你好，我是大賀。

兩款熱門港險都在宣傳自己的收益能到6.5%，但一個30年就能達到，另一個要等50年。

同樣是6.5%的預期收益，中間差了整整20年，含金量能一樣嗎？

今天我們就來拆解一下，這兩款產品的收益結構到底差在哪。

友邦環宇盈活的隱藏風險：高收益背后的代價

直接上真實投保案例對比。

以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，友邦環宇盈活的保證回本時間是18年，而永明萬年青星河尊享2只要13年。

再看保證收益：友邦環宇盈活****30年IRR只有0.12%，50年****0.23%，100年也才0.32%。

這個數字意味著什么？意味著寫進合同里、板上釘釘能拿到的錢，少得可憐。

更關鍵的是復歸紅利占比——友邦環宇盈活只有8%，而永明萬年青星河尊享2是22.76%。

數據不會騙人。友邦環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說白了就是犧牲了確定性來換取極致的預期收益。

終期紅利是可以被保險公司撤回的，這一點必須清楚。

適合誰？愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人群。

永明萬年青星河尊享2的短板：收益速度慢

拋開情緒看事實，永明萬年青星河尊享2也不是沒有問題。

它的預期收益需要50年才能達到**6.5%**的峰值。

具體來看：10年IRR 3.1%，20年****5.71%，30年****6.3%，50年才到6.5%。

如果你更看重前30年的收益表現，永明萬年青星河尊享2確實會讓你覺得"慢了一拍"。

友邦環宇盈活的優勢：極致的預期收益

結論很清楚：友邦環宇盈活****30年預期收益率就能達到6.5%，比永明萬年青星河尊享2早了整整20年。

我們拉取官方數據測算：友邦環宇盈活****10年IRR 3.47%，20年****5.67%，30年直接到6.5%。

而現在港險的預期收益率上限就是6.5%（監管限高政策），達到這個峰值后，產品之間的收益差距就不大了。

所以如果你的投資周期在30-50年之間，友邦環宇盈活的預期收益表現確實更亮眼。

永明萬年青星河尊享2的優勢：確定性與提領

但如果你更在乎確定性和現金流，永明萬年青星河尊享2的優勢就體現出來了。

保證收益方面：永明萬年青星河尊享2的30年IRR 0.52%，50年****0.84%，100年****1%。

雖然絕對值不高，但比友邦環宇盈活高出一大截，收益的確定性更強，很有安全感。

提領表現更是拉開差距。我們對比了三種主流提領方案：

• 566提領（第6年起每年提15000美元）：永明萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多
• 567提領（第6年起每年提17500美元）：友邦環宇盈活會斷單，永明萬年青星河尊享2正常運行
• 5/10/8提領（第10年起每年提20000美元）：永明萬年青星河尊享2依然更優

整體上永明萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話非常適合。

功能對比：各有千秋

貨幣選擇上，兩款產品差異明顯。

友邦環宇盈活只支持美元/港元投保，但從第2個保單周年日起可以轉換成9種貨幣：人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元。

永明萬年青星河尊享2支持6種貨幣直接投保：美元、加元、英鎊、人民幣、澳元、港元，從第3個保單周年日起可以在這6種貨幣間轉換。

功能配置上，兩款產品的差異如下：

友邦環宇盈活功能配置

第1個保單周年日起可保單分拆、更改受保人；第2個保單周年日起可貨幣轉換；第5個保單周年日后可靈活提??；第6個保單周年日起可價值保障；第15個保單周年日起可紅利鎖定/解鎖。

永明萬年青星河尊享2功能配置

長線儲蓄及增長潛力、六種保單貨幣轉換、保費紓困特點、喪失行為能力安全網、海外提取款項、意外護理保障、鎖定保單價值、靈活規劃財富傳承、簡易資產分配、全面身故保障支付選項。

兩款產品基本功能都覆蓋到位，各自也有差異化特點，有對應需求的可以綜合參考。

風險與收益的平衡：你該怎么選？

2025年國內存款利率已經第七次下調，1年期定存降到了0.95%。

在這個背景下，**6.5%**的長期復利確實很誘人。

但關鍵是——這個**6.5%**的含金量一樣嗎？

結論很清楚：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那友邦環宇盈活會更適合。它30年就能達到**6.5%**的預期收益率，速度確實快。

但50年后，兩款產品的預期收益率都會達到**6.5%**的峰值，差距就不大了。

所以，做財富傳承的話我更推薦永明萬年青星河尊享2，畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

要是有明確的提領需求，或者更看重收益的安全性，那永明萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

它的復歸紅利占比更高、保證收益更高、提領表現更好，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，可能比選產品更重要。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬。