你好，我是大賀。

最近很多朋友來問我周大福新出的躉交產品「榮耀世代」，說是首日保證回本83%，7年就能保證回本，問我值不值得買。

我研究了一圈下來，發現這款產品確實有它的獨特價值，但也有幾個明顯的短板。

今天就來跟大家掰扯清楚。

投資最怕的是什么？是沒有退路。

所以我先把不夠好的地方擺出來，你心里有數了，再決定要不要買。

開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

我一直說，容錯率這個詞很重要，但容錯率高不代表收益也高。

先說結論：放到市場里比，周大福榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

第一個不夠好：長期收益被友邦環宇盈活碾壓。

10年后，友邦環宇盈活的收益表現是躉交產品里最好的。環宇盈活在保單第30年就可以實現**6.5%**的收益率天花板，而榮耀世代雖然也能做到，但爬升速度慢了一截。

第二個不夠好：長期提領被富衛盈聚天下甩開。

如果你買躉交是為了長期提領、當養老金用，那富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，榮耀世代在這個賽道上根本不是對手。

第三個不夠好：優勢窗口期太短。

躉交產品里，榮耀世代的優勢亮點全部集中在保單的前10年，單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

你看這張對比表就明白了，長期持有的話，榮耀世代并不是最優解。

那問題來了——既然長期收益不拔尖，長期提領也不占優，這款產品存在的意義是什么？

但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

這筆錢萬一要用呢？

這是很多人躉交時最擔心的問題。一次性投進去幾十萬美金，萬一剛交完錢就遇到急事要用錢，退保豈不是血虧？

2025年開年，人民幣匯率一度跌破7.3關口，專家預計今年匯率波動區間會比去年更大。

海銀財富700億暴雷的事你們應該也聽說了，年化收益超**8%**的理財產品說崩就崩，4.66萬名客戶血本無歸。

在這種大環境下，確定性變得越來越稀缺。

而榮耀世代最大的賣點，就是首日保證回本83%。

什么意思？你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

這不是預期，不是演示，是保證。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再加上預期4年回本，保證7年回本，安全墊鋪得很厚實。

我不追求最高收益，我追求睡得著覺。

如果你也是這種心態，那榮耀世代的這個安全墊設計，確實能讓你踏實不少。

對比一下法拍房的慘狀就知道了——2025年1到10月，全國法拍房成交率只有**10%左右，平均折價到74.4%**都賣不出去。

資產流動性比收益率更重要，這話真不是嚇唬人。

前10年的收益窗口期

雖然長期收益不拔尖，但榮耀世代在前10年確實有它的優勢窗口。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年是有優勢的，跑贏市場上大多數躉交產品。

跟自家老款閃耀傳承比一比就更明顯了。

以總保費30萬美金躉交為例，保單第30年：

• 榮耀世代：預期總收益 171.5萬美金，復利IRR 5.98%
• 閃耀傳承：預期總收益只有 141.8萬美金，復利IRR 5.32%

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

閃耀傳承當年最大的問題是派息太少，明明是美式分紅產品，卻走了英式分紅的路子，想早點拿錢用根本不合適。

榮耀世代算是把這個短板補上了，前10年的收益表現確實能打。

但你要清楚一點：這個優勢窗口期只有10年。

10年之后，友邦環宇盈活就會反超，差距會越拉越大。

所以如果你的持有預期是5-10年，榮耀世代確實是個不錯的選擇；但如果你打算持有20年、30年甚至更久，那它就不是最優解了。

提領表現：前18年不拉胯

很多人買躉交不只是為了讓錢躺著生息，還想每年拿點錢出來用。

那我們就看看提領表現。

125提領狀態下（保單第2年起每年提領保單5%即15000美金），周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好，不算拉胯。

但18年之后，富衛盈聚天下就開始碾壓了。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金；保單第50年，剩217.2萬美金。榮耀世代在這個時間段完全不是對手。

還有一個小亮點值得一提：榮耀世代支持115提領——躉交從保單第1年起每年領取總保費的5%。

投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。

雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

安全墊要先鋪好，回頭錢也要能拿到，這兩點榮耀世代都做到了。

只是在長期提領這個賽道上，它確實比不過盈聚天下。

誰適合買？誰不適合？

說了這么多，我來給你劃個重點。

市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代也不例外，預期4年回本，保證7年回本，中規中矩。

適合買榮耀世代的人：

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。

說白了，這是一款「留后路」的產品。 你不追求收益最大化，你追求的是確定性和靈活性。

不適合買榮耀世代的人：

第一種：如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。但如果你想早期頻繁提領，它就不太合適了。

第二種：如果你想長期提領，把這筆錢當養老金用，每年穩定拿一筆錢出來，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇。

盈聚天下就是一款為提領而生的產品，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。復歸紅利占比高，提領的時候不會像環宇盈活那樣嚴重影響后續收益。

總結一下，三種需求對應三款產品：

• 求穩、持有5-10年、怕中途急用錢 → 周大福榮耀世代
• 長期持有、追求最高收益、不急著用錢 → 友邦環宇盈活
• 長期提領、當養老金用、要穩定現金流 → 富衛盈聚天下

躉交產品現在已經梳理得很明朗了，關鍵是你得想清楚自己的需求是什么。

我一直說，投資最怕的是沒有退路。榮耀世代給你留了一條很寬的退路，但如果你根本不需要這條退路，那就沒必要為它買單。

選產品這件事，沒有最好的，只有最適合的。

大賀說點心里話

躉交一大筆錢進去，除了選對產品，還有一個關鍵問題很多人忽略了——怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。