你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，問得最多的一個問題是：現在是配置美元資產的好時機嗎？

這個問題背后，其實是一個更現實的焦慮。

2025年商業銀行凈息差已經降到1.43%，創歷史新低。活期存款利率接近0%，定存利率普遍在**1.5%-2.2%**之間徘徊。

而另一邊，10年期中美利差維持在280-300個基點的歷史高位。美元儲蓄險的預期IRR能做到**6%**以上。

這200-400個基點的利差，意味著什么？

從配置角度看，這是一個結構性機會。

今天要聊的這款產品——忠意「啟航創富(卓越版)」，就是專門為抓住這個窗口期設計的。

你的錢，10-20年后要用在哪？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你手里這筆錢，10-20年后打算用來做什么？

是孩子的大學學費？是自己的退休儲備？還是家庭財富的階段性積累？

不同的答案，決定了你應該選擇什么樣的理財工具。

我見過太多人，買保險的時候只看收益率，不看自己的真實需求。結果買了一款"長期養老型"產品，卻在第8年就要用錢，被迫中途退保，虧了一大筆。

也見過有人明明只是想做個10-15年的中期儲蓄，卻被忽悠買了一款"邊存邊取"的年金險。結果前期收益平平，白白浪費了時間成本。

產品沒有絕對的好壞，只有匹配不匹配。

如果你的需求是：

• 有一筆閑錢，10-20年內不會動用
• 希望這筆錢在這段時間內獲得較高的確定性收益
• 到期后一次性取出，用于教育金、置業首付或家庭財富積累

那么，忠意「啟航創富(卓越版)」可能正是為你量身定制的。

這款產品不管是做教育金規劃，還是家庭財富積累，都是一個不錯的理財工具。但前提是——你得先搞清楚自己的場景。

中期理財的核心訴求：高收益+確定性

什么是"中期理財"？

在我的定義里，就是10-25年這個時間跨度。

不像短期理財，3-5年就要用錢，流動性要求高；也不像長期養老規劃，動輒30-50年，追求的是終身現金流。

中期理財的核心訴求很簡單：在確定的時間內，獲得盡可能高的收益。

這兩個關鍵詞缺一不可。

第一，時間要確定。 你得知道這筆錢大概什么時候用，不能模棱兩可。

第二，收益要夠高。 既然鎖定了10-20年，就不能接受銀行存款那種1.5%的收益率，否則還不如買國債。

從配置角度看，中期理財最怕兩件事：

一是"收益不及預期"——辛辛苦苦存了15年，結果跑不贏通脹；

二是"中途被迫取出"——因為流動性設計不合理，不得不提前退保虧錢。

所以，一款合格的中期理財工具，必須同時滿足：前期收益足夠亮眼 + 產品結構足夠簡單。

忠意「啟航創富(卓越版)」恰好踩中了這兩點。

它的定位非常清晰：保單前25年預期收益市場第一。

這不是我說的，是實打實的數據對比結果。非常適合追求短期高收益，以及有明確短期儲蓄計劃的客戶。

忠意啟航創富：專為中期儲蓄設計

忠意「啟航創富(卓越版)」支持2年或5年交，沒有復雜的繳費選項。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

以2年繳+現行折扣為例——

• 第10年預期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產品中排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

從對比表可以看到，不管是第10年、第20年還是第25年，忠意啟航創富都穩居第一梯隊，甚至在多個節點拿下冠軍。

這是什么概念？

假設你今年存入100萬，按照6.24%的預期IRR計算，20年后這筆錢會變成約340萬。

而如果存在內地銀行，按2%的定存利率，20年后只有149萬。

同樣的本金，同樣的時間，差了將近200萬。

這就是利差的力量。

所以我一直說，把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。

核心是對沖風險——用美元資產對沖人民幣貶值風險，用高收益對沖通脹風險。

收益拆解：保費回贈+IRR雙重加持

忠意的收益為什么能做到這么高？

兩個關鍵詞：保費回贈 + 投資策略。

先說保費回贈。

忠意的優惠政策力度非常大，特別是5年繳費，無門檻優惠**18%**起步，而且是保費次年回贈，相當于真金白銀返到你賬戶里。

2年繳保費回贈：

• 年交保費<20萬美元：回贈2%
• ≥20萬-<50萬美元：回贈3%
• ≥50萬-<100萬美元：回贈4%
• ≥100萬美元：回贈5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費<5萬美元：回贈18%
• ≥5萬-<10萬美元：回贈20%
• ≥10萬-<20萬美元：回贈22%
• ≥20萬美元：回贈25%

注意看5年繳的優惠力度——最低檔18%，最高檔25%。

假設你選擇5年繳，年交5萬美元，總保費25萬美元。按18%回贈計算，第二年就能拿回4.5萬美元。

相當于實際只交了20.5萬，但保單價值按25萬計算。

這個優惠直接拉高了整體收益率。

算上保費回贈后的IRR表現：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

從數據可以看到，5年繳的第20年IRR達到了6.38%，比2年繳還高。

所以我推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

再看5年繳的市場對比：

• 保單第15-20年，忠意啟航創富(卓越版)預期收益市場第一
• 第10年和第25年，預期收益也能保持在前三名

長期來看，如果你的目標是10-20年后一次性取出，這款產品的收益優勢非常明顯。

但如果你想邊存邊??？換個產品

說完優點，必須說說這款產品的短板。

忠意「啟航創富(卓越版)」有一個致命缺陷：提領即虧。

這款產品只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

關鍵在于終期紅利的設計——終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時支付。

翻譯成人話就是：終期紅利只有在你退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途提領會嚴重透支這部分收益。

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

我們用經典的"566提領密碼"來演示。

5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年15000美元），看提取后賬戶余額。

看第50年的數據：

• 宏利宏摯傳承：1,039,982美元
• 永明萬年青星河尊享II：1,462,665美元
• 萬通富饒千秋：1,370,084美元
• 忠意啟航創富(卓越版)：537,789美元

差距不是一般的大。

同樣的繳費，同樣的提領方式，50年后忠意的剩余價值只有永明的三分之一。

這就是紅利結構的差異。

另外還有一點需要注意：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

對于想要多幣種配置的人來說，這是一個限制。但從另一個角度看，這也讓它成為一個"純粹的美元配置工具"——別把雞蛋放一個籃子，但這個籃子里只放美元雞蛋。

還有，第30年開始長期收益基本掉出第一梯隊。

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

保司背書：忠意集團的硬實力

產品收益再好，也得看背后的保司靠不靠譜。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。

忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢。幾個關鍵數據：

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）
• 2024年集團的保費總收入超過952億歐元
• 償付能力比率210%

210%的償付能力比率意味著什么？

香港保監局的最低要求是100%，忠意是它的兩倍多。即使遇到極端市場波動，也有足夠的資本緩沖。

更關鍵的是分紅實現率。

忠意過往分紅實現率均在100%或以上。

以豐盛稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

分紅實現率≥100%，說明保司兌現了承諾，甚至超額完成。這是選擇儲蓄險最重要的指標之一。

再看投資策略。

忠意啟航創富(卓越版)的投資策略非常靈活：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保證穩定性；保單后期，非固收類資產占比從40%增長到80%，追求更高收益。

按照這個投資策略，忠意做了一個數據回測：目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

結論：你的場景匹配嗎？

最后，幫你做個總結。

忠意「啟航創富(卓越版)」適合誰？

• 有一筆閑錢，10-20年內不會動用
• 追求前20年高收益，愿意犧牲長期提領靈活性
• 認可美元資產配置價值，不需要多幣種轉換
• 計劃到期一次性取出，中途不挪用

忠意「啟航創富(卓越版)」不適合誰？

• 希望邊存邊取，做終身現金流規劃
• 需要多幣種配置，對沖匯率風險
• 看重30年以上的超長期收益
• 不確定這筆錢什么時候用

對追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，這款產品可能是"最優解"。

但如果你的需求是終身提領、養老年金，那它真的不適合你。

產品沒有好壞，只有匹配不匹配。

搞清楚自己的場景，再選產品，才是正確的配置思維。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對忠意啟航創富有了清晰的認知。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。