你好，我是大賀。

今天聊 富衛「盈聚天下2」。

這款產品最近被問得很多。原因也簡單。它把三年繳、首年優惠、長期提取、家庭獎賞，都放在了一張保單里。

截至 2026年05月10日，港險市場還是很熱。2025年前三季度，香港長期業務新單保費約 2180億港元。內地訪客新單保費占比回升到 28%。

產品多了。話術也多了。

我更愿意看兩件事。

錢交進去之后，現金價值怎么走。家庭真的要用錢時，能不能按節奏拿出來。

這篇我就按一個家庭場景來講。教育金。退休現金流。三代傳承。看看富衛「盈聚天下2」到底適合誰。

一家人要同時考慮教育、養老和傳承

很多家庭買儲蓄險，不是單純為了“收益高”。

真實需求更復雜。

孩子以后要讀書。父母以后要養老。爺爺奶奶還會想，錢能不能順著家庭往下傳。

這也是我看 富衛「盈聚天下2」 時，比較在意的地方。

它這次煥新，主要是三塊。

保費優惠提高。保單預期回報加速。產品功能做了優化。

這三句話聽起來像宣傳語。不能只聽。

我會把它放進家庭場景里看。錢到底怎么擺。什么時候能取。誰能用。能用多久。

這款產品比較適合家庭型客戶。尤其是已經成家，有孩子教育金、退休金、傳承安排的人。

短期周轉的錢，我不建議放。

儲蓄險最怕的，不是收益不夠漂亮。是錢放進去三五年就想拿出來。節奏不匹配，體驗會很差。

給孩子存教育金，20萬美金×3年能換來什么

先看教育金。

素材里的案例很清楚。年繳 20萬美元。繳 3年。總保費 60萬美元。

它有一個“3-10-10”的提取設計。

3年繳費。第10年起每年提取總保費的 10%。也就是每年提取 6萬美元。這個提取預算可持續到 137年。

這個設計，我是認可的。

教育金最怕時間錯位。孩子要用錢時，保單還沒長起來。或者能取，但取完后面就斷了。

這張演示里，預期第 6年回本。第 15年翻倍。第 30年4倍。第 100年47倍。第 137年390倍。

但這里要注意。

這些都是在預期演示下。尤其長期倍數，不能當成確定承諾。

我會重點看前中期。

比如第6年。預期單利總回報 4.1%。為已繳總保費的 125%。第10年。預期單利總回報 7.5%。達到已繳總保費的 175%。

這個數字什么概念？

如果家庭本來就準備把錢放十年以上，它的現金價值推進速度是比較有競爭力的。尤其三年繳完之后，后面不再繼續交費，心理壓力會小很多。

不過，孩子教育金不是越早取越好。

我會更建議把它當成中長期教育儲備。比如孩子現在還小。未來十年后讀高中、大學、海外碩士。這個節奏比較合適。

如果孩子已經十五六歲。三五年內就要大額用錢。那我不建議把主力資金放這里。

不是產品不好。是時間不夠。

準退休夫妻看現金流，58%優惠只是起點

再看退休場景。

這次富衛「盈聚天下2」最容易被記住的數字，是 58%首年保費優惠。

拆開看。

首年保費折扣 45%。預繳保證利率 4.5%。約占首年保費 13%。一次性預繳保費計算，總優惠達 58%首年保費。

這個優惠確實大。

但我不建議只盯著優惠。

優惠只是起點。真正重要的是，同樣交差不多的錢，第10年保單里還剩多少現金價值。

素材給的對比，是年繳 20萬美元，三年繳預繳。實繳總保費 484,534美元。

第10年預期總現金價值 845,664美元。

我把這個數字放到同業對比里看。差距很明顯。

與3年繳同業對比。第10年預期總現價領先最低同業 20多萬美元。與5年繳同業對比。第10年預期總現價領先最低同業 10多萬美元。

實話實說，這次富衛確實打出差距了。

尤其對準退休夫妻來說，前期交費壓力要看。第10年開始能不能形成現金流，也要看。

三年繳的好處，是交費周期短。預算明確。后面不用長期背交費壓力。

但問題也在這里。

它對前期資金要求更高。

一次性預繳接近 48.45萬美元。這不是小錢。家庭手里必須有足夠閑置資金。

我不建議用未來兩三年要買房、創業、周轉的錢來做。

退休金的錢，最怕臨時挪用。一挪用，計劃就變形。

數據不會騙人，咱們上表。

再看5年繳同業。

這兩張表里，我最看重的不是“誰宣傳更響”。

是同樣接近 48.5萬美元 的實繳保費，第10年誰的總現價更高。

富衛這邊是 845,664美元。這個位置確實靠前。

不過，所有預期現價都要建立在分紅實現上。它不是保證現金價值。

這點必須說清楚。

我會優先推薦給能長期持有的人。不推薦給只想賺一波優惠的人。

爺爺奶奶想做傳承，這些家庭獎賞有點意思

再看傳承。

很多儲蓄險講傳承，講的是被保人更改、保單延續、身故安排。

富衛「盈聚天下2」這次有些功能，比較偏家庭事件。

比如享悅人生獎賞。被保人達成指定人生大事，每件可獲 3,000港幣。總額上限 12,000港幣。

這個金額不算大。但設計比較少見。

還有長壽獎賞。

被保人滿 80歲，或第 10個保單周年日后。以較后者為準。可獲 10,000港幣。

這也是偏象征意義的設計。

別指望靠它提升保單收益。但它能讓家庭成員更有參與感。

我更關注的是初生嬰兒獎賞。

親生子女或親生孫子女出生，可獲 20,000港幣。最多 3次。單張保單總額上限 60,000港幣。

素材里還有一個演示。

如果一家 6位保單持有人 都符合條件，最多可獲 360,000港幣 獎賞。

這點確實有特色。

我不會把它當成買這張保單的核心理由。但對三代同堂家庭，它是加分項。

尤其爺爺奶奶、外公外婆本來就準備給下一代做長期儲備。這個獎賞能把“傳承”做得更具象。

還有杰出表現獎。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，符合指定學業成就后，可申請最高 31,000港幣。

這類功能，我的看法很明確。

它不是收益主菜。它是家庭型保單的情緒價值和功能補充。

買不買，還是要看現金價值、提取節奏、分紅兌現。別把獎賞當核心收益來算。

一張保單覆蓋三代人，彈性確實比以前強

功能上，富衛「盈聚天下2」這次變化不小。

繳費期從原來的 2年、5年，擴展到 1年、2年、3年、5年、10年。

這很關鍵。

不是每個家庭都適合三年繳。現金流很強的家庭，可以壓縮繳費期。現金流更均勻的家庭，可以拉長繳費期。

保單貨幣也擴展了。

原來僅美元。現在支持 美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

對有海外教育、移民規劃、多幣種資產的人，這是實用功能。

不過，我提醒一句。

幣種多，不代表可以隨便選。

未來用錢在哪個幣種，就盡量匹配哪個幣種。孩子未來大概率美元支出，就別為了眼前匯率去選不匹配的幣種。

這類細節，后面影響很大。

它還新增了指定附約。可附加定期壽險、意外及傷殘、醫療及保費豁免等。

我的判斷是，這張保單更像一個家庭長期賬戶。不是單一儲蓄工具。

但也別把它想得萬能。

保障歸保障。儲蓄歸儲蓄。附約能補充，不代表可以替代完整保障配置。

家庭的錢交給誰，富衛的底子要看清

最后看保司。

一張儲蓄險要放十年、二十年，甚至更久。只看產品頁面是不夠的。

富衛在經紀渠道新單總保費 118億港元。市場份額占全港 12.6%。業績同比增長 171.1%。

數據來源是保險業監管局 2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字。

這個成績說明一件事。

富衛在經紀渠道的確很強。

富衛植根香港 48年。業務已經發展到亞洲 十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

這類背景，對長期儲蓄險很重要。

我不喜歡只拿成立年份嚇人。也不喜歡只講品牌故事。

保險公司要看資產怎么配。

富衛與柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰略合作。

投資資產地域分布里，北美 35%，亞太 27%，西歐 16%，其他國家和地區 16%，中東和非洲 4%，拉丁美洲 2%。

資產類別里，固定收益證券占 77%。另類投資 15%。股權投資 5%。現金 3%。

這說明它的底層偏穩。

固定收益資產規模超 160億美元。其中投資級私募債務達 11億美元。

富衛集團 99% 的固定收益資產為投資級。

這個數字我會給高分。

儲蓄險的長期分紅，不可能脫離資產端。固收質量越穩，長期兌現的基礎越扎實。

當然，富衛不是香港歷史最久的公司。

市場上有些保司成立時間更早。這個不用回避。

但買產品不是考古。歷史要看。當前資產質量、分紅記錄、產品設計，也要看。

寫在最后：盈聚天下2能不能落地，關鍵看分紅兌現

儲蓄險最怕一件事。

演示很好看。多年之后兌現不出來。

富衛這邊有一組歷史數據。

富衛盈聚未來（優越版）在 2020-2024年，連續 5年 分紅實現率達 100%或以上。

這不是「盈聚天下2」未來一定能做到的承諾。但它說明富衛過往儲蓄產品的兌現記錄不錯。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是 101%。宏記 79%。友記 100%。保記 37%。周記 100%。

這個表現，在同業里確實能打。

我的判斷很直接。

如果你是家庭長期資金。想兼顧教育、退休、傳承。能接受分紅險的非保證屬性。也能至少看十年以上。富衛「盈聚天下2」值得重點看。

如果你只看 58%優惠。或者三五年內可能要用錢。我不建議碰。

這款產品的優勢，是三年繳預繳后的現金價值推進速度。還有家庭場景功能。它的邊界，也很清楚。它吃資金周期。也吃分紅兌現。

港險不是短線理財。

錢放得住，產品才有意義。

大賀說點心里話

這類產品別只看演示表。也別只看優惠。真正要比的是方案、渠道、核保和后續服務。你要是想看自己家庭適不適合，可以把預算和用錢時間發我，我幫你把賬算清楚。