你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，是周大福人壽「匠心傳承2」的升級版。放在2026年港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)市場里看，它確實(shí)有點(diǎn)不一樣。

躉繳，20年預(yù)期IRR 6.5%。20年財(cái)富 1變3.5。5年繳，24年預(yù)期IRR 6.5%。24年財(cái)富 1變4。躉繳還支持 116提取。5年繳支持 557提取。

這些數(shù)字很漂亮。

但我不想只把它寫成一篇夸產(chǎn)品的文章。港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)最怕只盯演示收益。演示收益是預(yù)期。分紅也是非保證。真正要看的是，這個(gè)產(chǎn)品的收益效率、提領(lǐng)方式、公司兌現(xiàn)能力，能不能合在一起看得通。

我的判斷比較明確。

如果你是長期美元資金，想要高增值，又想保留后期現(xiàn)金流安排，匠心飛越值得重點(diǎn)看。

但短期錢別碰。3年、5年要周轉(zhuǎn)的錢，也別拿來做這類產(chǎn)品。它不是短線工具。它是長期配置工具。

匠心傳承2升級到匠心飛越，核心變化不只是收益

過去港險(xiǎn)圈經(jīng)常講一個(gè)點(diǎn)。“20年財(cái)富1變3”。

這個(gè)數(shù)字很容易傳播。也確實(shí)直觀。你把一筆錢放進(jìn)去，20年后大概能變成幾倍。普通客戶不用看太復(fù)雜的精算表，也能有感覺。

這次周大福人壽把「匠心傳承2」升級成「匠心飛越」。我更關(guān)心的，不只是它把數(shù)字拉高了。

它真正的變化有幾個(gè)。

躉繳從效率上往前推。10年保證回本。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。還支持116提取。

5年繳走的是另一條路。節(jié)奏更平滑。13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。還支持557提取。

這里我先講一個(gè)判斷。

匠心飛越不是那種只靠一個(gè)高IRR吸引人的產(chǎn)品。它更像是把收益、現(xiàn)金流、傳承功能一起往前推了一截。

這點(diǎn)在今年的港險(xiǎn)市場里挺關(guān)鍵。

2026年港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)競爭很激烈。很多公司都在拼IRR。周大福此前「匠心傳承2」已經(jīng)做過一輪升級。現(xiàn)在「匠心飛越」躉繳20年IRR直接拉到6.5%。這說明市場已經(jīng)不只是拼“演示高不高”。

還要看結(jié)構(gòu)。看什么時(shí)候回本。看能不能領(lǐng)。看領(lǐng)完以后保單還能不能跑。看背后公司有沒有兌現(xiàn)能力。

這幾個(gè)點(diǎn)，要一起看。

躉繳20年1變3.5，5年繳24年1變4，這組數(shù)據(jù)確實(shí)硬

先看收益。

躉繳版本，我會單獨(dú)拎出來看。它的競爭力很強(qiáng)。

資料里給出的演示是：投保金額 500,000美元。預(yù)期 4年回本。保證 10年回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年預(yù)期現(xiàn)價(jià) 1,761,822美元。

也就是20年本金 1變3.5。

這個(gè)數(shù)字放在同類躉繳產(chǎn)品里，確實(shí)很靠前。尤其是10年保證回本這件事，我覺得比很多人想得更重要。

很多客戶只問20年收益。我一般會反問一句。前10年你能不能扛住？

如果前期現(xiàn)金價(jià)值太薄，產(chǎn)品再好看，也會讓人不舒服。匠心飛越躉繳10年保證回本。這個(gè)底盤更穩(wěn)。預(yù)期4年回本，是演示口徑。不能當(dāng)成承諾。但保證10年回本，是更值得看的部分。

再看5年繳。

5年繳演示是：總保費(fèi) 50萬美元。每年 10萬美元。交5年。保證 13年回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年預(yù)期現(xiàn)價(jià) 2,006,236美元。24年本金 1變4。

這條線，適合另一類人。

不是一下子拿50萬美元出來。而是每年有穩(wěn)定現(xiàn)金流。愿意分5年投入。也能接受更長周期。

5年繳24年預(yù)期IRR 6.5%。資料里對比友記快6年，較保記快4年，較宏記快3年。這個(gè)速度，我認(rèn)為有明顯優(yōu)勢。

如果你在躉繳和5年繳里二選一，我會這樣看。

一次性美元資金充足。更看重效率。優(yōu)先看躉繳。

現(xiàn)金流分年安排。更看重規(guī)劃節(jié)奏。優(yōu)先看5年繳。

不要硬上。尤其不要為了追6.5%，把未來幾年的生活現(xiàn)金流壓得太緊。

116和557提領(lǐng)很亮眼，但要看你是不是真的需要現(xiàn)金流

提領(lǐng)，是匠心飛越這次很突出的地方。

一代「匠心」當(dāng)年靠567提領(lǐng)取得了很高辨識度。到了匠心飛越，躉繳支持 116提領(lǐng)。5年繳支持 557提領(lǐng)。而且兩者都沒有保費(fèi)門檻。

這個(gè)點(diǎn)，我認(rèn)為很強(qiáng)。

很多產(chǎn)品也能提。但有門檻。或者提完以后現(xiàn)價(jià)掉得很厲害。或者后續(xù)IRR明顯跑不起來。

匠心飛越這次把提領(lǐng)做得更前。也做得更細(xì)。

躉繳116提領(lǐng)的例子是：50萬美元投保。最快第1年開始提取。每年提取 3萬美元。5年預(yù)期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR達(dá)到 6.5%。

5年繳557提領(lǐng)的例子是：每年10萬美元。交5年。每年提取 3.5萬美元。8年預(yù)期回本。34年IRR達(dá)到 6.5%。

這里要說人話。

116，就是第1年開始，每年按一定比例提。557，就是交完5年后，開始持續(xù)提取。

但你別看到“能領(lǐng)”就興奮。提領(lǐng)不是免費(fèi)午餐。你領(lǐng)得越早，保單里留下來滾動的錢越少。長期現(xiàn)金價(jià)值也會受影響。

我會把它分成兩種需求。

第一種，真需要現(xiàn)金流。比如未來給孩子教育金。比如退休前后要補(bǔ)充收入。比如想給父母固定打款。這種需求，提領(lǐng)功能有價(jià)值。

第二種，只是覺得“能領(lǐng)很爽”。這種我反而不建議亂用。你明明不缺現(xiàn)金流，卻過早提走。長期復(fù)利會被打斷。

匠心飛越除了116，還支持137、158、179等提取。5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

躉繳的提領(lǐng)比例也比較清楚。第1個(gè)保單周年日 6%。第3年 7%。第5年 8%。第15年可提 15%。

5年繳也有對應(yīng)安排。第5個(gè)保單周年日 7%。第7年 8%。第14年 13%。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)不錯(cuò)。

它有「定期保單價(jià)值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。資料里寫明，無須提交關(guān)系證明。

這個(gè)設(shè)計(jì)很實(shí)用。

如果你買港險(xiǎn)是為了“未來某個(gè)階段持續(xù)領(lǐng)錢”，匠心飛越的提領(lǐng)設(shè)計(jì)，我會給高分。

但如果你只是想短期回本。不合適。這不是活期理財(cái)。

資產(chǎn)調(diào)配和傳承功能，適合資金要放很久的人

很多人看儲蓄險(xiǎn)，只看收益表。

但高凈值家庭看得更細(xì)。錢放20年、30年，甚至更久，人生階段會變。家庭結(jié)構(gòu)會變。市場也會變。

匠心飛越有一個(gè)比較有辨識度的功能。叫「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，客戶可以在三種選項(xiàng)間切換。

增進(jìn)。均衡。保守。

增進(jìn)對應(yīng) 0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。均衡對應(yīng) 40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。保守對應(yīng) 80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是 4.25%。資料也提到，周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，連續(xù)14年保持 4.25%。

這個(gè)功能怎么理解？

年輕階段，更偏增長。中年階段，兼顧增長和穩(wěn)定。退休階段，更多鎖定成果。傳承階段，減少波動。

這不是每個(gè)人都需要。但對長期持有人很有用。

我比較喜歡這個(gè)設(shè)計(jì)。它讓保單不是一張“買完就不管”的合約。它后面還能調(diào)。

當(dāng)然，調(diào)配選項(xiàng)里的利率也是非保證。不要把4.25%理解成永遠(yuǎn)確定。這個(gè)邊界一定要講清楚。

傳承功能也比較完整。

第3個(gè)保單年度起，保單可以一拆二。也可以一拆多。第6個(gè)保單周月日起，可無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人可至128歲。保單延續(xù)選項(xiàng)，可以指定兩位受益人承接保單。身故賠償可以一筆過。也可以固定分期。也可以遞增分期。還可以自訂支付。另外還有「人生大事選項(xiàng)」。

這個(gè)「人生大事選項(xiàng)」挺有意思。它可以圍繞受益人的重要節(jié)點(diǎn)安排支付。比如成年、結(jié)婚、患病，或者其他指定時(shí)點(diǎn)。

我會這么評價(jià)。

如果只是自己養(yǎng)老，傳承功能沒那么重要。如果是家庭資產(chǎn)安排，尤其是多子女家庭，這類功能很重要。

因?yàn)殄X給誰，什么時(shí)候給，怎么給。比單純“給多少錢”更難。

還有抗風(fēng)險(xiǎn)安排。

保費(fèi)假期最長 4年。確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可雙倍延長。新增「無行為能力選項(xiàng)服務(wù)」。

這些不是最吸睛的賣點(diǎn)。但現(xiàn)實(shí)里很有用。

很多家庭買長期保單，最怕中途收入斷檔。或者家庭成員出現(xiàn)健康問題。保費(fèi)假期和無行為能力安排，就是給現(xiàn)實(shí)留余地。

這一章我給的判斷是：

匠心飛越更適合長期家庭資金。尤其適合想同時(shí)做增值、領(lǐng)取、分配和傳承的人。

只追短期收益的人。不用看這么復(fù)雜。也不適合。

和友邦、保誠、安盛這些產(chǎn)品比，匠心飛越優(yōu)勢很明顯

橫向?qū)Ρ龋沁@類產(chǎn)品必須看的部分。

單看一張演示表，任何產(chǎn)品都好看。放到同類產(chǎn)品里，差距才出來。

躉繳方面，匠心飛越的數(shù)據(jù)是：10年IRR 5.2%。20年IRR 6.5%。20年財(cái)富 1變3.5。116提取為市場唯一。

同類對比里，安盛盛利II-至尊20年 1變3.2。永明萬年青星河尊享2為 1變3.1。萬通富饒萬家為 1變3.1。

這個(gè)差距不小。

躉繳這條線，我會更偏向匠心飛越。

理由很簡單。20年倍數(shù)更高。10年保證回本更穩(wěn)。116提取也更靈活。

當(dāng)然，具體還要看年齡、保費(fèi)、核保、幣種和實(shí)際計(jì)劃書。但只看這組公開演示參數(shù)，匠心飛越確實(shí)領(lǐng)先。

再看5年繳。

匠心飛越 24年IRR達(dá)6.5%。友邦是 30年。保誠是 28年。宏利是 27年。永明是 50年。

另一張對比里，匠心飛越仍是24年達(dá)標(biāo)。安盛盛利II-至尊為30年。富衛(wèi)盈聚天下2為25年。萬通富饒萬家為30年。蘇黎世相關(guān)產(chǎn)品為85年。

這就不是一點(diǎn)點(diǎn)優(yōu)勢了。尤其對追求長期IRR效率的人，24年到6.5%很有吸引力。

提領(lǐng)對比更有意思。

5年繳557提取里，匠心飛越是8年預(yù)期回本，34年IRR 6.5%。友邦環(huán)宇盈活第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。

另一組對比里，富衛(wèi)盈聚天下2在52年IRR達(dá)標(biāo)。萬通富饒萬家第44年斷單。匠心飛越仍是34年IRR 6.5%。

這部分我態(tài)度很明確。

如果你重點(diǎn)看“邊領(lǐng)邊增值”，匠心飛越比很多老牌競品更值得放進(jìn)候選名單。

不是說友邦、保誠、宏利、安盛不能買。它們有自己的品牌、服務(wù)、核保和產(chǎn)品體系優(yōu)勢。

但在這次匠心飛越的演示參數(shù)里，收益效率和提領(lǐng)結(jié)構(gòu)，確實(shí)很能打。

有一點(diǎn)提醒。

橫向?qū)Ρ炔荒苤豢疵帧Ｒ赐荒挲g、同一繳費(fèi)、同一幣種、同一提領(lǐng)方式下的計(jì)劃書。不同投保人條件一變，結(jié)果會變。

但方向上，匠心飛越這一輪升級很強(qiáng)。我不會回避這個(gè)判斷。

償付282%、分紅10年達(dá)標(biāo)，這才是長期兌現(xiàn)的底層

講完產(chǎn)品參數(shù)，要看公司。

港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)不是銀行定存。演示收益里有非保證部分。長期兌現(xiàn)能力非常關(guān)鍵。

截至資料口徑，周大福人壽RBC償付能力充足率達(dá)到 282%。在2024/25年香港同業(yè)對比里，CTF Life是 282%，PXU是 239%，AXA是 239%，Sxn Life是 229%，AIX是 212%，F(xiàn)XD是 199%。

這個(gè)數(shù)據(jù)很重要。

償付能力不是收益承諾。但它反映公司財(cái)務(wù)底盤。底盤越穩(wěn)，長期分紅兌現(xiàn)的信心越強(qiáng)。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

資料顯示，三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)，時(shí)間是2015到2024年。所有在售計(jì)劃保單，全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

分紅實(shí)現(xiàn)率100%，很多人容易看錯(cuò)。

它不是說未來一定100%。也不是說你買的這張保單未來一定按演示走。它只說明過去對應(yīng)產(chǎn)品系列的實(shí)際派發(fā)，達(dá)到了當(dāng)年演示水平。

這個(gè)數(shù)據(jù)值得看。但不能神化。

我會把它當(dāng)成公司長期兌現(xiàn)能力的證據(jù)之一。不是唯一證據(jù)。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)，也要看。

周大福人壽美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持 4.25%。

同業(yè)對比里，周大福是 4.25%。富X、萬X是 3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是 3.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)對長期持有人有意義。

特別是你不馬上領(lǐng)取。讓紅利繼續(xù)積存。積存利率高一些，長期差距會慢慢拉開。

不過我還是那句話。非保證就是非保證。未來利率環(huán)境、投資表現(xiàn)、公司分紅策略，都會影響結(jié)果。

匠心飛越最值得肯定的地方，是產(chǎn)品參數(shù)強(qiáng)，背后公司數(shù)據(jù)也不弱。

這兩者同時(shí)出現(xiàn)，才比較難得。

如果只是產(chǎn)品演示高，公司兌現(xiàn)歷史一般，我會很謹(jǐn)慎。如果公司很穩(wěn)，但產(chǎn)品參數(shù)一般，也不一定值得上。匠心飛越這一輪，兩個(gè)維度都站得住。

現(xiàn)在有折扣，但別為了優(yōu)惠倒推需求

再看優(yōu)惠。

推廣期是 2026年4月27日至6月30日，要求 8月31日或之前批核。

5pay和12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高 24%。首年最高 8%。第2年最高 16%。

躉繳保費(fèi)折扣最高 6%。前提是整付保費(fèi)達(dá)到 150萬美元或以上。

還有預(yù)繳保費(fèi)利率優(yōu)惠。

匠心飛越5年繳美元保單，年繳保費(fèi) 8萬美元或以上，預(yù)繳保證利率為 4.5%。低于8萬美元是 4%。

示例里，5年繳年繳10萬美元，預(yù)繳可享總利息 41,252.72美元，相當(dāng)于 41%年繳保費(fèi)。

優(yōu)惠當(dāng)然好。能省的錢，不要浪費(fèi)。

但我不建議為了優(yōu)惠去買一張不適合自己的保單。

尤其是預(yù)繳。你要一次性把后面幾年保費(fèi)準(zhǔn)備好。這對現(xiàn)金流要求更高。

如果你本來就有這筆美元資金。本來就準(zhǔn)備做5年繳。那預(yù)繳利率可以算。

如果你要借錢、挪短期周轉(zhuǎn)資金、或者壓縮家庭應(yīng)急金。我不建議。

優(yōu)惠只能優(yōu)化方案，不能替代需求。

這句話很重要。

寫在最后：匠心飛越適合長期錢，不適合短期試水

最后把話講清楚。

周大福「匠心飛越」這款產(chǎn)品，我整體評價(jià)是偏正面的。

躉繳 20年財(cái)富1變3.5。5pay 24年財(cái)富1變4。116提領(lǐng)和557提領(lǐng)無保費(fèi)門檻。還有獨(dú)有的財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。公司端有 282%償付能力、10年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)、14年美元積存利率4.25%的數(shù)據(jù)支撐。

這些組合在一起，競爭力是很強(qiáng)的。

但它不是所有人都適合。

我會建議這幾類人重點(diǎn)看：

有長期美元資金的人。能接受20年以上規(guī)劃的人。想兼顧增值和現(xiàn)金流的人。有子女教育、退休領(lǐng)取、家族傳承需求的人。希望保單后期能調(diào)配、能拆分、能延續(xù)的人。

我不建議這幾類人買：

3到5年內(nèi)要用錢的人。家庭現(xiàn)金流不穩(wěn)定的人。只看6.5%演示IRR的人。不理解非保證分紅的人。為了優(yōu)惠臨時(shí)沖動下單的人。

港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)的核心，不是短期賺快錢。它更像一套長期安排。真正好的財(cái)富，不只是變多。還要變得有秩序。能被調(diào)度。能被傳承。能跟著人生階段變化。

匠心飛越適合長期資金。短期錢別碰。如果你能接受這個(gè)前提，它確實(shí)是2026年港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)里很值得研究的一款。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看匠心飛越，別只拿一張演示表做決定。保費(fèi)、繳費(fèi)期、提領(lǐng)節(jié)奏、折扣和預(yù)繳方式，都要放在一起算。想看自己方案到底怎么買更省，可以找我把細(xì)節(jié)拆開。