你好，我是大賀。

北大碩士，做港險第9年。我自己也是港險老客戶。手里持有好幾張港險保單。

今天想跟你聊的，是宏利今年一季度推出的宏利「宏摯家傳承」（宏摯J傳承）。

這款產品，表面看是高凈值傳承。但我覺得，它不只是富豪的事。

咱們這個年紀，很多人已經過了只看收益的階段。更關心的是另一件事。錢能不能穩住。孩子需要錢時，能不能用上。自己老了，家里人能不能接得住。百年之后，錢能不能按自己的意思分。

這才是宏摯J傳承真正要解決的問題。

創一代真正怕的，不是賺不到錢

前段時間，我參加過宏利的客戶活動。現場聊到一個很有意思的變化。

很多創一代企業主，已經不再天天問“還能賺多少”。他們問得更多的是。“這筆錢怎么留住？”“孩子以后能不能拿到？”“婚姻、債務、繼承糾紛，怎么隔開？”

這話聽著很現實。但特別真。

普通人存錢防老。高凈值家庭防的是財富縮水。更防的是代際傳承里的不確定。

宏利近期簽發了一張3億美元人壽保單。約合人民幣20.57億元。這張保單刷新了吉尼斯世界紀錄。

過去12個月，宏利還簽發了25張單張保額超過5000萬美元的保單。2024至2025年，保額超過5000萬美元的保單銷售增長40%。

你看，這不是偶然。亞太地區預計會發生約5.8萬億美元的代際財富轉移。新加坡單一家族辦公室數量，到2024年底已經超過2000家。一年前是1400家。增長了43%。

這些數字背后，是同一個趨勢。有錢人開始認真處理“傳下去”這件事。

不過我想說得更直白一點。傳承不是只有幾十億資產的人才需要。

現在很多中產家庭，也有類似焦慮。孩子讀國際學校。將來可能出國。父母養老。自己還有企業風險。家里攢了一筆錢，又不想亂投。

再看低利率環境。截至2025年10月末，居民存款總額突破160萬億元。銀行3年期定存利率跌到1.5%附近。5年期國債利率大概1.65%。

很多人不是不想理財。是不知道該往哪放。

股市不敢進。基金不想碰。存款又越來越不值錢。

這時候，長期型港險會被重新拿出來看。不是為了暴富。是為了給家庭做一層底盤。

我對宏摯J傳承的判斷很明確。它不是給短期資金準備的。短期要周轉的錢，別放這里。但如果你有一筆十幾年不用的錢。又想兼顧孩子、養老和傳承。這款值得認真看。

孩子出國讀書，錢能不能穩穩到賬

很多家長給孩子做規劃。最怕的不是學費貴。是用錢那幾年，資產剛好不給力。

耶魯大學一年學費已經突破9萬美金。美國大學學費年漲幅大約5%。這還只是學費。加上住宿、生活、機票、保險。壓力不會小。

如果孩子現在還小。你用普通存款去追這筆費用。我覺得很難。利率太低。周期又太長。

宏摯J傳承有一個功能，叫環球錢包。它可以定向劃轉到海外合規賬戶。場景包括留學、海外養老、跨境醫療、慈善捐助。

這點挺實用。不是紙面功能。孩子在海外讀書時，學費和生活費可以按計劃安排。不用每年臨時換匯。也不用家里人反復轉來轉去。

它的底層以美元為基底。同時支持7種貨幣轉換。包括美元、港元、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元。

這不代表你一定能賺匯率的錢。不要這么理解。

它真正的價值，是選擇權。以后孩子在哪讀書。家人在哪養老。資金需要用哪種貨幣。你不用現在就押死一個答案。

我會更喜歡這種設計。因為未來不確定。產品就應該多留幾個出口。

再看一個0歲寶寶案例。年繳10萬美金。繳5年。總保費50萬美金。

演示里，第20年預期IRR為5.81%。保單總值約138萬美金。接近總保費的2.8倍。

這個數字要怎么看？

我不會只盯著第100年、第120年那種巨大現價。那些很遠。演示意義大于現實感。

我更關心第15年、第20年、第30年。這些節點，才和教育金、婚嫁金、創業支持更接近。

第15年預期現價約100.6萬美金。本金翻倍。第20年約138.6萬美金。第30年約292.7萬美金。

這組數據，對有留學規劃的家庭，是有參考意義的。

但我也提醒一句。這里很多收益是預期。不是保證。港險分紅類產品，不能按演示表當存款看。你要接受分紅波動。也要接受長期持有。

如果你只準備放三五年，我不建議買。這個產品的價值，不在短跑。

投保人行動不便，家里人能不能用錢

我見過不少家庭。保單買得很大。配置也挺漂亮。但真正要用錢時，卡在一個地方。

投保人本人操作不了。

身體不方便。意識不清楚。人在海外。或者家里人不知道怎么處理。

這類問題，平時沒人愿意想。真遇到，就很麻煩。

宏摯J傳承新增了一個功能。叫摯易取。

從第3個保單周年起，投保人可以預授權家人代取保單價值。授權提取比例最多可達保單價值的50%。

我挺認可這個功能。

說白了，它像一張“親情副卡”。賬戶主還是你。規則也由你設。但家里真正需要錢時，不至于完全打不開。

這點對企業主家庭很重要。也對中年夫妻很重要。

咱們這個年紀，不能只想收益。還要想“我不方便時，誰能幫我”。

不過，這個功能也不是隨便給。授權對象要慎重。金額比例要設好。家庭關系復雜的人，更要提前規劃。

我的建議很簡單。夫妻關系穩定。孩子成年且靠譜。這個功能很好用。

但如果家庭內部本來就有矛盾。別為了“方便”亂授權。保險工具能解決很多問題。但不能替你解決人性問題。

張姐的50萬美金，為什么我覺得方案靠譜

我跟你嘮嘮一個很典型的案例。

張姐，45歲。企業主。手里有一筆50萬美金存量資金。她不想拿去做高風險投資。也不想只是放銀行。

她的核心訴求很清楚。孩子未來出國讀書要用錢。自己還想保留掌控權。也希望規避孩子未來婚姻分割、債務追償等風險。

方案是這樣設計的。

5年繳。每年10萬美金。總保費50萬美金。投保人是張姐自己。受保人是兒子。

測算里，第13年可以全額取回50萬美金本金。第14年起，每年領取2.5萬美金。用來覆蓋孩子海外大學學費和生活費。

這個結構，我覺得比單純給孩子一筆錢要好。

錢還在保單里。所有權在張姐手上。孩子按節奏拿錢。不是一下子拿走全部資產。

對很多企業主家庭來說，這才是關鍵。不是不愛孩子。是不能把一大筆錢毫無約束地交出去。

宏摯J傳承還有一種“1/5提領”模式。躉交完結后，每年可提領總保費的5%。也就是2.5萬美金。可以終身不斷單。

素材里提到，繳費期滿后被動年化可達7.96%。這個數字不錯。但我會提醒你，仍然要看具體演示條件。不要把它當成固定利率。

另一個終身提領模式，也適合養老現金流。

從第14年起，每年固定領取2.5萬美金。領至80歲，累計領取92.5萬美金。賬戶里還剩約40萬美金。

這類設計最適合什么人？

我說得直接一點。適合手里有存量美元資產，或未來明確有海外支出的家庭。也適合企業主，把一部分家庭安全墊從經營風險里拿出來。

不適合誰？

收入不穩定的人。未來幾年可能要買房、創業、還債的人。孩子教育金還沒準備好的人。這些人別硬上。

港險不是萬能工具。它更像一根長期管道。你前面把水放進去。后面慢慢給家人輸送現金流。

說白了就是買個安心。但這個安心，要用長期資金來買。

百年之后，錢怎么按你的意思分

傳承這件事，最怕什么？

不是錢少。是錢到了不該到的人手里。或者該拿的人，拿不到。再或者幾個孩子因為錢鬧翻。

宏摯J傳承里，我比較看重傳意選。

受保人身故后，保單可以按投保人意愿拆分。一部分拆成新保單。由后輩作為受保人繼承。另一部分作為身故賠償金。支付給指定受益人。

賠付方式也可以自定義。一筆過可以。分期也可以。還能隔代指定繼承人。

這就有點像微型家族信托。但流程比傳統信托輕。費用和門檻也更友好。

當然，我不會說它能完全替代信托。資產特別復雜的家庭。比如股權、地產、境內外多主體資產。還是要配合律師、稅務和信托架構。

但如果只是家庭金融資產傳承。宏摯J傳承已經能處理很多現實問題。

我最喜歡它的一點，是“不斷檔”。

有些錢給出去就結束了。花完就沒了。有些錢放在保單里，可以繼續復利。再分給下一代。甚至隔代安排。

這就是傳承型保單的意義。

如果你的目標是控制、分配、延續，這款比普通儲蓄險更合適。如果你只是想拿高收益。那你會看偏。

宏摯J傳承的底層邏輯，不是單點收益

現在很多人看港險。喜歡直接問IRR多少。回本幾年。第100年多少倍。

這些問題能問。但不能只問這些。

宏摯J傳承的底層邏輯，是把幾個家庭場景放在一張保單里。

孩子留學。家人應急。自己養老。身后傳承。跨幣種安排。

這幾個場景，單獨看都不復雜。放到一個家庭里，就很考驗工具。

從產品參數看，5年常規繳費，預期6年回本。第13年保證回本。繳費方式支持躉交、2年、3年、5年。新增了摯易取和傳意選。

這幾個點組合起來，才是它的價值。

回本速度不算慢。長期演示收益也夠強。功能設計更偏家庭使用。不是只給一個人看賬戶價值。

我的態度很明確。

宏摯J傳承適合做家庭長期底倉。尤其適合有孩子、有海外規劃、有傳承意識的人。

但它不適合短期套利。也不適合現金流緊張的人。更不適合只盯著演示收益的人。

別人勸歸勸，關鍵看自己。你的錢能不能長期放。你的家庭有沒有這些真實場景。這比產品宣傳更重要。

寫在最后：128年的宏利，買的是一份確定性

宏利在香港經營已經有128年。這個時間很長。長到足夠穿越很多周期。

我不是說老牌公司就一定完美。保險公司也要看分紅表現。看產品條款。看服務執行。看長期穩健性。

但時間確實會篩選一些東西。

宏摯J傳承的演示里，第27年預期IRR可達6.5%。第25年退保價值達到已繳保費4倍。第31年6倍。第35年8倍。

這些數字好看。但我不建議你只為這些數字買。

我會更看重三個東西。

第一，5年繳費的回本節奏。預期6年回本。第13年保證回本。這對家庭安全感很重要。

第二，提領和授權機制。錢不是躺在賬面上好看。關鍵是該用時能用。

第三，傳承安排。錢給誰。怎么給。什么時候給。能不能分期。能不能隔代。這些才是中年家庭真正要提前想的。

2025年前三季度，內地訪客赴港投保新單保費達到628億港元。同比增長21%。儲蓄壽險占比超過60%。

這說明很多同齡人已經開始行動。但行動不等于盲目跟風。

我自己就買了港險。但我一直跟朋友說。港險要買得明白。買錯期限，難受。買錯預算，也難受。買對了，它會很安靜。安靜地在未來某一天幫上忙。

人生的底氣，從來不是拳頭。也不是賬戶里某個漂亮數字。而是家里真遇到事時，你提前留過后手。

宏摯J傳承這款產品，我會給它一個比較明確的評價。

適合長期傳承型資金。適合家庭資產已經有基礎的人。適合想把現金流、留學、養老、傳承放在一起規劃的人。

如果你只是想短期賺一把。別碰。

如果你想給家人留一條長期后路。它可以認真考慮。

大賀說點心里話

這類產品，條款和方案差異很大。同一款產品，不同繳費、不同提領方式，結果會差不少。你真想看，就別只看演示收益，先把自己的資金周期和家庭需求捋清楚。