你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個被嚴重低估的港險品類——香港終身壽險。

說實話，大部分人來香港買保險，眼睛都盯著分紅儲蓄險。但我服務過300多個高凈值家庭后發現，真正懂行的人，悄悄在買終身壽險。

為什么？因為它解決了財富傳承的三道坎，而90%的人，第一道就卡住了。

財富傳承，你需要解決三個問題

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。

這批人開始認真考慮一個問題：我的錢花不完，怎么傳給下一代？

終身壽險本來是個很好的工具。但為什么在內地聲量不大？

說白了就是——不是用戶沒意識，是產品的吸引力不夠。

我幫你理一下，做財富傳承，你起碼要解決三個問題：

第一，杠桿——我交500萬保費，將來能給孩子留1000萬，這事才有性價比。第二，靈活性——這錢交進去，我自己還能不能用？第三，可控性——錢怎么給孩子，我能不能說了算？

接下來，我一個一個幫你拆解。

需求一：杠桿——交的少，留的多

我幫你算一筆賬。

在香港，一個40歲左右的人，想給孩子留100萬美金（約700多萬人民幣），保費需要多少？

看這張對比表：

10年繳費，年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費范圍在19萬到43萬美元之間。

這個數字很關鍵——杠桿基本可以做到2倍以上。

交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢。這個事情是有性價比的。

而內地呢？同樣的保額，保費往往要高出一大截，杠桿率差距明顯。

需求二：靈活性——傳承的錢，自己也能用

我見過太多這樣的案例：

客戶五六十歲，有一定資產，想給孩子留錢。但問題是，他自己還在事業打拼期，企業資金需求量很大。

用錢需求、投資需求、傳承需求，往往是混在一起的。

你不可能說"這300萬就是給孩子的，這700萬就是我自己花的"——現實沒這么簡單。

內地終身壽險的問題在哪？錢交進去基本就被鎖死了。到第十年、二十年，現金價值可能還沒回本。

你想用？對不起，虧著出。

香港終身壽險不一樣。

看這張利益演示表：

資金放進去，復利可以做到4到5個點。算下來收益還是比較高的。

而且，如果你將來要用錢，可以通過保單貸款或者減保的方式周轉出來。

傳承是傳承。但這筆錢在你手里，你還是能用的。

需求三：可控性——錢怎么給，我說了算

這個需求，很多人沒想過。但其實特別重要。

內地很多壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴——人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

然后呢？

你得考慮：孩子能不能承接這么大一筆資產？他拿到錢以后會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

我見過太多這樣的案例，父母辛苦積累的財富，孩子三五年就敗光了。

香港終身壽險自帶"小信托"功能，這一點非常先進。

身故賠償可以選擇一筆過，也可以選擇分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額支付給受益人。

比如你給孩子留1000萬，你可以設定：

• 每年給他打100萬，分10年打完；
• 或者前面每個月領3萬5萬生活費，保證現金流；
• 等他30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

身故支付方式可以完全按照你的意愿來設計。

更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力來規劃，能更加長遠地保障。

（注：如果身故日賠償總金額少于400,000港元/50,000美元，或未確認賠付方式，則以一筆過方式支付。）

隱藏需求：法律保護——免稅+隔離

除了上面三個需求，還有一個隱藏需求，很多人沒意識到。但未來可能非常關鍵。

第一，免遺產稅。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢，是不收遺產稅的。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅。但隨著稅種完善，這個趨勢越來越明顯。

2025年11月，全國人大財經委已經將"制定遺產（和贈與）稅法"列入"建議加強調研論證"的立法項目。預計2026-2030年可能出臺。

遺產稅從"會不會征"變成了"什么時候征"。

提前規劃，不是杞人憂天，而是未雨綢繆。

第二，資產隔離。

你的孩子作為終身壽險的受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人。

哪怕他已經結婚了，這筆錢也只歸屬于他，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？這些資產都有可能面臨分割。

說白了就是——終身壽險可以幫孩子做資產隔離，保護的是你辛苦積累的家族財富。

這兩個法律屬性，是存款、房產、股票都給不了的。

總結：三個需求，一個產品全部滿足

回過頭來看，財富傳承的三道坎：

• 杠桿——香港終身壽險可以做到2倍以上
• 靈活性——**4-5%**復利，隨時可貸可取
• 可控性——自帶小信托功能，錢怎么給你說了算

再加上隱藏的法律保護——免遺產稅、資產隔離。

內地終身壽險產品吸引力不足，導致市場聲量不大。但香港終身壽險被很多人忽略，其實特別有優勢。

2024年前三季度，內地訪客赴港投保終身壽險新增保費373.45億港元，占總保費80.1%。

市場已經用腳投票了。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。香港的終身壽險在產品設計上，確實有很多很先進的地方。

如果你正在考慮財富傳承，可以認真看一下這類產品。

大賀說點心里話

終身壽險這個品類，產品差異很大，保費差距能到一倍。選對產品，能省下真金白銀。