永明萬年青、立橋智選儲蓄寶等5款港險，誰更適合普通中產

2026-06-16 20:19 來源：網友分享

本文分析香港保險永明萬年青、立橋智選儲蓄寶、友邦環宇盈活等產品，梳理2025港險格局與適合人群。

你好，我是大賀。

2019年我買第一張港險保單時，身邊朋友反應挺一致。

“你是不是被忽悠了？”

“香港保險有必要嗎？”

到了2025年，味道完全變了。朋友圈里聊赴港投保的人多了。深圳的90后在問教育金。上海老板在問穩健儲蓄。北京高管在問養老現金流。

這不是我個人感覺。

截至2026年05月10日，我們能看到的香港保監局臨時數據很清楚。2025年全港個人壽險長期業務新單總保費，到了3309億港元。

這個數字很大。

但我更想提醒你。別只看“大漲”。也別只盯著某一款“爆款”。

保單拿在手里才知道。真正影響體驗的，不只是收益演示。還有繳費期。現金流。貨幣選擇。分紅實現率。渠道服務。以及你這筆錢到底能不能長期不動。

今天這篇，我會按市場數據往下拆。

重點聊五款大家問得最多的產品：永明「萬年青」、立橋「智選儲蓄寶」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏澤傳承」。

3309億港元之后，港險已經不是小眾選擇

2025年，全港個人壽險長期業務新單總保費達到3309億港元。

同比2024年，大漲超5成。

2016年是疫情前一個高峰。當年是1851億港元。2025年比它高出接近80%。

這個變化，不是單純的報復性消費。

2025全港新單總保費數據

按季度看，也能看出熱度。

2025年Q1是934億港元。Q2是803億港元。Q3是907億港元。Q4是665億港元。

全年不是靠某一個季度硬拉起來的。市場需求一直在。

香港保險業歷年新單總保費匯總

我自己感受也很明顯。

以前朋友問港險，多半是重疾險。問的是保障。問的是醫院。問的是理賠。

現在不一樣了。更多人在問儲蓄險。問美元。問教育金。問養老。問資產放在哪里更安心。

2025上半年，內地訪客新造保單保費同比增長30%。占香港市場新單保費大約30%-40%。這跟我日常接觸到的客戶變化，是對得上的。

胡潤和萬通保險的2025白皮書也提到，45%高凈值人群過去三年已經配置境外金融產品。保險是里面的核心選擇。

我會把這個變化說得直接一點。

港險已經從“可選配置”，變成很多中產和高凈值家庭的標配資產。

不過，標配不等于亂買。

2025年是大年。也是分化特別狠的一年。不是每家公司都吃到紅利。也不是每款產品都值得跟。

總保費看熱鬧，匯豐、友邦、恒生體量最大

先看最直觀的總保費。

2025年前十大保司里，前三名很穩。

匯豐514億港元。友邦447億港元。恒生333億港元。

這三個名字放在前面，不意外。品牌強。渠道強。客戶基礎也厚。

香港保險最新排名2025年前三季度市場份額

2025年前三季度市場份額也很清楚。

匯豐保險16.83%。友邦保險12.14%。恒生保險11.25%。富衛保險8.89%。宏利保險8.82%。中銀人壽8.14%。保誠保險6.18%。永明金融5.56%。中國人壽4.53%。安盛保險3.98%。

這些數字能說明市場體量。

但朋友問我，我不會只拿總保費下判斷。

原因很簡單。

總保費有天然短板。一次性繳清的整付保費，和分期繳費的長期保費，會直接加在一起。

這會讓一些公司看起來很大。

但業務質量未必同樣扎實。

整付產品像大額定存。資金來得快。規模也容易沖上去。長期分紅儲蓄險不一樣。它考驗產品設計。投資能力。渠道服務。客戶持續信任。

總保費只能看第一層。不能當最終答案。

這個坑，當年我也踩過。

我早期看產品，也容易被“大公司、大規模、大排名”帶著走。后來自己買了保單，又幫朋友看了很多方案，才發現同一家公司，不同產品差異很大。同一款產品，不同家庭也會有完全不同的體驗。

標準保費更有含金量，安盛增速很猛

要看業務質量，我會更重視標準保費。

說白了，就是把不同繳費期拉到一個更可比的口徑。

這比總保費更接近真實競爭力。

2025年標準保費收入中位數是110億港元。

頭部數據是這樣的。

匯豐人壽325億，增速**+40.2%。中銀人壽259億**，增速**+49.5%。友邦228億**，增速**+28.3%。保誠163億**，增速**+7.6%。宏利147億**，增速**+21.2%。中國人壽126億**，增速**+41.1%。永明118億**，增速**+45.5%。安盛110億**，增速**+126.3%**。

個人新單業務標準保費收入排名

這里我會給一個比較明確的判斷。

匯豐、中銀、友邦、保誠、宏利、永明，還是第一梯隊。

體量在。客戶基礎在。長期經營能力也在。

但2025年最值得注意的，不只是老牌巨頭。

安盛的標準保費增速到了126.3%。這個速度非常猛。

標保增速中位數定在富衛的42%。安盛明顯跑得很快。永明也不慢。中銀也強。

保誠這里我會謹慎一點。

保誠體量仍然不小。品牌認知也強。但標準保費增速只有7.6%。跟2025年市場整體熱度比，確實偏慢。

我不會說保誠不行。

但我會說，保誠不再是那個只靠品牌就能輕松贏的狀態了。

非銀渠道看自主能力，友邦這一項確實強

再往下看渠道。

銀行渠道很重要。尤其在香港。銀行網點能帶來天然流量。

不過你要知道，銀行渠道更像流量入口。它不一定代表產品本身最強。

我會更看重非銀渠道。

也就是代理和經紀。

這是保司自己獲客、自己服務、自己說服客戶的能力。

2025年，友邦非銀渠道標準保費228億港元，增速**+28.1%**。排名第一。

保誠163億，增速**+7.6%。宏利147億**，增速**+21.2%**。分列第二、第三。

安盛非銀標保110億，增速**+124.6%。忠意人壽增速+106.4%。萬通保險增速+95.4%。香港年金公司增速+122.3%。香港蘇黎世人壽增速+100.6%**。

個人新單非銀標準保費收入排名

這張圖我看完，感受很直接。

友邦是2025年少數做到體量和增速都不錯的贏家。

友邦不是增速最高的。安盛更快。忠意、萬通也很猛。

但友邦的基數太大了。還能保持228億的非銀規模。這個不容易。

保誠這邊就有點尷尬。

非銀渠道體量還在第二。但增速只有7.6%。大公司還在跑。只是跑得慢。

朋友問我友邦「環宇盈活」能不能看，我一般會說：能看。尤其你重視品牌、長期服務、渠道穩定性，它是值得放進備選的。

但我也會補一句。

別因為友邦大，就默認它一定最適合你。

長期儲蓄險不是買Logo。要看你要短繳。還是長繳。要靈活提取。還是純長期放。要美元。還是多貨幣。

經紀渠道變成主入口，永明這點很突出

2025年還有一個變化，非常明顯。

經紀渠道，也就是IFA，成了內地客戶赴港投保的重要入口。

全年經紀業務整體增速81.9%。個人直銷增速是38.1%。

差距很大。

我自己從客戶視角看，也很能理解。

代理人通常只能講自家產品。IFA可以橫向比較多家公司。對內地客戶來說，這個價值很實際。

尤其是儲蓄險。

你不是只問“哪家公司好”。你會問很多細節。

能不能短繳。能不能提取。美元和英鎊有沒有差異。人民幣版本收益有沒有打折。分紅實現率怎么看。孩子留學時錢怎么拿。父母養老時錢怎么接。

這不是單一產品話術能解決的。

2025年，永明金融經紀渠道占比高達98%，規模206億港元。

這個數字很夸張。

宏利經紀業務135億。友邦經紀業務98億。安盛經紀渠道占比54%，規模75億。也正是經紀渠道擴張，帶動安盛整體**134%**的增速。

TOP10公司新單業務渠道結構

渠道結構也很有意思。

匯豐銀行渠道占77%。友邦代理62%，銀行16%，經紀22%。恒生銀行66%。宏利代理53%，經紀43%。富衛銀行90%。中銀銀行90%，經紀10%。保誠代理70%，經紀29%。永明經紀98%。安盛代理47%，經紀54%。中國人壽銀行74%，代理15%，經紀15%。

這里我會說得更直白一點。

永明是經紀渠道的絕對強者。

這也解釋了為什么永明「萬年青」在2025年會這么火。

它不是單靠廣告火起來。它的產品特點，剛好適合經紀渠道做橫向比較。

2年繳費。第2年起每年提取5%。多貨幣收益一致。客戶一聽就能明白差異。

我有個深圳朋友，90后，做互聯網。之前完全不了解港險。后來通過IFA對比了幾家公司。最后看上永明「萬年青」。

他跟我說了一句話，我印象很深。

“我不是想買最火的。我是想知道哪款適合我。”

這就是現在客戶的變化。

五款熱門產品怎么選，別只看誰賣得多

接下來聊產品。

這里最容易被帶偏。

市場規模大，不代表每個人都該買。產品賣得火，也不代表適合你的錢。

我會按繳費期拆。

1年期：立橋「智選儲蓄寶」適合極度穩健的錢

1年期整付產品，本質上更像銀行定期。

一次性繳費。期限相對清楚。客戶關注點也簡單。

本金安全。收益確定。有沒有非保證部分。

2025年1年期產品規模TOP10里，恒生保險290億，該期占比87%。友邦250億，占比56%。匯豐211億，占比41%。富衛209億，占比78%。宏利191億，占比61%。永明101億，占比48%。立橋87億，占比90%。保誠66億，占比30%。安盛31億，占比22%。中銀31億，占比2%。

1年期產品規模TOP10

這里最突出的，是立橋「智選儲蓄寶」。

它是全行業唯一5年保本保息5%單利產品。沒有任何非保證收益。

這個設計很簡單。也很狠。

對很多客戶來說，分紅險最大的問題不是收益低。是看不懂。保證和非保證混在一起。演示數字漂亮。最后還要看實現。

立橋這款把這件事拿掉了。

你就是想要確定性，立橋「智選儲蓄寶」更合適。

它不適合所有人。長期增值想象力不如分紅儲蓄險。靈活性也要看具體條款。

但如果你是上海老板那類客戶，手里有一筆閑置流動資金，不想承擔分紅波動。這個方向很清楚。

我不會把它包裝成萬能產品。

我會說，它適合怕波動、要確定、能接受5年期限的人。

短期要周轉的錢，別放。

2/3年期：永明「萬年青」適合教育金和多貨幣規劃

2/3年期，是2025年特別熱的賽道。

它兼顧了短繳和流動性。

內地客戶很吃這一點。

2~3年期產品規模TOP10里，匯豐293億，該期占比57%。中銀224億，占比86%。永明101億，占比48%。安盛65億，占比47%。富衛54億，占比20%。中國人壽45億，占比33%。

2~3年期產品規模TOP10

永明「萬年青」的特點很明確。

2年繳費。第2年起每年提取5%。也就是很多人說的225提取。

它還支持美元、港元、人民幣、英鎊4種貨幣。收益完全一致。

這點很關鍵。

很多家庭給孩子規劃留學，不知道未來到底用美元還是英鎊。也不知道十幾年后匯率會怎樣。

永明這款的優勢，在于它把多貨幣這件事做得比較順。

教育金、多貨幣、未來提取需求明確的人，我會優先看永明「萬年青」。

尤其是孩子還小。你想用2年把繳費完成。后面慢慢等現金價值成長。未來再按節點提取。

這個邏輯是通的。

但我也要提醒一句。

每年提取5%，聽起來很舒服。實際還要看現金價值和長期演示。不要只盯著“能提”。更要看“提完以后還剩多少”。

買之前我也糾結過類似問題。

很多產品表面都能提。區別在于提取后，保單后面的增長是不是還能跟上。

5年期：友邦、保誠、宏利各有性格

5年期，是長期儲蓄險真正的主戰場。

它鎖定的是長期現金流。也更考驗保司投資能力和分紅管理。

2025年5年期產品規模TOP10里，友邦179億，該期占比40%。保誠132億，占比60%。宏利119億，占比38%。中國人壽65億，占比48%。安盛39億，占比28%。恒生30億，占比9%。周大福24億，占比35%。萬通21億，占比40%。安達占比20%。