你好，我是大賀。

最近不少朋友問我：人民幣匯率波動這么大，要不要配點美元資產？

說實話，從資產配置角度看，雞蛋別放一個籃子這個道理大家都懂。2025年人民幣對美元匯率從4月的7.35一路升到年底的6.98，升值超4%。機構預測2026年還會在6.7-7.1區間波動。

匯率雙向波動成常態，配置一部分美元資產確實有必要。

今天我來幫你拆解一款最近很火的美元儲蓄險——忠意「啟航創富 (卓越版)」。

先說結論：前25年收益全港第一，但30年后掉出第一梯隊。

這款產品適合誰？不適合誰？往下看。

結論先行：這款產品適合誰？

直接給結論：

• 適合的人：追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶。
• 怎么用：把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。
• 不適合的人：想長期持有、中途頻繁提領的朋友，長期持有不推薦。

為什么這么說？因為這款產品的數據擺在這：保單前25年預期收益市場第一。但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

下面我展開說說，這個"全港第一"是怎么來的，以及那個致命缺陷到底是什么。

核心優勢：前20年收益全港第一

**忠意啟航創富（卓越版）**的前期收益優勢非常明顯，我用數據說話：

回本速度：2年交，3年就回本；預期回本時間市場最快，僅需4年，市場排第一。

中期收益：10年預期IRR 5.03%（支持2年繳產品中排名第一）；20年預期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）。

這是什么概念？20年翻3.34倍，前20年收益可以做到全港第一。

來看具體數據：

2年繳帶2%回贈的情況下，第10年預期IRR 4.89%，第20年達到6.17%；5年繳帶18%回贈更猛，第20年IRR直接沖到6.38%。

和市場其他產品對比呢？

以2年繳+現行折扣為例，忠意啟航創富在第5年、第10年、第15年、第20年、第25年的預期IRR，全面領先市場主流產品。

5年繳的表現也不差：

保單第15-20年，**忠意啟航創富(卓越版)**預期收益市場第一；第10年和第25年也能保持前三。

前20年的統治力，確實沒話說。

核心短板：提領后收益斷崖

優勢說完了，現在說那個致命缺陷。

**忠意「啟航創富 (卓越版)」**只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶，缺少復歸紅利。

這意味著什么？紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

我用經典的566提領密碼來演示（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

看第50年的賬戶余額：永明萬年青星河尊享II剩146萬美元，忠意啟航創富只剩53.7萬美元。

**忠意啟航創富（卓越版）**提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

優惠政策：5年繳更劃算

即日起至12月31日，忠意的保費回贈優惠力度不變。

5年繳費，無門檻優惠**18%**起步，保費次年回贈。

算上優惠后，5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年達到6.38%。

更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

這款產品確實是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

保司背景：190年老牌+100%分紅實現率

忠意集團創于1831年，快200年歷史了。資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），大而不能倒的保險公司。

最關鍵的是，忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產品過往分紅實現率都達到或超過100%的保險公司之一。償付能力達到210%-212%，穩定性極強。

投資策略：高收益從哪來？

很多人問：這么高的前期收益，靠譜嗎？

我來幫你拆解**忠意啟航創富（卓越版）**的投資策略：

固收類資產的占比：20%-100%；權益類資產占比：0-80%。風險資產占比相對克制，整體策略以控制波動、穩中求益為主。

保單初始期，固收類資產的占比達到了60%，穩字當頭；保單后期，非固收類資產的占比會逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

根據過去數據回測，目標投資組合資產20年間增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

注意事項與總結

最后提醒一點：**忠意啟航創富（卓越版）**只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

從美元資產配置視角看，這反而是個優勢——在人民幣相對強勢時入手，長期持有享受復利增長。

總結一下：**忠意啟航創富（卓越版）**可以用于短期高息沖刺，適合快進快出的資金。這款產品不管是做教育金規劃，還是家庭財富積累，都是一個不錯的理財工具。

但如果你打算長期持有、頻繁提領，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。