你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

說到美元資產(chǎn)，2025年開年這波行情，讓很多人坐不住了。

在岸和離岸人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關(guān)口，離岸人民幣在7.23至7.36區(qū)間內(nèi)頻繁波動(dòng)。

很多人忽略了這一點(diǎn)：匯率波動(dòng)不是短期現(xiàn)象，中美利差已經(jīng)擴(kuò)大到300基點(diǎn)左右的歷史高位。

人民幣1年期定存利率0.95%，美元理財(cái)產(chǎn)品接近4%——這是個(gè)對(duì)沖邏輯，不是投機(jī)。

問題來了：普通人如何配置美元資產(chǎn)做風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖？

我自己的做法是，把儲(chǔ)蓄和保障拆開來看。如果說人壽險(xiǎn)是家庭的"安全盾"，那儲(chǔ)蓄險(xiǎn)就是財(cái)富的"增長(zhǎng)引擎"。

友邦剛推出的活然人生+環(huán)宇盈活組合，正好把這兩件事一次性解決了。

今天這篇文章，我會(huì)從產(chǎn)品細(xì)節(jié)到實(shí)操案例，把這套組合拆透。

新品拆解：「活然人生」三大核心功能

先說友邦2026年開年力作——活然人生。

這是一份終身分紅保險(xiǎn)計(jì)劃，專為長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃需求打造。從全球視野來看，它延續(xù)了友邦一貫的"穩(wěn)健"策略。

保單貨幣為美元，最低保額10,000美元，正好契合當(dāng)下美元配置的需求。

繳費(fèi)方式靈活

可選5年繳或30年繳。5年繳投保年齡15日至75歲，30年繳投保年齡15日至55歲。

資金充裕的家庭可以選5年繳快速完成配置，預(yù)算緊張的可以選30年繳降低年度壓力。

紅利機(jī)制清晰

保單生效滿3年后可享非保證終期紅利。這個(gè)紅利不是累積型的，金額會(huì)根據(jù)投資回報(bào)、市場(chǎng)波動(dòng)等因素每年更新。

在保單退保或受保人身故時(shí)一次性支付。

資金調(diào)配自由

第10個(gè)保單年度結(jié)束后或繳費(fèi)期完結(jié)后，可申請(qǐng)定期提取保單價(jià)值。

這筆錢可以直接支付給配偶、父母、子女，甚至香港注冊(cè)的慈善機(jī)構(gòu)、安老院、殘疾人士院舍。

從匯率角度看，這種美元計(jì)價(jià)的終身人壽險(xiǎn)，本身就是一種長(zhǎng)期鎖定美元資產(chǎn)的方式。

資產(chǎn)配置上，債券及其他固定收入工具占25%-100%，增長(zhǎng)型資產(chǎn)占0%-75%，攻守兼?zhèn)洹?/p>

保障升級(jí)：意外身故與免付保費(fèi)附加契約

很多人買人壽險(xiǎn)只看現(xiàn)金價(jià)值，忽略了保障杠桿。活然人生在這一點(diǎn)上做得很扎實(shí)。

身故賠償基礎(chǔ)保障

身故賠償為基本保額或已付保費(fèi)總和的101%，以較高者為準(zhǔn)。保單生效滿3年后還能疊加非保證終期紅利。

意外身故保障加碼

附加「意外身故賠償附加契約」后，總保障最高達(dá)基本保額的300%。

這個(gè)保障適用于第15個(gè)保單年度內(nèi)或75歲前（以較早者為準(zhǔn)），意外身故賠償單受保人累計(jì)限額100萬美元。

舉個(gè)例子：基本保額50萬美元，附加意外身故契約后，如果在保障期內(nèi)因意外身故，總賠付可達(dá)150萬美元。

這種"以小博大"的杠桿效應(yīng)，對(duì)家庭支柱來說非常重要。

免付保費(fèi)兜底

附加「免付保費(fèi)附加契約」后，60歲前因傷病導(dǎo)致完全及永久殘疾，可豁免后續(xù)保費(fèi)，保障持續(xù)有效。

保障結(jié)構(gòu)清晰透明，賠付機(jī)制成熟可靠，適合注重安全感的家庭。

傳承設(shè)計(jì)：身故賠償支付辦法與受益人靈活選項(xiàng)

活然人生還有一個(gè)市場(chǎng)首創(chuàng)的功能：身故賠償支付辦法+受益人靈活選項(xiàng)。

傳統(tǒng)人壽險(xiǎn)的身故賠償，通常是一次性支付給受益人。但是如果受益人是未成年子女，或者你擔(dān)心一次性給付會(huì)被揮霍，怎么辦？

支付方式可定制

身故賠償可以選擇一次性支付、定額分期支付、定額遞增百分比分期支付，或者部分一次性與余額分期相結(jié)合。

還可以設(shè)定**1%至100%**的年度遞增比例。

受益人靈活選項(xiàng)

你可以指定一個(gè)年齡，比如26歲，在受益人達(dá)到這個(gè)年齡之前，按你設(shè)定的方式分期支付。

達(dá)到指定年齡后，受益人可以自己選擇支付方式。

看個(gè)實(shí)際案例：47歲男士投保5萬美元保額，總保費(fèi)24,808美元，5年繳費(fèi)。

他把身故賠償平分給兩個(gè)孩子，其中一個(gè)孩子選擇一次性收取，另一個(gè)孩子設(shè)定26歲前每月收取3,000美元，26歲后自己決定怎么領(lǐng)。

這種設(shè)計(jì)，真正實(shí)現(xiàn)了"財(cái)富有序傳承"，而不是"一錘子買賣"。

經(jīng)典回顧：「環(huán)宇盈活」長(zhǎng)期穩(wěn)健增值

說完人壽險(xiǎn)，再來看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

友邦環(huán)宇盈活一直是港險(xiǎn)市場(chǎng)的標(biāo)桿產(chǎn)品，收益邏輯是"穩(wěn)中有進(jìn)、長(zhǎng)期制勝"。

既不盲目追求短期爆發(fā)，也能在長(zhǎng)期達(dá)到收益天花板。

以5年期繳費(fèi)的美元保單為例：年交6萬美元，交5年，總保費(fèi)30萬美元。

回本速度

預(yù)期7年回本，18年保證回本。

也就是說，即使分紅完全不達(dá)預(yù)期，18年后你也一定能拿回本金。

收益曲線

• 第10年，預(yù)期IRR約3.47%，現(xiàn)價(jià)翻1.3倍，穩(wěn)健起步
• 第20年，預(yù)期IRR躍升至約5.67%，現(xiàn)價(jià)翻2.7倍，中期增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁
• 第30年，預(yù)期IRR達(dá)6.5%，現(xiàn)價(jià)翻5.8倍，預(yù)期總收益1,756,433美元

從匯率角度看，這個(gè)收益率已經(jīng)遠(yuǎn)超人民幣理財(cái)產(chǎn)品。更重要的是，它是美元計(jì)價(jià)，本身就是對(duì)人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。

很多人忽略了這一點(diǎn)：10年期中美利差擴(kuò)大到300基點(diǎn)左右的歷史高位，人民幣1年期定存利率0.95%，美元理財(cái)產(chǎn)品接近4%。

而環(huán)宇盈活的長(zhǎng)期IRR可以達(dá)到6.5%，穩(wěn)穩(wěn)站在市場(chǎng)第一梯隊(duì)。

跨境投資渠道有限，截至2025年9月，內(nèi)地公開銷售的北上互認(rèn)基金共41只，規(guī)模約2400億元，難以滿足居民日益增長(zhǎng)的跨境投資需求。

港險(xiǎn)是普通家庭配置美元資產(chǎn)的便捷方式，而環(huán)宇盈活的收益增速和穩(wěn)定性，在港險(xiǎn)市場(chǎng)難逢對(duì)手。

組合實(shí)戰(zhàn)：35歲媽媽的家庭資產(chǎn)規(guī)劃案例

說了這么多產(chǎn)品細(xì)節(jié)，來看一個(gè)實(shí)際案例。

客戶背景

35歲女性，家有新生兒，希望為家庭構(gòu)建長(zhǎng)期財(cái)務(wù)安全保障體系。

年度預(yù)算10萬美元，采用70%儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)+30%人壽保險(xiǎn)的組合。

配置方案

• 儲(chǔ)蓄險(xiǎn)環(huán)宇盈活：繳費(fèi)期限5年，每年7萬美元，用作未來教育基金+家庭儲(chǔ)備金
• 人壽險(xiǎn)活然人生：繳費(fèi)期限5年，每年3萬美元，固定保額45萬美元，撬動(dòng)保障杠桿

資金使用路徑

• 保單第15年（投保人50歲后），每年可提取6萬美元，連續(xù)提取4年，共計(jì)24萬美元作為教育金。無論孩子是在香港讀書還是出國(guó)留學(xué)，這筆錢都足夠使用
• 60歲-100歲：每年可定期提取5.2萬美元，穩(wěn)定補(bǔ)充養(yǎng)老需求

長(zhǎng)期收益

80歲時(shí)，總現(xiàn)金價(jià)值1335萬美元，總身故賠償185萬美元。

兩款產(chǎn)品組合配置，核心優(yōu)勢(shì)更加突出，實(shí)現(xiàn)1+1＞2的效果。全方位做到，保障家庭中長(zhǎng)線收益+教育金彈性使用+身故保障。

我自己的做法是，把這種組合理解為"雙保險(xiǎn)"：儲(chǔ)蓄險(xiǎn)負(fù)責(zé)資產(chǎn)增值，人壽險(xiǎn)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)兜底。

人生階段不同，需求也會(huì)變，但這套組合可以隨時(shí)調(diào)整提取策略，不被計(jì)劃綁架。

總結(jié)：誰適合這套組合？

說了這么多，這套組合到底適合誰？

四類人群最匹配

• 即將退休、希望提前鎖定養(yǎng)老金的人群
• 提前規(guī)劃子女教育，希望資金可隨時(shí)提取的人群
• 希望資產(chǎn)"在穩(wěn)定中增長(zhǎng)"的人群
• 希望提升家庭保障的人

為什么值得認(rèn)真考慮？

性價(jià)比超高，一套滿足兩需求，預(yù)算更集中、效果更明顯。不用分開購(gòu)買儲(chǔ)蓄與保障，省心省力。

保障全面，安全感滿滿，真正實(shí)現(xiàn)"財(cái)務(wù)+風(fēng)險(xiǎn)"雙覆蓋。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)負(fù)責(zé)長(zhǎng)期增值，人壽險(xiǎn)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)兜底，兩條腿走路更穩(wěn)。

從匯率角度看，美元計(jì)價(jià)的保單本身就是對(duì)人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。2025年人民幣匯率在7.2-7.3區(qū)間波動(dòng)，未來走勢(shì)不確定，配置一部分美元資產(chǎn)是理性選擇。

很多人問我：港險(xiǎn)產(chǎn)品這么多，怎么選？我的回答是：先想清楚你要解決什么問題。

如果既要保障又要增值，這套組合是當(dāng)下市場(chǎng)上性價(jià)比最高的選擇之一。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。