你好，我是大賀。

3年前我買第一份港險的時候，也像現在的你一樣，在十幾款產品里來回對比，Excel表格做了一個又一個，IRR算到眼花。當初我也糾結過：盈御3明明不是收益最高的，為什么那么多人推薦？

買完之后才發現，港險這東西，"穩"比"高"重要太多了。今天就用我這3年的真實體驗，給大家做一次橫向對比。

港險儲蓄險這么多，怎么選？

保誠、萬通、友邦、富衛、宏利……光頭部保司就五六家，每家還有好幾款產品。收益表一拉，數字密密麻麻，看得人頭大。

現在回頭看，選港險其實就看三個維度：收益能不能兌現、公司靠不靠譜、功能適不適合自己。我就按這個邏輯，把盈御3和市面上的主流產品挨個PK一遍。

靜態收益PK：前10年前三，后期略遜

先看"賬面收益"，也就是不提取、一直放著的情況。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：前10年靜態收益，盈御3位列前三，優勢還是很亮眼的。

但拉長到第100年，差距就出來了：保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋plus高141萬美元。后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

不過，盈御3的長期復利IRR也能達到7.19%，這個水平放在港險里絕對不差。

動態收益PK：長線持有型，不適合頻繁提取

再看"提取后的收益"。畢竟保單拿一輩子不動，太考驗人性了。

以566提取模式測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：前10年盈御3雖然優勢不夠亮眼。但與其它同類型產品的差異并不大。

問題出在10年之后——遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品。第100年時與盈聚天下相比差了4770萬美元。

給大家分享一下我的真實感受：盈御3就是個"長線選手"，適合放著不動、傳承給下一代的場景。想每年提現金流的，確實有更合適的產品。

分紅實現率PK：100%兌現，友邦說到做到

收益高不高是一回事，能不能拿到手才是關鍵。

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%。更夸張的是，充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到了162%。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的。當初我選它，很大程度上就是沖著這個"說到做到"。

公司實力PK：恒指第六大成分股

買港險本質上是信任一家公司能活100年。

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達2890億美元，還是恒生指數第六大成分股。恒指成分股是什么概念？相當于香港經濟的"壓艙石"。

更讓我放心的是它的投資策略：2024年債券類投資占比達97%。友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話雖然有點絕對，但友邦的江湖地位確實沒得黑。

功能PK：9種貨幣+紅利鎖定解鎖

這部分是我當初選盈御3的"加分項"。

9種貨幣選擇，保單第2年就能行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

2025年初人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，中美利差達300基點歷史高位。匯率波動這么劇烈，多元貨幣配置的重要性不用我多說了吧？

早知道就多配點美元資產，現在回頭看，盈御3的貨幣靈活性真的派上了用場。

再加上特朗普2.0對華關稅威脅，外部環境不確定性增加，資產出海需求明顯上升。我身邊不少朋友開始問我怎么配置海外資產，港險就是一個不錯的切入點。

紅利鎖定解鎖功能也值得說一下。紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，鎖定范圍在**10%~70%**之間。簡單說就是：市場好的時候鎖住收益，市場差的時候解鎖出來用。這個設計挺人性化的。

還有個小彩蛋——卓越成績獎。如果孩子考上名校，還能額外拿一筆錢。我當時給孩子買的，就是看中這個功能。

總結：不是冠軍，但是最穩的選手

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

值得一提的是，7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。7.19%的IRR或許將成為歷史。

當初我也糾結過，現在持有3年，最大的感受就是——買港險，心里踏實比賬面好看更重要。

大賀說點心里話

對比了這么多，其實最后的選擇還是要看你自己的需求。但有一個信息差，可能比選哪款產品更重要。