你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡從60歲逐步延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲到55/58歲。

與此同時，安聯(lián)集團(tuán)最新報告顯示：全球養(yǎng)老金儲蓄缺口已達(dá)51萬億美元，中國60歲以上人口突破3億。

養(yǎng)老這事兒等不起。社保只是兜底，你的退休金夠花嗎？

最近很多人問我：港險儲蓄險到底能不能補(bǔ)上這個缺口？

今天我就拿市場上爭議最大的**宏利「宏摯傳承」**開刀，跟友邦、保誠、永明做個硬核對比，看看它到底值不值得買。

港險儲蓄「四大天王」，選哪個？

說到港險儲蓄險，綁定友邦、保誠、永明、宏利這"四大天王"的人最多。

每家都說自己收益高、回本快、傳承好，搞得很多人選擇困難癥發(fā)作。

**宏利「宏摯傳承」**去年4月上市后，迅速成為香港保險市場的"熱門選手"，直接把宏利的總保費(fèi)推到市場前三。

但熱門不代表適合所有人。

別指望一份收入養(yǎng)老——今天我就從回本速度、收益表現(xiàn)、提取靈活度、獨(dú)家功能、公司實(shí)力五個維度，幫你把這幾款產(chǎn)品扒個底朝天。

回本速度PK：誰先讓你「解套」？

養(yǎng)老規(guī)劃最怕什么？錢被套住，急用的時候拿不出來。

先看回本速度這個硬指標(biāo)：

宏利「宏摯傳承」5年繳，預(yù)期6年回本，18年保證回本。

整付保費(fèi)更夸張，預(yù)期3年就回本；3年繳預(yù)期5年回本。

這個速度在市場上屬于第一梯隊(duì)。

對于養(yǎng)老規(guī)劃來說，回本快意味著什么？意味著你50歲交的錢，56歲就能靈活動用，不用擔(dān)心被長期鎖死。

各繳費(fèi)期下預(yù)期回本速度表現(xiàn)都很穩(wěn)，完美平衡了收益和安全性。

早規(guī)劃早安心，這一點(diǎn)宏利確實(shí)做到了。

收益對比：20年后誰更「能打」？

回本快只是第一步，關(guān)鍵是回本之后能賺多少。

直接上數(shù)據(jù)：

以5年繳為例，宏利「宏摯傳承」10年IRR達(dá)到4.29%，20年IRR達(dá)到6%，第47年IRR達(dá)到**6.5%的峰值，之后終身按照6.5%**進(jìn)行復(fù)利增值。

前20年的現(xiàn)金價值增長遠(yuǎn)超友邦、保誠、永明等大牌保司產(chǎn)品。

保證收益也屬于市場第一梯隊(duì)，僅次于永明。

這意味著什么？如果你45歲開始規(guī)劃養(yǎng)老，到65歲退休時，這筆錢已經(jīng)翻了一倍多。

前20年爆發(fā)力十足，預(yù)期回本最快，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲備等中期需求。

算長遠(yuǎn)賬的話，宏利在中期收益這塊確實(shí)能打。

提取靈活度：566方案誰最優(yōu)？

養(yǎng)老金最重要的是什么？不是賬面數(shù)字好看，而是需要用錢的時候能拿出來。

來看最經(jīng)典的"566"提領(lǐng)方案：6萬美元×5年繳，第6年起每年提取18000美元。

保單前14年，**宏利「宏摯傳承」**最有優(yōu)勢。

這個時間段剛好覆蓋了大多數(shù)人的退休過渡期。

非常適合10-20年內(nèi)有用錢需求的人。

支持早期流動性，這段時間的收益也最能打。

說白了，如果你現(xiàn)在45-55歲，想給自己補(bǔ)充一份養(yǎng)老現(xiàn)金流，宏利的提取節(jié)奏剛好能接上你退休后的開支。

獨(dú)家優(yōu)勢：「無憂選」別家沒有

這是**宏利「宏摯傳承」**最有意思的設(shè)計，也是我認(rèn)為最適合養(yǎng)老規(guī)劃的功能。

無憂選是什么？整付保費(fèi)第2個保單周年就能開始提領(lǐng)，3年繳第4年開始，5年繳第6年開始。

今年交完保費(fèi)，明年就能領(lǐng)錢。

更關(guān)鍵的是：僅從終期紅利中靈活支取，無需退保或削減保證現(xiàn)金價值。

本金不動，利息一直有。

舉個例子：一次性交10萬美金，一周年之后就可以從終期紅利入賬5002美元，大概5%。

如果選擇從第10年才開始入賬，每年到手金額可以達(dá)到9300美金。

無憂選設(shè)計特別適合年齡比較大的客戶，希望每年穩(wěn)定領(lǐng)錢，本金還能穩(wěn)定增值回本。

延遲退休政策下，退休延后、領(lǐng)錢更晚，需要自己補(bǔ)充養(yǎng)老儲備。

無憂選剛好能填補(bǔ)社保養(yǎng)老金到賬前的空窗期。

提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)，這是友邦、保誠都沒有的獨(dú)家功能。

公司實(shí)力：百年老店 vs 新銳選手

很多人問我：分紅險收益是"預(yù)期"的，萬一公司分紅不達(dá)標(biāo)怎么辦？

這就要看公司實(shí)力和歷史表現(xiàn)了。

宏利保險是擁有百年歷史的金融巨擘。

宏利金融在亞洲、加拿大和美國分別擁有超過125年、135年和160年的歷史，是全球十大人壽保險公司之一。

更重要的是，宏利是香港最大的強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。

強(qiáng)積金是什么？就是香港的"社保養(yǎng)老金"。香港政府把養(yǎng)老金交給宏利管，這是對資管能力最大的背書。

投資風(fēng)格上，宏利重倉固收，按揭固收占比近80%，純權(quán)益不到10%。

投資風(fēng)格非常穩(wěn)，不會因?yàn)楣墒胁▌哟笃鸫舐洹?/p>

再看分紅實(shí)現(xiàn)率：

**99%的終期紅利保險達(dá)到了95%**以上總現(xiàn)金價值比率。

這個數(shù)據(jù)說明什么？說明宏利過去承諾的收益，絕大部分都兌現(xiàn)了。

「宏摯傳承」只有終期紅利，沒有周年紅利。

所以對應(yīng)這個終期紅利的表現(xiàn)，還是讓人安心的。

養(yǎng)老規(guī)劃最怕的就是"畫餅"，宏利用二十多年的分紅數(shù)據(jù)證明：它說的收益，大概率能拿到。

結(jié)論：什么人選宏利最劃算？

說了這么多，**宏利「宏摯傳承」**到底適合誰？

• 第一類：中短期理財需求者。 10-20年有教育金、養(yǎng)老金規(guī)劃，追求穩(wěn)健高收益。前20年收益遙遙領(lǐng)先，剛好覆蓋這個周期。
• 第二類：資金流動性剛需人群。 不想長期占用資金，快速變現(xiàn)。預(yù)期6年回本+無憂選提前領(lǐng)取，靈活度拉滿。
• 第三類：家庭傳承規(guī)劃者。 支持無限次更換受保人，支持保單分拆，一張保單可以傳給下一代繼續(xù)用。

2025年養(yǎng)老基金當(dāng)期缺口預(yù)計達(dá)1.1萬億元，社保養(yǎng)老金替代率越來越低。

早規(guī)劃早安心，靠自己補(bǔ)充養(yǎng)老儲備已經(jīng)不是選擇題，而是必答題。

大賀說點(diǎn)心里話

宏利「宏摯傳承」的產(chǎn)品力確實(shí)不錯，但買港險這件事，產(chǎn)品只是一方面，怎么買、通過什么渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。