你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款最近在港險圈炸開鍋的產品——安盛盛利II-至尊。

盛利II火了，但我先潑盆冷水

2025年1月1日，延遲退休正式實施。從這天起，男職工退休年齡將用15年時間從60歲逐步延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲到55/58歲。

你的養老金夠花嗎？現在不規劃，以后靠誰？

就在這個節骨眼上，安盛帶著盛利II殺回來了，還帶了個狠活——557提領（5年交，第5年起每年提領總保費7%）。

要知道，此前港險市場567提領已經是頂格配置，能滿足557提領的產品寥寥無幾。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但老實說，盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

在全網一片叫好聲中，我必須先給你潑盆冷水——這款產品有個結構性的瑕疵，如果你不了解清楚就沖進去，可能會踩坑。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

養老這事，越早想越好。但更重要的是，選對產品。

盛利II的問題出在產品結構上。它的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也只有14.12%。

這個數字什么概念？我們看看同類產品：

• 永明星河尊享II：復歸紅利占比22.76%
• 周大福匠心傳承2：復歸紅利占比22.77%
• 萬通富饒千秋：復歸紅利占比20.87%

算一筆賬你就明白了：港險的收益由「保證金額+復歸紅利+終期紅利」三部分構成。前兩者占比低，終期紅利占比就會變高。

這意味著什么？盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

既然收益高度依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現如何？

直接看數據：

• 分紅實現率最高值117%，最低值50%
• 總現金價值實現率很多年份達到**85%**左右
• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%
• 摯匯首次公布總價值比率就達到100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心?？傮w沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

這些都是實打實的靠譜證明。

公司實力：207年老牌保司的底氣

別等退休了才后悔。選養老產品，保司的實力是兜底。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

幾個硬核數據：

• 資管集團管理超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍
• 償付能力充足率達227%，遠超監管要求

擁有強大的兜底能力，這一點讓人放心。

回到優勢：557提領到底有多強

瑕疵講完了，現在回到盛利II真正的殺手锏——557提領。

根據安聯《2025年全球養老金報告》，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。養老金缺口是全球性問題，個人必須提前儲備。

目前5年交熱門產品高達40款，但能做到557提領的寥寥無幾。我們拿周大福匠心傳承2做對比（它也能滿足557提領）：

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元

越往后，安盛的優勢越大。到第100年領先1164萬美元，多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

為了更客觀，我們再用更主流的567提領來驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元

2025年預計新增退休人員800萬，養老金替代率僅約40%。退休后收入大幅縮水，需要額外的現金流來源。這時候567提領的價值就體現出來了。

前14年，宏摯傳承憑借傳統優勢，賬戶余額最高。但從15年之后，盛利II反超成為第一，直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

更值得一提的是，盛利II不僅能做中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。產品設計真的沒得說，很牛。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后幫你總結一下。

盛利II確實有瑕疵——保證金額和復歸紅利占比偏低，這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

但好在安盛的底子夠硬：

• 207年歷史，經歷過世界大戰和多次經濟危機
• 分紅實現率穩定，歷史數據可查
• 償付能力充足率227%，兜底能力強

再看收益：

• 15年IRR突破5%
• 30年IRR達到6.5%
• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活

延遲退休已經來了，養老金替代率只有40%。你的養老金夠花嗎？

如果想更早更快的獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的門道更多。同樣的產品，有人多交了好幾萬，有人卻能省下一大筆。