了很久才決定寫的產品——國壽（海外）萬里優悠。

我不會只說好話，所以開篇先潑盆冷水。

先說結論：這款產品不適合所有人

先別急著心動，我們看看數據。

如果你追求的是資產短期暴增，或者看重二三十年后的高IRR，這款產品可能會讓你失望。

說白了就是——萬里優悠的預期收益大約在**3%-4%**區間。

而市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預期IRR可以做到**6%**甚至更高。單從這個維度看，它確實不占優勢。

但我為什么還要專門寫這篇測評？

因為這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

你買的是什么，決定了你應該用什么標準去評判它。

如果你拿一款美式分紅的「確定性產品」去和英式分紅的「增長型產品」比IRR，就像拿債券去和股票比收益率——根本不在一個賽道上。

真正的問題是：你到底要什么？

但如果你追求的是「確定性」……

2025年5月，六大行完成了年內第七次降息。

1年期定存利率跌到0.95%，5年期只有1.3%，活期更是低到0.05%。

10萬塊存5年，利息比以前少了1250塊。

更扎心的是，連曾經的「高息存款」都在消失——部分中小銀行年內降息7次，3年期定存跌到1.2%，5年期大額存單正在逐步下架。

在這個背景下，萬里優悠做了一件市場上極其稀缺的事：

保證派息4%，寫進合同。

預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末一直派到第30年末。

剛性兌現26年。

不是「預期」，不是「演示」，是白紙黑字的合同承諾。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。這句話放在2026年的今天，比任何時候都更真實。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

你可能會問：市場上敢這么承諾的產品不多，國壽憑什么？

答案藏在它的股東結構里。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，背后是財政部和社保基金直接控股。

穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%。

它還是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

說白了就是——這不是一家普通的商業保險公司，而是「國家隊」選手。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓萬里優悠的收益和安全都有「硬核兜底」。

分紅實現率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現是另一回事。

真正的好產品經得起質疑，所以我們看看歷史數據。

國壽（海外）過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%。

這個表現堪稱「教科書級」。

背后的原因也不復雜：投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區，依托的是貝萊德、摩根、KKR、景順、黑石這些全球頂尖投資機構。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念，90%以上債券投資都是投資級債券。這種策略在牛市可能跑不贏激進型選手。但在多變的市場環境下，穩才是最大的贏。

同類對比：確定性賽道的王者

既然是美式分紅產品，就應該和同類產品比。

把萬里優悠和友邦、宏利等市場同類美式分紅產品放在一起，結果很清晰：

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強
• 短中長期預期IRR全面領先
• 「保證部分+周年紅利」占比高達63.13%

這意味著什么？你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

萬里優悠是一款定位極其清晰的產品——在確定性賽道上，它就是王者。

長期增值+類信托傳承

很多人以為追求確定性就意味著犧牲長期收益。但萬里優悠的設計打破了這個偏見。

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，長期回報IRR高達6.23%。

100年時，本金增長至130倍。

更重要的是，它還具備保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等類信托功能。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承——優悠相伴，傳承無憂。

最終結論：它究竟適合誰

回到開篇的問題：這款產品適不適合你，關鍵看你要什么。

如果你是以下幾類人，萬里優悠可能就是你的「天菜」：

• 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」。對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。26年剛性兌付的合同承諾，是安撫焦慮的最佳良藥。
• 為子女規劃明確教育金的父母。孩子未來15-25年的教育支出是剛性的、不能出錯的。用這份保單鎖定一筆從青少年時期開始發放的確定「教育年金」，是最穩妥的規劃。
• 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士。對于35歲+的人群，未來20年正是退休過渡期。一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。
• 需要配置低波動「防守型」資產的高凈值人士。在多元化資產組合中，需要一部分高確定性資產來平衡整體風險，萬里優悠正是這類資產的杰出代表。

現在還有額外福利：5年預繳可享**3.5%**保證優惠利率。

以5萬美金×5交為例，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金。

2025年上半年標準保費非銀數據顯示，國壽海外排名第三，市場份額7.9%。這兩年業績擴展速度很快，說明市場已經在用腳投票。

最后提醒一句：萬里優悠是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該清楚「萬里優悠」適不適合自己了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。