你好，我是大賀。

2025年1月，離岸人民幣一度跌破7.35，2月又回升到7.28附近，中美利差擴大到300基點的歷史高位。這種過山車式的波動，讓很多朋友開始重新思考一個問題：我的養老錢，真的只能放在人民幣資產里嗎？

雞蛋不能放一個籃子里，這是資產配置的底層邏輯。

最近接觸了不少咨詢港險養老的朋友，發現大家最糾結的不是"要不要買"，而是"買哪種"——中資系、多元貨幣、轉年金，聽起來都不錯，但到底哪個適合自己？

今天我就把港險養老的三種核心玩法掰開揉碎講清楚。養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

玩法一：中資系產品——穩字當頭，安全感拉滿

如果你是那種特別看重保司背景、對"國家隊"有特殊情結的朋友，那中資系產品真的可以重點關注。

代表產品有三款：

• 太平（香港）喜裕：市場稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領5%現金紅利到終身，本金還一直在漲；
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本的同時每年拿3.3%利息落袋為安；
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單"黑馬"，全程可以人民幣交易，不用擔心換匯問題。

這類產品的核心優勢，集中在"穩"和"全"上面。

首先是背景扎實，安全感足。國壽、太平、太保，都是咱們熟悉的央企、國企背景。對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。買保險，當然是先求安心，再談收益。

其次是分紅穩健，兌現力強。中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，說白了就是不怎么"冒險"。看看全球怎么做的——穩健型機構通常固收類資產占比都在70%以上，中資系正是這個路子。

我整理了一張三家公司的核心數據對比：

太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%；太保（香港）償付率256%，標普A-，穆迪A3，紅利實現率同樣100%，固收占比70.3%；國壽（海外）償付率208%，標普A，穆迪A1，終期紅利實現率100%，固收類投資占比高達81%。

太平、太保分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。這就意味著，當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

最后是可以直通高端養老社區，一站式養老配齊。這更是中資系產品的王牌優勢。年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點發的養老金，還能直接拿到像"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

有品牌、有產品、有服務，這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？

玩法二：多元貨幣產品——靈活為先，適配全球化生活

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，而且不確定未來會在哪里養老——可能回內地，可能去澳洲陪孩子，也可能干脆在香港——那多元貨幣產品可能更合你胃口。

給你一個新思路：2025年全球財富管理論壇的數據顯示，中國達標中產家庭43.2%已經配置了海外資產，房地產在家庭資產中的比重正在顯著下降，股票基金等權益類投資占比升到了15%。資產配置多元化，已經是大勢所趨。

常見的多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產品收益高、功能靈活，而且都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

以永明萬年青星河尊享2為例，有幾個亮點特別突出：

1、靈活提取，按需支配。

這款產品不強制你什么時候領、領多少，你可以按自己的節奏來。比如很多朋友喜歡的"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

2、多元貨幣轉換，規避匯率風險。

風險對沖的意思是，不把所有籌碼押在單一貨幣上。永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

更關鍵的是，如果客戶選擇進行貨幣轉換，永明也可以做到轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，這個功能市場少有。

現在你買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。但如果未來你決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，而且是按實時匯率轉換，預期收益不受影響。

3、收益穩健，有兜底保障。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足，高達1%——很多同類產品可能只有0.5%。這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定，心里會踏實很多。

玩法三：轉年金產品——攻守兼備，前期增值+后期領錢

咱們普通人規劃養老，最糾結的莫過于：年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，辛苦攢的錢縮水。

如果你也有這種"既要又要"的顧慮，那轉年金系的港險產品，能精準解決這個痛點。

這里重點說一款產品——萬通-富饒萬家。這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險，不管是收益潛力還是確定性，都直接拉滿。

它的核心邏輯很簡單：年輕的時候讓錢加速升值，積累足夠本金；退休之后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。前半程存錢，后半程養老。

1、收益爆發力強，本金滾得快。

選美元計劃的話，7年回本，20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年10倍。

我把各年度預期收益整理成表格：

10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%；15年 557,066美元，IRR 4.86%；20年 859,217美元，IRR 6.00%；25年 1,189,433美元，IRR 6.16%；30年及以后復利IRR穩定保持6.50%。

30年預期IRR 6.5%，在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。這是資產配置的底層邏輯——復利的威力，時間越長越驚人。

2、獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

萬通的年金率表現也很亮眼：

最高年金率9.5%，最低5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在6%以上。年金率≥6%的占比達到95.5%，**6.50%~6.99%**區間占比最高（38.5%）。

歷史數據說明什么？說明這個年金轉換不是畫餅，而是真金白銀的兌現記錄。

3、兼顧財富傳承。

如果你不需要那么多養老金，也可以選擇只轉換一部分，剩下的繼續在保單里復利增值，將來傳給下一代。攻守兼備，就是這個意思。

三種玩法怎么選？一張圖看懂

說了這么多，其實核心就一個：找到最適合自己的那個選項。

最后幫大家梳理一下核心方向：

如果看重品牌實力、想搭配高端養老社區——優先考慮中資系產品：太平（香港）喜裕、太保（香港）鑫相伴、國壽（海外）傲瓏盛世。適合看重品牌安全性、希望未來養老生活更有品質、想直接解決"住"的問題的朋友。

如果追求資金靈活、有全球資產配置需求——重點了解多元貨幣類產品：永明萬年青星河尊享2。適合追求資金靈活性、有全球資產配置需求、不確定未來養老地點的朋友。

如果想前期快速增值、后期穩定領錢——可以轉年金的產品值得深入研究：萬通富饒萬家。適合希望前期資產快速增值、擔心未來市場波動、需要兼顧財富傳承的朋友。

雞蛋不能放一個籃子里。不管你選哪種玩法，港險都是中產家庭配置海外資產的便捷通道。關鍵是想清楚自己要什么，然后找到對的產品。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，有人多交10萬，有人少交10萬——這不是產品差異，是信息差。