保誠保險hk深度測評：真實數據曝光

2026-06-17 10:42 來源：網友分享

保誠這個牌子，在香港保險圈里，就像雷克薩斯在車界——人人都知道它不錯，但具體“不錯”在哪，能給你省多少錢、賺多少錢，沒幾個人說得清。我干這行十年，見過太多人拿著保誠的保單一臉茫然，更有甚者，被賣了一堆自己都不知道是個啥的產品。

今天，咱就不搞那些虛頭巴腦的。我直接把保誠的底褲扒拉干凈，用真實數據，把它的優點、槽點、以及你買之前必須知道的坑，全攤在桌面上講。別指望我哄你，我這張嘴，向來只說真話。

一、先聊聊保誠這家公司：老江湖，但也是老狐貍

保誠（Prudential plc），1848年出生在倫敦，比英國女王她老人家還大幾十歲。在香港混了快60年，是香港保險市場上最老牌的幾家之一。信用評級？穆迪A2，標普A，惠譽A-，雖然比不上AAA的頂配，但在全球保險公司里，妥妥的第一梯隊。它的代表產品，最出名的就是“雋富”多元貨幣計劃和“雋升”系列，主打的是長期儲蓄和財富傳承。

但老不意味著好。老江湖，有時候套路更深。保誠在全球有多牛？看圖：

看到沒？香港保險市場滲透率全球第一，保險密度也是全球頂尖。這意味著什么？這意味著保險公司手里攥著大把大把的錢，可以玩出花來。保誠作為香港前三大保險公司之一，它能把你的保費投到全球100多個國家的股票、債券、不動產里去，不像內地保險公司，70%的錢都憋在債券里。這就是為什么香港儲蓄險能給你5%、6%、甚至7%的復利演示，而內地只能給你2.5%以下。不是人家良心，是人家有地方賺錢。

注意看這個餅圖：固定收益類（國債、企業債）占一部分，非固定收益類（股票、私募股權、房地產）占大頭。這種配置，市場好的時候，收成非常漂亮；但遇到股災或債災，波動也比內地產品大得多。下面這個藍色線條就是真實的市場波動：

所以啊，別光盯著演示收益傻笑，你得知道你賺的錢，是靠市場賞飯吃，不是保險公司做慈善。

二、產品測評：保誠“雋富多元貨幣計劃”到底值不值？

咱直接拿保誠的核心產品——雋富多元貨幣計劃（以下簡稱“雋富”）開刀。這個產品是2022年推出的，接替了經典的雋升，主打多貨幣（美元、港幣、人民幣等）、高收益、長周期。

背景信息

公司：保誠保險（香港）
類型：儲蓄分紅保險（終身壽險+現金價值）
繳費期：通常3年或5年
貨幣選項：美元、港幣、人民幣、澳元、加元、英鎊、新加坡元
預期收益（演示利率）：長期年化復利約5.5%-6.5%（取決于貨幣和繳費期）
保證部分：非常低，大概只有總保費的30%-40%，大部分收益來自非保證分紅

優點

收益演示天花板高：如果分紅實現率能維持在100%，50年復利可以達到6%+，吊打內地所有儲蓄險（內地目前2.5%上限）。
多貨幣靈活性：可以自由切換保單貨幣，適合有移民、留學、海外資產配置需求的人。
傳承功能強：無限次更換受保人、設定第二受保人、保單分拆，有效規避遺產稅和繼承糾紛。

缺點（重點來了！）

保證收益形同虛設：前20年如果退保，虧本風險很高。比如你年繳10萬美金，繳5年，第5年退保，能拿回的錢可能不到30萬美金（虧掉20萬）。這是香港儲蓄險的共性，不是保誠獨有，但很多人不知道。
分紅波動大：保誠過去幾年的分紅實現率，有些年份只有80%-90%，甚至有低于80%的。看這個分紅率查詢頁面：

你自己去香港保監局的官網也能查到（他們要求每家保險公司必須公布近5年的分紅實現率）。保誠的雋升系列，在2015-2020年期間，某些年份的分紅實現率只有70%多。雖然雋富是新產品，但公司投資風格和底層資產沒大變，你敢賭它會一直100%嗎？

費用不透明：保單初期有高額的行政費、傭金、管理費，這些都吃掉了你的保費，導致前幾年現金價值極低。
匯率風險：如果你買的是美元保單，美元走弱，你的收益可能被匯率吃掉。

三、用案例說話：別跟我談理想，看實際數字

案例1：王總的“雋富”美夢

我的客戶老王，40歲，企業主，想存一筆錢給孩子以后留學。他看中雋富的演示收益5.8%（美元，5年繳），覺得自己找到了一個穩賺不賠的生意。他年繳50萬美金，繳5年，總保費250萬美金。

第10年：按照100%分紅實現率，預期現金價值約280萬美金（賺了30萬）。但如果分紅實現率只有85%，現金價值只有250萬美金多點（剛好回本）。
第20年：預期現金價值約520萬美金。但如果分紅率打八折，只有430萬美金。
事實是：老王是個急脾氣，第三年公司資金緊張，想退保，結果發現只能拿回40萬美金（虧了110萬）。他當時就炸了，但我告訴他：“香港儲蓄險本來就是中長期投資，前10年退保等于自殺。”最后他咬牙扛著，到第12年，實際分紅率只有92%，他賬戶的錢比預期少了20多萬美金。雖然沒虧，但遠沒達到他想象的高收益。

結論：雋富這種產品，你至少得拿15年以上。如果是5-10年的規劃，趁早別碰。

案例2：Lisa的“雋升”血淚史

我的另一個客戶Lisa，2016年買了保誠的經典產品“雋升”，年繳1萬美金，繳5年。當時業務員給她看的演示收益：第20年有13萬美金，第30年有27萬美金。她覺得很香。

2023年：她女兒要出國，她打算退保取錢。這時保單已經過了7年。她一查賬戶，實際現金價值只有6.2萬美金，而按照100%分紅實現率應該給到7.5萬美金左右。因為2016-2023年期間，雋升的分紅實現率一直在85%-95%之間晃蕩。她氣得要投訴，但合同里寫了“分紅是非保證的”，投訴也沒用。
對比我給她推薦的另一家香港公司（友邦）的同類產品：同期買的“充裕未來”，同一時間退保，實際現金價值是7.1萬美金。雖然也不完美，但至少比保誠多了近1萬美金。

結論：保誠的分紅穩定性在幾家大公司里并不算最好的。如果你看重確定性和歷史表現，友邦、宏利、安盛可能更靠譜。

案例3：想用香港保險做傳承的張先生

張先生60歲，想把一部分資產留給孫子，且不想被內地的遺產稅（未來可能開征）吃掉。他打算買一份雋富，一次性繳付100萬美金，然后指定孫子為第二受保人，保單可以傳承好幾代。

這個功能確實好，香港保險的“無限次更換受保人”是內地產品做不到的。而且保費到香港后，資金可以自由換匯，沒有外匯管制（額度內）。但是！張先生忽略了另一個問題：每年都要交保費管理費，而且實物資產（保單）在香港，未來如果發生法律糾紛（比如離婚、債務），執行起來很麻煩。內地法院可能不承認香港保險的現金價值隔離效果。
另外，2025年3月1日起，國家金融監督管理總局允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。這意味著以后用內地銀行卡交香港保費、收理賠款會更順滑。張先生的開戶問題倒是解決了，但核心的法律風險不是辦張卡能解決的。

我建議他：買香港保險做傳承可以，但必須以自己或子女的名義投保，且最好搭配一份香港的信托。否則，一旦身故，這張保單的變現、過戶、納稅，都可能讓家人頭大。

四、保誠vs香港其他主流公司：別只盯著一個

我整理了一份香港儲蓄險主流產品的收益對比（10款），直接上圖：

這張圖里，保誠雋富的長期收益處于中上游水平，但前20年的表現并不突出。如果你計劃持有20年以上，保誠還算可以；如果計劃20年以內，友邦、宏利的一些產品還更有優勢。

再看一下老牌、新興和中資保險公司的對比：

保誠屬于老牌公司，信用評級不錯，但分紅波動確實比友邦、安盛要大。新興公司如富通、萬通，收益演示更高，但歷史數據短，風險也大。中資公司如中國人壽（海外）、太平（香港），分紅穩定但收益偏低。怎么選？看你的風險偏好。

避坑指南： 1. 別只看演示收益，一定要查這家公司該產品過去5年的分紅實現率。 2. 前10年退保，大概率虧本。存款少于15年打算，別碰香港儲蓄險。 3. 多貨幣不是萬能的，匯率波動可能吃掉你的利潤。如果長期持有人民幣，不如買內地增額終身壽（雖然收益低，但確定且寫進合同）。 4. 保險公司不會因為你是大客戶就給你特殊收益，所有分紅都是基于投資表現。所以，選公司比選產品重要，選投資團隊比選銷售員重要。