你好，我是大賀。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——4月貶到7.35，年底又升回7.01。很多朋友開始慌了：我的錢全是人民幣，萬一哪天又貶了怎么辦？

于是，港險成了熱門話題。

但問題來了：香港有158家保險公司，水深得很。哪些靠譜？哪些是坑？我花了一整夜，把這158家全扒了一遍。

今天，把篩選結果和盤托出。

158家保司，水有多深？

先看一組官方數據。

根據香港保險業監管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

這158家里面，情況很復雜：

• 經營一般業務的85間（車險、財險為主，跟儲蓄沒關系）
• 經營長期業務的51間（壽險、儲蓄險）
• 經營綜合業務的19間
• 經營特定目的業務的3間（再保險之類的）

你以為選擇很多？其實大部分跟你沒關系。

更坑的是，剩下的70家長期/綜合業務公司里，還有一堆"陷阱"。有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家。有的雖然在香港注冊，但主要經營地址根本不在香港，或者業務壓根不面向大陸客戶。

這些都得篩掉。158家聽起來很多，真正能選的，其實沒幾家。

我的篩選標準，全部公開

我不是隨便推薦的。篩選標準很簡單，全部公開：

第一刀：砍掉不相關的業務類型。特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，跟儲蓄險、年金險沒半點關系，直接pass。

第二刀：砍掉"掛名"的公司。同一品牌的不同辦事處、經營地址不在香港的、不對大陸客戶開放的，全部pass。

第三刀：看硬指標。公司背景、標普/穆迪/惠譽評級、償付能力充足率——這三項是評估保司實力的核心。

一輪篩下來，符合大陸客戶需求的長期/綜合業務保司，只剩下30多家。再優中選優，最后敲定15家。

這15家，我分成三類給你講：百年老店、國資背景、中堅力量。

資產配置這件事，不能把雞蛋全放一個籃子里。選保司也一樣，得看清楚每家的底牌。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家國際老牌保司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明。

這五家有個共同特點——都是百年老店，穿越過兩次世界大戰、多次金融危機，還活得好好的。時間是最好的篩選器。

友邦AIA成立于1919年，今年106歲。香港業務從1931年開始，已經94年。總部就在香港，是唯一一家總部在亞洲的國際保險巨頭。償付能力257%，標普AA-，穆迪Aa2，惠譽AA——評級全港頂尖。投資策略偏穩健，**76%**固收類（以政府債券為主），**24%**權益類。亞太區分散投資，不把雞蛋放一個籃子。友邦在亞太區壽險、高凈值客戶服務方面表現出色，客戶服務口碑好，品牌知名度高，產品靈活性強。分紅實現率常年全港第一，這點很重要——買儲蓄險，分紅能不能兌現才是關鍵。

安盛AXA成立于1817年，今年208歲。沒看錯，比清朝還老。總部在法國，全球資管規模排前列。香港業務1995年開始，雖然只有30年，但母公司實力擺在那。償付能力216%，標普AA-，穆迪Aa3，惠譽AA。投資策略是全球分散配置，固定收益占74%，其次是房地產。安盛在全球投資視野、資產管理專業度方面表現突出，適合看重全球化配置的朋友。

宏利Manulife成立于1887年，138年歷史。香港業務從1897年開始，比友邦還早，已經128年。總部在加拿大。償付能力229%，標普AA-，穆迪A1，惠譽AA-。投資風格偏保守，**79.5%**固收類，還是香港強積金市場的領導者。宏利在保障與儲蓄結合的產品設計、長期財富傳承規劃方面有優勢。

保誠Prudential成立于1848年，177年歷史。總部在英國，香港業務1964年開始，61年。償付能力280%，是五家里最高的。但評級相對低一檔：標普A，穆迪A2，惠譽A-。投資策略比較激進，**70%**權益類（股票為主），**30%**固收類，側重亞洲市場。適合能接受波動、追求長期高收益的朋友。

永明SunLife成立于1865年，160年歷史。香港業務從1892年開始，133年。總部在加拿大。償付能力200%+，標普AA（五家里最高），穆迪Aa3。投資策略穩健，**75%是固定收益，而且97%**的固定收益評級為投資級別。永明在教育金、養老金規劃等長期儲蓄產品方面有特色。

這五家百年老店，各有側重。友邦強在分紅兌現和客戶服務，安盛強在全球配置，宏利強在保障+儲蓄，保誠適合激進型，永明適合穩健養老。

國資背景：另一種安全感

有些朋友就是信國資，覺得有國家背書更踏實。這沒毛病，資產配置本來就要多元化。

香港有四家國資背景的保司：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

中銀人壽BOC Life1998年成立，27年歷史。總部在香港，背靠中國銀行。償付能力210%+，標普A，穆迪A1，惠譽A。中銀人壽在銀保渠道、穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面有優勢。如果你本身就是中銀的客戶，選它會很順暢。

國壽海外ChinaLife1933年成立，92年歷史。香港業務1984年開始，41年。背靠中國人壽，國內最大的壽險公司。償付能力208%，標普A，穆迪A1，惠譽A。國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面有優勢。如果你在海外工作，或者家族有跨境資產規劃需求，可以重點考慮。

太保香港CPIC1991年成立，34年歷史。但香港業務2021年才開始，只有4年，是四家里最"年輕"的。背靠中國太平洋保險。償付能力256%，標普A，穆迪A3。太保香港在跨境保險、企業員工福利方面有優勢。雖然香港業務時間短，但母公司實力強。

太平香港ChinaTaiping1929年成立，96年歷史。香港業務2015年開始，10年。背靠中國太平保險集團。償付能力282%，標普A，惠譽A。太平香港在跨境保險服務、為高凈值客戶提供綜合財富規劃方面有優勢。

四家國資保司，評級都在A級以上，償付能力都超過200%。如果你偏好"國家隊"，這四家可以放心選。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險，只知道友邦、保誠這些大牌。

其實還有一批"中堅力量"，實力不弱，產品反而更有性價比。

六家中堅力量保司：忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

富衛FWD2013年成立，只有12年。但別小看它——背后是李澤楷（李嘉誠的兒子）。總部在香港，償付能力290%，穆迪A3，惠譽A。富衛在數字化保險服務、創新產品設計方面滿足年輕客戶群體需求有優勢。如果你是80后、90后，喜歡線上操作，富衛的體驗會讓你舒服。

立橋人壽WellLinkLife2010年成立，15年歷史。總部在中國澳門。償付能力314%+，標普AA——這個評級比很多"大牌"還高。立橋是近幾年的黑馬，產品收益率很能打，后面產品推薦會詳細說。

安達人壽ChubbLife1985年成立，40年歷史。總部在瑞士蘇黎世，背靠全球最大的財產保險公司之一。償付能力436%——六家里最高，標普AA，穆迪Aa3。安達在再保險支持下的創新產品開發方面有潛力。

萬通YFLife成立于1851年，174年歷史——比友邦還老。香港業務1975年開始，50年。總部在美國。償付能力240%+，惠譽A-。萬通本地市場深耕，產品貼合香港居民儲蓄與保障需求。

忠意Generali1975年成立，50年歷史。香港業務1981年開始，44年。總部在意大利。償付能力210%，穆迪A3，惠譽A。忠意在為高凈值客戶提供定制化財富管理方案方面有優勢。

周大福人壽CTFLife1970年成立，55年歷史。香港業務1985年開始，40年。背靠周大福集團。償付能力337%，穆迪A3，惠譽A-。周大福在珠寶行業相關客戶及家庭提供財富管理服務方面有特色。

這六家中堅力量，償付能力普遍比"大牌"還高（立橋314%、安達436%、周大福337%）。產品性價比往往更優，值得關注。

產品實測：數據說話

保司選好了，具體買什么產品？我按需求分類，給你幾個明確推薦。

儲蓄險鎖定短期收益：立橋人壽「智選儲蓄保」一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行。適合5年左右沒有用錢需求，追求資產增值的朋友。

鎖定前/中期收益：宏利「宏摯傳承」6年預期回本，9年復利4%，14年復利**5.85%且本金翻倍，21年復利6%**本金翻3倍。前20年收益表現亮眼，適合追求前/中期資產規劃的朋友。

追求長線高收益：友邦「環宇盈活」10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利6.5%。友邦分紅實現率全港第一，長期持有收益和穩定性都很有保障。

追求穩定現金流：永明「萬年青星河尊享2」保證13年回本，長線保證收益率1%。回本速度、保證收益表現突出，適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險即買即派息：太保「鑫相伴終身年金」買完當年開始領錢，保證派息率2.5%，第5年起周年紅利0.8%，綜合派息率3.3%。第8年保證現金價值+已領年金覆蓋總保費，長線收益率5.55%。

追求養老均衡：安達「安心退休年金」以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。高保證低分紅，確定性強。

追求靈活養老：萬通「多元終身年金」需等到55歲或保單存滿10年才能派息，轉年金前保底利息2%實際4%，提供12種年金權益選擇，支持部分轉年金。

2025年匯率大起大落，2026年預計在6.7-7.1區間波動。人民幣資產占比太高是隱患，多一種貨幣多一份安全感。

港險的多貨幣轉換功能，正是分散配置的好工具。

大賀說點心里話

15家保司、7款產品，信息量很大。

但選對保司只是第一步，怎么買、什么時候買、能省多少錢，這里面還有信息差。