你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過50多個高凈值家庭的財富規劃。

最近胡潤剛發布了《2025中國高凈值人群金融投資需求白皮書》，有個數據讓我印象深刻。中國高凈值家庭年均保費支出59萬元，配置保險的主要目標里，長期財富規劃占68%，資產安全隔離占59%，家庭財富傳承占51%。

說白了，有錢人買保險，早就不是為了那點收益，而是想把錢安全地傳下去。

這兩年咨詢我最多的問題，也從「哪款收益高」變成了「怎么傳給孩子更穩妥」。

財富傳承是門學問，不是有錢就能傳下去。

今天就從傳承規劃的角度，幫你拆解兩款港險頂流——友邦環宇盈活和安盛盛利2，看看誰更適合你。

你買儲蓄險，到底圖什么？

在選產品之前，先問自己一個問題：你買這份保險，到底圖什么？

我見過的客戶，需求大致分兩類：

第一類：長期增值型。 錢放進去，幾十年不動，追求復利滾雪球。第二類：穩定提領型。 希望保單能持續產生現金流，給自己養老、給孩子教育金，甚至給下一代「發工資」。

這兩種需求，對產品的要求完全不同。

想要一直按照設定好的提領規則領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。否則計劃書上的數字再好看，最后也是一場空。

下面我就按不同場景，幫你逐一拆解。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你的需求是「錢放進去，幾十年不動」，那兩款產品的差距其實不大。

直接看數據：

兩款產品都是預期第7年回本。第8、9年環宇盈活略領先，第10到21年盛利2反超，第22年開始環宇盈活又追回來。

到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

如果都選5年繳費、長期持有不取錢，預期收益幾乎不分上下。

但保證收益就有差距了：

環宇盈活第18年保證回本，盛利2要等到第25年。保證收益方面，環宇盈活最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨看保證收益，友邦環宇盈活更穩一點。

場景二：定期提領，打造現金流

如果你的需求是「定期取錢」，比如給自己養老、給孩子發教育金，那結論就很明確了。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？簡單說就是，第5年開始取錢，每年取保費的7%，一直取下去。

來看個真實案例：

30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。盛利2在保單第23年，預期復利就能做到6.5%，而且一直持續下去。

再看環宇盈活同樣的提取方案：

環宇盈活在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

這是給下一代的禮物，提前規劃，少走彎路。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

如果你手里有美元、也有港幣，或者未來可能需要用到不同貨幣，那盛利2有個獨家功能值得關注。

盛利2支持「雙重貨幣戶口」，可以在同一份保單下，以最多兩種貨幣進行儲蓄。兩個貨幣賬戶可以按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費。

目前整個香港市場，只有安盛這一家保司有這個功能。

對于持有多幣種資產的家庭來說，這個功能相當實用。

場景四：傳承規劃，指定受益人

財富傳承，最怕的是「錢在，人沒了」或者「錢傳下去，卻被分掉了」。

資產隔離比賺錢更重要。

兩款產品都有指定收款人功能，但細節差異不小：

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。但有個特殊設計，受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立、互不影響。對于多子女家庭，或者想分批傳承的情況，更加靈活。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

計劃書上的數字再好看，最后能不能兌現，得看分紅實現率。

這是很多人忽略的關鍵點。

先看友邦：

2025年友邦公布了63款產品，平均分紅實現率93%，最低62%，最高169%。超過90%的產品分紅實現率高于70%，整體非常穩健。

再看安盛：

2025年安盛公布了35款產品，平均分紅實現率95%，最低28%，最高117%。接近8成產品分紅實現率高于70%。

平均值看起來安盛略高。但最低值**28%**這個數字，說明波動更大。

再看長期表現：友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%；安盛有14款，平均81%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但在穩定度和長期分紅表現上，友邦更勝一籌。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

選保險，選的也是保司。

先看友邦：

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是品牌口碑還是公司實力，都得到了市場真金白銀的認可。

再看安盛：

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。2025年世界500強排第103位，妥妥的「大而不能倒」。

2025年上半年，非銀行系保險公司里，友邦標準保費111億港元排第1，市場份額11.2%；安盛53億港元排第5，份額5.4%。

安盛全球實力更強，但友邦在香港市場的占有率更高。

兩家都是百年老店，選誰都不會踩坑。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

簡單補充幾個差異點：

• 紅利鎖定： 環宇盈活只鎖定非保證收益，而且有解鎖功能；盛利2會同時鎖定保證和非保證收益，沒有解鎖功能
• 保單分拆： 友邦可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次
• 身故保障： 盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%

總結：對號入座，找到你的菜

說了這么多，最后幫你理一理：

• 追求提領現金流 → 盛利2，557永續提領是獨家優勢
• 看重保證收益和分紅穩定 → 環宇盈活，友邦的分紅實現率更穩
• 需要多幣種配置 → 盛利2，雙重貨幣戶口是獨家功能
• 傳承規劃、多子女分配 → 盛利2，支持3名收款人
• 希望受益人有更多選擇權 → 環宇盈活，受益人靈活選項更人性化

這兩款產品收益和提取方面盛利2更勝一籌。功能和公司旗鼓相當、各有優勢，分紅實現率友邦更穩。

都是香港市場上數一數二的產品，選哪個都不會錯，關鍵是匹配你的需求。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。