你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近咨詢安盛盛利2的朋友特別多，但我發(fā)現(xiàn)一個有意思的現(xiàn)象——很多人只看到"全港唯一557提領(lǐng)"這個標(biāo)簽，卻不知道這款產(chǎn)品有兩個硬傷。

今天我就反過來講，先把缺點(diǎn)攤開，再告訴你為什么它依然是我心目中的提領(lǐng)天花板。

從全球視角來看，這是資產(chǎn)配置的邏輯：先認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，再決定要不要上車。

先潑冷水：安盛盛利2的兩個硬傷

我見過太多人買港險(xiǎn)只看收益表，卻忽略了保證部分。盛利2在這一點(diǎn)上，確實(shí)不太好看。

第一個硬傷：保證回本太慢。

5年繳費(fèi)的話，保證回本時間是25年。什么概念？你今年35歲買，要到60歲才能保證拿回本金。

長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。這個設(shè)計(jì)思路，后面我會詳細(xì)解釋為什么反而是優(yōu)勢。

第二個硬傷：紅利鎖定后不能解鎖。

盛利2支持紅利鎖定。但鎖了就鎖了，不能再解鎖重新投入市場。

對于喜歡根據(jù)市場周期做波段的朋友來說，這確實(shí)是個遺憾。落子無悔，你得想清楚。

不過說實(shí)話，如果你覺得自己判斷不準(zhǔn)市場，這個功能有沒有也無傷大雅。

但為什么它還能成為提領(lǐng)王？

講完缺點(diǎn)，你可能會問：保證這么低，憑什么還這么火？

答案藏在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)里。

盛利2有個核心設(shè)計(jì)：5年繳費(fèi)，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領(lǐng)下去，永不斷單。

這就是傳說中的"557提領(lǐng)"——自從安盛盛利2出現(xiàn)之后，永明萬年青在港險(xiǎn)市場的提領(lǐng)王寶座就要拱手讓人了。

為什么它能做到？關(guān)鍵在于保額增值紅利的占比。

我之前講過一個觀點(diǎn)：看一個產(chǎn)品適不適合提取，復(fù)歸紅利的占比是非常重要的。復(fù)歸越多，保單結(jié)構(gòu)越穩(wěn)，越適合提領(lǐng)。

盛利2的保額增值紅利（類似復(fù)歸紅利），在總現(xiàn)金價(jià)值中的占比非常高。這就是它能扛住大比例提取的底氣。

提領(lǐng)數(shù)據(jù)實(shí)測：全港唯一557

光說不練假把式，我們直接上數(shù)據(jù)。

先看566提取（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取本金6%）：

提取后20年復(fù)利已經(jīng)達(dá)到6.41%，第26年就能觸頂6.5%。

566提取后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。這還只是"入門級"提領(lǐng)。

再看557提取（5年繳費(fèi)，第5年開始每年提取本金7%）：

這個檔位，很多產(chǎn)品就已經(jīng)撐不住了，提著提著就斷單。

但盛利2提取完之后，23年復(fù)利就能達(dá)到6.5%，越戰(zhàn)越勇。

我拿30歲女性、6萬美元5年繳的案例做了對比：

• 安盛盛利2第10年現(xiàn)金價(jià)值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更關(guān)鍵的是，星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可以持續(xù)到70年以上。

市場上其它所有產(chǎn)品，沒有一個能做到557提領(lǐng)，它是全港唯一，實(shí)力超級恐怖。

這樣的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，提取是對它最大的尊重。

靜態(tài)收益：不提也是綜合最強(qiáng)

可能有人會說：我不一定要提領(lǐng)，不提的話收益怎么樣？

答案是：依然是綜合最強(qiáng)。

不提取情況下，5年繳費(fèi)，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現(xiàn)金價(jià)值660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市場上主流產(chǎn)品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。但一直數(shù)一數(shù)二，是綜合各個階段收益最均衡的。

打個比方，就像跑800米。

宏摯傳承第一圈跑最快，但第二圈累了，被反超。

友邦保誠前面跑得穩(wěn)，最后沖刺。

而盛利呢？第一圈雖然不是沖在最前面的，但緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣，最先沖過終點(diǎn)。

長期來看，這才是資產(chǎn)配置最需要的——穩(wěn)定且持久。

安盛靠譜嗎？看分紅實(shí)現(xiàn)率

保證收益低，很多人會擔(dān)心：萬一分紅給不到呢？

這個擔(dān)心合理。但我想說：香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

去年7月，我們團(tuán)隊(duì)花了兩周時間，從12家香港保險(xiǎn)公司官網(wǎng)扒了上千條數(shù)據(jù)，做了全面對比。

安盛的成績單：

• 分紅實(shí)現(xiàn)率90%以上的數(shù)據(jù)占比七成以上
• 80%及以上的占比達(dá)9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實(shí)現(xiàn)率81.8%
• 周年/復(fù)歸/終期紅利的平均值都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊(duì)，被一個重疾險(xiǎn)的異常數(shù)據(jù)（28%）拖累了。如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊(duì)。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。它是穩(wěn)健選手的代表。

雞蛋不要放一個籃子。但你得確保每個籃子都足夠結(jié)實(shí)。安盛這個籃子，我覺得夠穩(wěn)。

還有這些隱藏功能值得關(guān)注

很多人只盯著收益看，其實(shí)盛利2在功能細(xì)節(jié)上也做了全面升級。

1. 貨幣轉(zhuǎn)換：9種貨幣0手續(xù)費(fèi)

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉(zhuǎn)換，從第3個保單周年日開始可用。

0手續(xù)費(fèi)在整個市場里都是很少見的。2025年初人民幣兌美元跌破7.3關(guān)口，匯率波動加劇，這個功能的價(jià)值會越來越明顯。

2. 雙貨幣戶口：市場首創(chuàng)

從第5個保單周年日起，可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

當(dāng)你的孩子在英國讀書、你在新加坡出差、父母在國內(nèi)養(yǎng)老，一張保單可以同時滿足三地需求。有錢人都這么做。

3. 財(cái)富管家：高凈值客戶最愛

可以為最多3位收款人預(yù)先設(shè)定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險(xiǎn)身故最低賠付保費(fèi)的101%-105%，幾乎沒有杠桿。盛利2滿足條件可賠付總保費(fèi)的130%。

結(jié)論：瑕不掩瑜，適合誰買？

說了這么多，總結(jié)一下。

盛利2有兩個硬傷：保證回本慢（25年）、紅利鎖定不能解鎖。如果你特別在意保底，可以看看高保證的產(chǎn)品，適合自己最重要。

但它的優(yōu)勢也非常突出：

• 全港唯一557提領(lǐng)，越提收益越高
• 靜態(tài)收益綜合最均衡，預(yù)期回本周期7年
• 9種貨幣0手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)換
• 財(cái)富管家、雙貨幣戶口等實(shí)用功能

提領(lǐng)只是安盛盛利2眾多優(yōu)點(diǎn)中的一個，并不能完全概括這款產(chǎn)品。它有一些小問題，但仍是市場上最強(qiáng)的產(chǎn)品之一。

適合誰買？

• 有提領(lǐng)需求的家庭（教育金、養(yǎng)老金）
• 需要多幣種配置的高凈值客戶
• 看重長期收益、能接受低保證的投資者

大賀說點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。

同樣的盛利2，有人多花了10萬，有人省下了10萬。這里面的信息差，比你想象的更值錢。