你好，我是大賀。

最近不少朋友問我。安盛「盛利Ⅱ」（2年交）回來了。還要不要看。

我自己也配了港險保單。手里也有永明這類儲蓄險。說實話，買之前我也糾結過。老客戶再加一張，不是看熱鬧。是要算自己的賬。

這幾年赴港投保的人明顯多了。2025年前三季度，內地訪客新造保費達到628億港元。同比上升15%。2年交短繳產品占比也超過40%。

這說明一個事。很多人不是第一次買。是第二次、第三次加配。

今天我們就按老客戶加配的思路聊。盛利Ⅱ和周大福、永明、萬通、中銀這些2年交產品相比，到底贏在哪。又輸在哪。

2026年2年交儲蓄險很多，盛利Ⅱ為什么被盯上

安盛這次把**盛利Ⅱ（2年交）**重新推回市場。動作確實不小。

一個是預繳利息。一個是258提領。組合放在一起，很容易吸引短繳儲蓄險客戶。

用宣傳里的例子看。投保規則是2.5萬美元 × 2年。預期回本期限是5年。預期回報達到6.5%上限，需要28年。

到第30年，預期IRR是6.50%。身故賠償是333,947美元。占比668%。

這個數據在2026年的2年交產品里，確實很亮眼。

聊幾句大白話。

盛利Ⅱ不是靠一個數字火起來的。它是幾個點一起打出來。短繳。5年預期回本。長期6.5%。再加第5年起提領。

這套組合很適合老客戶加配。尤其是已經有一張長期儲蓄險的人。你再買第二張，更在意現金流和功能差異。

不過也別被“頂流”兩個字帶跑。儲蓄險不是越熱越適合你。它一定要放到自己的資金周期里看。

收益對比：盛利Ⅱ前30年確實更強

先看收益。

盛利Ⅱ2年交版本，預期在第28年達到**6.5%**封頂IRR。

關鍵不是只看30年。還要看中途爬坡速度。

它第10年預期IRR是4.82%。第15年是5.53%。第20年是6.21%。第30年穩定在6.5%左右。

這個爬坡速度，在同類里很強。

橫向看回本。盛利Ⅱ預期回本保單年度是5年。周大福匠心傳承2尊享版也是5年。

中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預期回本年度都是6年。

差一年，看著不多。對短繳客戶很重要。尤其是老客戶加配。大家對流動性會更敏感。

再看達到目標IRR的時間。

盛利Ⅱ達到4.0% IRR需要10年。達到5.0%需要11年。達到6.0%需要18年。達到6.5%需要28年。

這個節奏比很多同類更快。中銀薪火傳承甚至無法達到6.0%及以上的目標IRR。

我自己的判斷很直接。

只看預期收益爬坡，盛利Ⅱ就是2年交第一梯隊。

它不是那種只在很后面才漂亮的產品。前30年數據也能打。第10年4.82%，第20年6.21%。這對長期家庭資金，已經有吸引力。

但這里有個前提。它是預期IRR。不是保證IRR。

這個差別很重要。后面我會講它的硬傷。

258提領是最大亮點，但別把它當成鐵飯碗

盛利Ⅱ最出圈的地方，是258提領。

規則不復雜。2年繳清保費后。從第5年開始。每年可提領總保費的8%。

提取后，賬戶剩余資金還可以繼續增值。

用材料里的例子。投保25萬美元 × 2年。總保費是50萬美元。從第5年開始，每年提領40,000美元。正好是總保費的8%。

到第10年，累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。

到第20年，累計提領640,000美元。剩余現值占比128%。

到第30年，累計提領1,040,000美元。剩余現值占比132%。

到第100年，累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

這個設計確實很有殺傷力。

它不是單純把錢放進去等增值。它給了一個持續提領的方案。養老金能用。教育金能用。家庭備用現金流也能用。

我會把它看成盛利Ⅱ和同類產品最大的差異。

目前在258提領模式里，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領至138周年。其他同類產品，要么中途可能斷。要么保單內現價沒那么厚。

這點對老客戶很重要。

比如你已經有一張偏傳承的保單。現金流功能沒那么強。再加配盛利Ⅱ，就不是重復配置。它補的是領取節奏。

如果你的目標是第5年后持續拿錢，盛利Ⅱ比很多2年交產品更適合。

但我也要說清楚。

258提領的穩定性，依賴分紅實現。港險分紅是預期非保證。市場不好，未來實際情況可能變化。

這不是說它不能買。是不能把宣傳演示當成確定到賬。

當時我是這么算的。假如這筆錢本來就是養老錢。15年、20年都不急用。盛利Ⅱ的258很香。

可如果你指望第5年一定拿到演示表里的節奏。然后拿它去還債、做短期周轉。我不建議這么用。

儲蓄險的現金流，可以規劃。不能當剛性債務工具。

貨幣、傳承、公司持有，盛利Ⅱ功能給得很滿

盛利Ⅱ還有一個容易被低估的點。功能很多。

先說貨幣。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區是8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

2025年人民幣兌美元匯率波動區間大概在7.05-7.35。年波幅超過4%。

這對買港險的人影響很現實。很多家庭不是只想賺收益。也想做跨幣種配置。

盛利Ⅱ這點實用。它不只是買美元保單。它給了后面調整貨幣的空間。

更特別的是雙重貨幣戶口。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。也就是一份保單里，有主要貨幣戶口，還有一個環球貨幣賬戶。

兩個賬戶之間，可以雙向免費無限次調配資金。

這個功能我挺看重。

不是每個人都需要。可一旦你有海外教育、移民、跨境消費、外幣資產再平衡需求，它就很順手。

說白了。它相當于多了一層匯率對沖工具。

再看傳承和提取安排。

盛利Ⅱ有財富管家服務。第3個保單周年日起，可預設定期提取指示。最多給3名收款人設計不同提款計劃。

服務行使周期是第10個保單周年日至第40個保單周年日。

這類功能，對普通家庭也有用。

比如給父母每年打錢。給孩子留教育金。或者自己退休后按年領取。一次設好，后面不用每次手動申請。

它還有傳承守護選項。保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這對高凈值家庭更有意義。

比如孩子還小。你不想他18歲一次拿到所有控制權。就可以提前安排繼承年齡和暫托人。

紅利鎖定也有。第10年起可鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。

保單分拆也早。第3年就能分拆。

公司持有也支持。還能搭配信托功能。

我對這部分的評價是：

盛利Ⅱ不是只會做收益圖。它的功能確實給得滿。

尤其是企業主、二次投保客戶、高凈值家庭。會更容易用上這些功能。

但普通家庭也別被功能堆滿帶偏。你用不上，就不是優勢。買保險不是買配置表。還是看自己的需求。

保司實力：安盛這塊是加分項

儲蓄險要看幾十年。保司實力不能輕描淡寫。

安盛1817年始創于法國。歷史很長。它是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超過6700億美元。

評級也好看。標準普爾評級上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

我看儲蓄險，安全性會放在收益前面。

收益再漂亮，保司不穩，我也不會碰。幾十年的產品，不是買基金短線。

安盛這塊是加分項。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。

「賞豐盛」延期年金計劃連續4年達100%。雋盈II人壽保障計劃連續4年達100%。

全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達100%，甚至超越達成。

這組數據不能保證盛利Ⅱ未來一定照演示走。

但它說明安盛過去的兌現能力不錯。風控能力也有基礎。

我的態度比較明確。

同等收益下，我會優先看保司穩定性。安盛在這一項是能打的。

兩處硬傷要看清，別為了優惠硬湊保費

最后講問題。

盛利Ⅱ最明顯的短板，是保證價值。

它降低了保證價值的權重。提升了終期紅利的權重。

結果就是，保證回本期不算短。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要18年。至盛版保證回本需要13年。

對比看。永明星河傳承2保證回本僅10年。萬通富饒萬家是13年。

這里我不繞彎。

如果你極度保守，只看保證回本，盛利Ⅱ不是最優選。

它的預期收益強。可保證部分沒那么厚。這個取舍要接受。

第二個問題，是258提領依賴分紅實現率。

258提領的前提，是每年分紅實現率100%。港險分紅為預期非保證。會受市場波動影響。

我不喜歡把這類演示講成“每年穩賺拿錢”。這不嚴謹。

你能接受波動，盛利Ⅱ可以看。你不能接受波動，就別碰這類高預期分紅型儲蓄險。

再說預繳優惠。

材料里的優惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。今天是2026年05月10日。這個活動按材料時間已經結束。

當時規則是這樣。

首年保費20萬美元及以上，預繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末是8%。

首年保費20萬美元以下，前90天保證利率是6%。90天后是4%。

預繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的基本年繳保費，會從預繳余額中自動扣除。

例子也很直觀。每年交20萬美元。兩年共40萬美元。若預繳首年可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約**9%**保證收益。

這個貼息確實猛。

但現在回頭看，它更像階段性促銷。不能拿它當長期權益。

更不能為了夠20萬美元門檻硬湊保費。

我見過不少人踩過坑才知道。保險里最貴的成本，不是少拿一點優惠。是買了一個自己現金流扛不住的額度。

最后說適合誰。

我認為盛利Ⅱ適合三類人。

第一，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

第二，能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受一定波動。

第三，需要第5年起拿高比例終身現金流。用來規劃養老金、教育金。

這三類人，盛利Ⅱ很值得認真看。

不適合的人也很清楚。

5年內可能要動錢的人，不合適。極度保守，只追求確定保證收益的人，不合適。年繳達不到20萬美元門檻，卻只沖著12%預繳優惠去的人，也不合適。

我的最終判斷是：

盛利Ⅱ不是萬能產品。但在2年交短繳儲蓄險里，它的預期收益、258提領和功能完整度，確實很強。

如果你是老客戶加配。已有一張偏長期傳承的保單。現在想補現金流和多幣種功能。盛利Ⅱ可以排進優先名單。

如果你只有一筆短期備用金。或者一虧都不能忍。就不要跟風。

港險儲蓄險的核心，還是長期持有。買對了，是時間幫你做復利。買錯了，是現金流天天給你壓力。

大賀說點心里話

盛利Ⅱ這種產品，不能只看宣傳表。也不能只聽別人說火不火。你要把自己的繳費能力、用錢時間、已有保單一起放進去算。

如果你也在幾款2年交產品里糾結，可以把方案發我。我幫你看清楚差異，少走一點彎路。