你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近安盛推了一款新產品叫尊尚盈家2，宣傳說"5年保證回本"，我第一反應是——這怎么可能？

要知道，安盛自家賣爆的盛利，18年才保證回本。

現在突然來個5年回本的產品，我本能地想拆開看看，這產品到底是怎么做到的。

揭秘一：保證收益確實硬核

數據擺在這里：

保單一生效，保證現金價值就有12萬+美元，相當于首日現金價值81%。

到第5年，保證收益15萬美元，剛好回本。

預期回本更快，僅需4年。

交完錢就有成效，這種確定性確實給人安全感。

但是，天下沒有免費的午餐，代價是什么？

揭秘二：但代價是什么？

優缺點都得說清楚：

• 門檻高：起投15萬美元，只支持一次性交清，這個壓力不小。
• 紅利結構單一：只有終期紅利，沒有復歸紅利。意思是，早期要提取的話，會影響保單長期的復利增值。
• 貨幣功能缺失：沒有多元貨幣轉換功能，只支持美元、人民幣、港元投保。

揭秘三：收益在市場上什么水平？

我們拉個表格看看，跟同類產品比一比：

尊尚盈家2的10年IRR 4.45%，20年5.51%，30年5.82%，90年才到峰值6.5%。

說實話，復利表現不算亮眼。

像友邦環宇盈活、富衛盈聚天下，30年復利就到**6.5%**了。

但也不差——比宏浚傳承、閃耀傳承、鉆逸傳承都高。

90年以后，各家產品的收益都差不多了。

揭秘四：長期持有能賺多少？

繼續看長期數據：

第15年預期收益30萬美元，翻倍；21年46萬，翻3倍；30年81萬，翻5倍多；70年1091萬；90年4322萬。

數字好看，但要注意，這是預期收益，不是保證。

而且90年才到IRR峰值6.5%，說明這款產品的設計邏輯就是——超長期持有、財富傳承。

揭秘五：功能配置夠用嗎？

功能方面，該有的都有：保單分拆、無限次更換受保人、指定后備持有人、終期紅利鎖定。

這款產品的設計定位，明顯偏向高凈值人群的財富傳承工具。

重點說一個創新功能——財富管家服務：

如果你有定期提取需求，比如子女留學、投資機會，可以自設提取金額和周期，還能指定最多3位收款人。

比如孩子出國讀書，直接指定孩子當收款人，錢不用轉來轉去，省事。

貨幣方面需要注意：只支持美元、人民幣、港元，沒有多元貨幣轉換。

考慮到胡潤百富2025白皮書顯示**56%**的高凈值人群計劃增配境外金融產品，這個功能缺失對部分客戶來說可能是個遺憾。

揭秘六：安盛靠譜嗎？

公司層面沒什么問題。

安盛是國際老保司，評級不錯：標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA。投資策略穩健，分紅表現也可以。

還有一點值得說——安盛承諾把**95%**的利潤分配給客戶。

不管最后分多少，這個誠意是實打實的。

真相揭曉：保本第一，但要接受這些取舍

回到開頭的問題：5年保證回本，真有這種好事？

答案是：有，但有代價。

優勢：5年保證回本，速度最快；首日現金價值81%；有安盛這家公司支撐，比較穩。

代價：起投門檻高（15萬美元一次性交清）；沒有復歸紅利，早期提取影響復利；預期收益在市場上不算突出。

適用人群首先一定要預算夠。

預算夠的情況下，比較在乎本金安全、想要財富傳承的客戶，尊尚盈家2是不錯的選擇。

適不適合你，自己判斷。還是要回歸到個人的需求。

大賀說點心里話

產品怎么選是一回事，怎么買、能省多少錢，又是另一回事。