你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信問周大福新出的榮耀世代，說首日就能保證回本83%，是不是躉交里的天花板？

作為一個買過港險的人，我當時看到這個產品也心動過。

畢竟手里有筆閑錢，想找個穩妥的地方放著，躉交產品省心，一次投完不用惦記續費。但我研究完之后，還是沒選它。

今天就把我的糾結過程分享出來，你看完就知道這款產品到底適不適合你了。

開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

我知道很多測評文章喜歡先吹一波優點，最后輕描淡寫提一句缺點。

但我習慣反過來——先把不足擺出來，你覺得能接受，咱們再往下聊。

第一，長期收益不拔尖。

放到市場里比，周大福榮耀世代雖然也能實現收益率達到 6.5%，但不算拔尖。

10年之后，友邦的環宇盈活收益表現明顯更好，到保單第30年就能實現 6.5% 的收益率天花板。

我自己也在糾結這個問題——如果買躉交就是圖省心、長期放著，那為什么不直接選長期收益更高的？

第二，優勢窗口期太短。

躉交的產品里，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年。

單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

10年之后呢？ 被友邦環宇盈活反超。這就像你買了輛車，前幾年開著挺順，但跑到10萬公里就開始各種小毛病，而隔壁那輛車越開越順。

第三，提領18年后掉隊。

如果你買躉交是想每年領點錢花，那富衛的盈聚天下在保單第18年后有絕對性優勢，一直遙遙領先。

榮耀世代在提領這塊，前期還行，后期就不夠看了。

說完這三點，你可能覺得這產品不行。

但別急，它也有獨特的價值，只是要看你的需求是什么。

但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

后來我發現，榮耀世代真正的賣點不是收益高，而是容錯率高。

首日保證回本83%。

這個「首日」指的是保單生效的第一天，你把錢一次性繳進去，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的 83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回 83%，損失的只有 17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再看回本時間：預期4年回本，保證7年回本。

這個「保證」兩個字很重要。不是「預期」「演示」這種虛的，是寫進合同的承諾。哪怕分紅一分錢不派，7年后你也能拿回全部本金。

現在銀行存款利率跌得厲害，2025年中小銀行3年期定存已經降到 1.2% 了，比國有大行還低。

很多人把錢從銀行搬出來，想找個穩妥的去處。榮耀世代這個 83% 的安全墊，對于求穩的人來說，確實是個心理錨點。

前10年的收益窗口期

如果讓我重新選一次，我會怎么看這個產品？

答案是：要看你打算持有多久。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年有優勢，這是實打實的。

跟自家老款閃耀傳承比，新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

以總保費 30萬美金 躉交為例，保單第30年數據如下：

• 榮耀世代：預期總收益 171.5萬美金，復利IRR 5.98%
• 閃耀傳承：預期總收益 141.8萬美金，復利IRR 5.32%

差距不小，說明周大福這次確實在產品力上下了功夫。

但問題是，如果你打算持有超過10年，甚至20年、30年，那前10年的優勢就不夠看了。

這就像買理財，你是看短期還是看長期？如果就放 5-10年，榮耀世代確實不錯；如果打算放 30年以上，友邦環宇盈活的長期收益更拔尖。

提領表現：前18年不拉胯

除了收益，我還關心一個問題：如果我想每年領點錢花，這款產品表現怎么樣？

125提領狀態下（保單第2年起每年提領保單5%，即 15000美金），周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好，在躉交產品里算中上水平。

更有意思的是，榮耀世代支持 115提領——躉交從保單第1年起每年領取總保費的 5%。

什么概念？你投 5萬美金，從第1年開始每年就能領 2500美金。雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

但18年之后呢？ 富衛盈聚天下就拉開差距了。

這背后和產品的分紅結構有關。盈聚天下就是一款為提領而生的產品，復歸紅利占比高，適合長期穩定提領。而環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益不會讓人失望，但早期頻繁提領就不太合適了。

誰適合買？誰不適合？

說了這么多，到底該怎么選？

我把結論整理成三類人群，你對號入座就行。

第一類：求穩、持有5-10年的人——可以考慮榮耀世代

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在 5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。

它的核心優勢是：

• 首日保證回本83%，容錯率高
• 前10年收益有優勢
• 保證7年回本，確定性強
• 前18年的提領表現不算差

市場上躉交產品回本時間大多集中在三~四年左右，榮耀世代的保證回本時間是 7年，稍微長一點，但勝在首日保證比例高。

這就像買房，有人看重地段，有人看重戶型，沒有絕對的好壞，關鍵是匹配你的需求。

現在存款利率一降再降，居民存款搬家趨勢明顯。2025年10月居民存款環比下降 1.34萬億元，理財投資者數量達 1.39億個。大家都在找新的穩健增值渠道，躉交儲蓄險是選項之一。

但選哪款，要看清楚產品的真實收益水平，別被營銷話術帶偏。

第二類：長期持有、追求高收益的人——選友邦環宇盈活

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

它的特點是：

• 保單第30年就能實現 6.5% 的收益率天花板
• 10年后收益表現全市場最好
• 更像一個存錢罐，適合長期滾動

但要注意，環宇盈活不適合早期頻繁提領。如果你想每年領點錢花，它就不是最優選。

第三類：想長期提領、要穩定現金流的人——選富衛盈聚天下

如果你想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。

它就是一款為提領而生的產品，復歸紅利占比高，適合退休后每年領錢的場景。

我為什么沒選榮耀世代？

作為一個買過港險的人，我自己的情況是：手里這筆錢短期不會動，打算放 20年以上。

既然如此，我更看重長期收益，而不是首日保證回本比例。所以我最終選了環宇盈活。

但這不代表榮耀世代不好。如果我的持有計劃是 5-10年，或者我特別擔心中途急用錢，那榮耀世代的 83% 安全墊對我來說就很有吸引力。

產品沒有絕對的好壞，只有適不適合。

關鍵是想清楚三個問題：

1. 這筆錢打算放多久？
2. 中途會不會急用？
3. 想每年領錢還是讓它滾雪球？

想清楚這三個問題，答案就出來了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

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