你好，我是大賀。

今天這篇，我們不聊單一產品。聊幾款香港儲蓄險放在一起時，到底該怎么選。

包括安盛「盛利II」、宏利「宏摯傳承 / 宏摯家傳承」、友邦「環宇盈活」、富衛「盈聚天下II」、永明「萬年青星河尊享II」。

很多人一上來就問我。

哪款收益最高？

我一般不會直接回答。

這個問題太粗了。也很容易把人帶偏。

我更愿意先問一句。

你這筆錢，未來到底怎么用？

是給孩子交學費。是20年后養老。是留給下一代。還是第6年開始，每年拿錢出來花。

這幾個答案不一樣。產品選擇就完全不一樣。

買港險之前，先問自己這筆錢什么時候用

我這次重新看了近20款香港儲蓄險產品。

看完之后，我最大的感受是。

很多榜單都在比“最高收益”。但普通家庭真正需要的，不只是一個漂亮數字。

尤其是儲蓄險。

你買它，不是為了把錢扔進去幾十年不碰。多數人都有真實用錢節點。

孩子18歲要讀大學。自己55歲以后想每年拿一筆。家里可能買房。也可能做生意周轉。

這些都不是紙面上的假設。

純粹放幾十年一分不取的人，有。但不是大多數。

這幾年房產現金流也變了。

按2025年三季度的數據，全國重點50城住宅租金回報率只有1.8%。深圳更低，只有1.42%。

房子不好賣，但現金流不能斷。

這也是我這幾年越來越重視“替代收租”型保單的原因。

我追求的不是本金翻幾倍。是每年能拿多少花。拿完之后，賬戶還剩多少。

所以這篇文章，我會按四個場景說。

10到20年要用錢。20到30年后養老。30年以上傳承。還有邊存邊拿的現金流賬戶。

這四種人，答案不一樣。

10到20年要用錢，別只看長期復利

這個階段，我會把流動性放在第一位。

你別太早迷戀30年、50年的演示收益。

10到20年內要給孩子交學費。要周轉。要預留買房資金。這個時候，回本速度更重要。

錢拿不出來，收益再高也沒用。

如果是2年交，我會優先看安盛盛利II-至尊。

它在這個區間的表現很舒服。

素材里的方案是，0歲男孩，年交15萬美元，交2年。安盛盛利II-至尊預期第5年回本。第20年復利IRR 6.21%。預期總收益972312美元。

這類錢，不適合鎖太死。

安盛盛利II的優勢就在這里。現金價值釋放比較順。10到20年這段，短板不明顯。

如果是5年交，我會更傾向宏利宏摯傳承。

同樣是0歲男孩，年交6萬美元，交5年。宏利宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR 6.00%。

富衛盈聚天下II在這個場景也很強。它也是預期第6年回本。第20年IRR 6.00%。

但我給普通家庭做方案時，還是會把宏利宏摯傳承放在更前面。

原因很簡單。

10到20年這種用錢周期，不是單純沖收益。還要看現金價值節奏。看保司底盤。看后面轉換空間。

宏利這款比較均衡。

不過這里要提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。

這不代表它不能選。

但如果你很看重“保證現金價值”，這里要謹慎一點。

預期回本和保證回本，是兩回事。

10到20年內大概率要用錢。2年交我選盛利II。5年交我選宏摯傳承。

這個判斷很明確。

短期資金別碰這種長期儲蓄險。中期資金可以看。但必須盯住回本節奏。

20到30年后養老，宏利和富衛更像長跑選手

到了20到30年，邏輯就變了。

這個時候，已經不是單純看前期流動性。

你給自己做養老金。或者給孩子準備跨度更長的教育金。錢本來就準備長期放。

那就要看誰能在中后段把收益拉起來。

2年交里面，宏利宏摯家傳承很突出。

保單第30年，預期總收益1923756美元。IRR達到6.5%。

這個數字不是短期漂亮。它是中后段加速明顯。

5年交里面，我會重點看富衛盈聚天下II。

它第25年達到6.5%復利IRR。在同級別里速度很快。

到第30年，預期總收益1756392美元。IRR也是6.5%。

這類產品適合誰？

適合你現在40歲左右。想在60歲以后每年補一筆現金流。

也適合孩子還小。你想給他留一筆20多年后用的錢。

但不適合誰？

不適合8年內要用的錢。不適合對現金價值波動特別敏感的人。

20到30年這個周期，2年交我看宏摯家傳承。5年交我看盈聚天下II。

這個階段就是用時間換空間。

你愿意等，它才有發揮空間。

30年以上傳承，別只看計劃書數字

30年以上，是另一個游戲。

這個階段，產品收益會被復利放大。保司兌現能力也會被放大。

1元本金按6%復利，40年終值大約10.29。

按4%復利，40年大約4.80。

按2%復利，40年大約2.21。

差距不是一點點。

不過，長期分紅險不能只看演示。

港險的收益大頭，很多來自分紅。分紅不是保證收益。

越長期，越要看保司過去的兌現習慣。

過往11年平均分紅總實現率里，宏利96%，安盛95%，友邦93%，富衛91%，永明91%。

忠意、周大福、立橋是100%。萬通98%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

我自己的看法很直接。

30年以上傳承賬戶，別只迷信最高演示。要看百年老字號。

友邦、安盛、宏利、永明，這幾家我會重點放進名單。

2年交里，宏利宏摯家傳承還是很強。

素材里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊第50年預期總收益都約678萬美元。IRR都是6.5%。

5年交里，友邦環宇盈活更像一根定海針。

它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

這個數據不是最高情緒。是長期賬戶里的穩定感。

如果你是傳承需求。

2年交，我會優先看宏利宏摯家傳承。

5年交，我會把友邦環宇盈活放到很靠前。

這類錢不是拿來折騰的。

穩，比猛更重要。

邊存邊拿，永明星河尊享II更像現金流賬戶

前面講的，多數是不提領場景。

但真實生活里，我更關心這一種。

邊存邊拿。

說白了，就是把收租的邏輯搬到保單上。

以前很多人買房收租。現在租金回報率往下走。房子流動性也差。

收租的邏輯搬到保單上，反而更輕松。

我們看一個566提領演示。

5年交。年交6萬美元。第6年開始，每年提取總保費6%，也就是每年拿18000美元。

這個用法很像現金流賬戶。

前5年往里存。第6年開始，每年拿錢。后面還要看賬戶余額能不能扛住。

這個演示里，前15年，宏摯傳承賬戶價值領先。

這點很好理解。

宏利前中期現金價值表現強。

但從第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產品，賬戶價值開始步調一致。

這時候，選擇就不只是看誰前面跑得快。

要看誰更穩。誰的保證底子更厚。誰提領之后不容易虛。

我在提領型方案里，最愿意推薦的是永明萬年青星河尊享II。

理由很清楚。

它保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點，很關鍵。

保底收益，是底線。

復歸紅利，是派發即保證的部分。

提領這事兒講究的是穩，不是猛。

如果一款產品演示很猛，但保證部分太薄。每年還要從里面拿錢。我的心里會打鼓。

星河尊享II不是每個階段都第一。

但做“邊拿邊花”的現金流賬戶，我更喜歡這種結構。

每年要拿錢的人，我會優先看星河尊享II。

尤其是你想做替代收租。

每年拿一筆。賬戶還要繼續滾。心態不能像炒股一樣天天盯。

這就是我說的，邊存邊拿才是真本事。

寫在最后：別問哪款最高，先問自己怎么用

我把不提領場景簡單放在這里。

10到20年：

2年交看安盛盛利II。

5年交看宏利宏摯傳承。

20到30年：

2年交看宏利宏摯家傳承。

5年交看富衛盈聚天下II。

30年以上：

2年交看宏利宏摯家傳承。

5年交看友邦環宇盈活。

但你要記住。

市面上很多收益榜單，都是基于完全不提領的極限測試。

這對傳承賬戶有參考價值。

對現金流賬戶，就不能直接套。

“哪款產品收益最高”是外行問題。

真正該問的是：

你怎么交錢。放多久。中間拿不拿。每年拿多少。

這幾個問題答清楚，產品自然就浮出來了。

如果你要10到20年用錢，別硬追長期收益。

如果你做30年以上傳承，別只看前期現金價值。

如果你第6年開始就要每年拿錢，星河尊享II這類穩字當頭的產品，更適合你。

大賀說點心里話

港險不是看一張收益表就能定的東西。尤其是你準備邊拿邊花時，繳費方式、提領節奏、保司分紅習慣，都要一起算。真要買，別只比誰數字高，先把自己的現金流需求講清楚。