你好，我是大賀。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%。10萬塊存一年，利息950塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

很多朋友問我：存款利率一降再降，錢放哪里才能跑贏通脹、安心養(yǎng)老？

站在你的角度想，其實你擔心的不只是收益低，更怕的是辛苦攢的錢越存越縮水。今天咱們聊一款被稱為"六邊形戰(zhàn)士"的港險產品——永明「萬年青·星河尊享2」，我?guī)湍惆奄~算清楚。

痛點一：人民幣保單收益總是被打折？

這是我被問得最多的問題之一。

很多朋友看好人民幣的長期走勢，想直接買人民幣保單。但是一看計劃書就泄氣了——其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會比美元保單低一點。

少多少呢？有的產品差0.2%-0.3%，看著不多。但復利30年下來，差距可不小。

這就讓人很糾結：想買人民幣保單，又不甘心收益打折。

永明這款產品給了一個讓人眼前一亮的方案。

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。重點來了——除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報是完全一樣的。

也就是說，你買人民幣保單，和買美元保單、加元保單、澳元保單，收益是一模一樣的。

對于想要投保人民幣保單的朋友來說，這是個非常大的好消息。選擇這個產品就不用糾結了，看好哪個貨幣就買哪個，不用擔心收益被打折。

痛點二：貨幣轉換怎么變成了黑匣子？

貨幣轉換這個功能，現(xiàn)在很多港險產品都有。但說實話，大部分產品的貨幣轉換，有非常大的不確定性。

我去翻了幾家公司的條款，發(fā)現(xiàn)一個共同點：轉換后的新計劃跟原計劃很可能不是同一個，保單的條款可能會改變。而且往往有一個"調整基數(shù)"，意味著你需要多交關于資產價格差以及手續(xù)費的額外費用。

看到沒？轉換后的名義金額、現(xiàn)金價值、各種紅利，都由保險公司"全權厘定"。相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

永明的做法完全不同。

它的貨幣轉換不設調整基數(shù)，轉換公式寫得清清楚楚：轉換前的總現(xiàn)金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現(xiàn)金價值。

這意味著什么？你的錢就是你的錢，轉換貨幣只是換了個計價單位，不會因為轉換而被扣掉一部分。用起來更放心，不讓你額外掏錢。

其實你擔心的是用了這個功能之后會不會吃虧，永明把規(guī)則寫得明明白白，這一點確實做得比較到位。

痛點三：提領后保單就廢了？

很多朋友買儲蓄險是為了將來提領用的。但又擔心一個問題：提領之后，保單的收益會不會大打折扣？

這筆賬我?guī)湍闼恪?/p>

以567提取為例——第6年開始，每年提取總保費的7%。我選了幾款熱門產品做對比，同樣5年繳費，看提取到第20年時剩余的現(xiàn)金價值。

結果很明顯，萬年青·星河尊享2的剩余現(xiàn)金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？因為這款產品復歸紅利占比大。復歸紅利一旦派發(fā)就是保證的，提領的時候優(yōu)先用的是非保證部分，對保單收益的影響比較小。

簡單說就是：適合早期提領，提領后保單不會"廢掉"。

痛點四：歸原紅利的現(xiàn)金價值為什么會縮水？

這個問題比較專業(yè)。但很多老客戶都踩過坑。

歸原紅利一旦派發(fā)，面值是確定的。但如果你想提取或者退保，到手的錢不是面值，而是現(xiàn)金價值。這兩個數(shù)之間有一個折現(xiàn)率，也就是說你到手的錢會少一點。

一般產品都是這么操作的，越早退保，折現(xiàn)率越低，到手越少。

永明這款產品不一樣。復歸紅利一旦派發(fā)，現(xiàn)金價值和面值是相等的，而且都是保證的。

這個條款，清清楚楚寫在合同里。目前我沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

收益到底怎么樣？數(shù)據(jù)說話

咱們一個一個解決，說完了細節(jié)，再來看看整體收益。

這款產品支持2年交和5年交兩種方式。不提領的話，不管是2年交還是5年交，一直處在第一梯隊，收益在前幾名的位置波動。

幾個關鍵數(shù)據(jù)：

• 2年交，35年能達到**6.5%**的復利收益上限
• 保證收益長期能達到1%
• 保證回本時間13年

對比一下國內存款利率：1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。港險長期**6%+**的復利，確實能解決存錢焦慮。

保證收益1%，雖然看著不高。但這是寫進合同的保底，在利率持續(xù)下行的大環(huán)境下，能鎖定長期收益的產品越來越稀缺了。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我簡單報個菜名：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項……

功能的豐富程度以及實用性可以滿足**99%**的人。

有個功能我覺得很能體現(xiàn)永明的關懷精神：5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能也很實用，目前很多公司的產品還沒有。

唯一短板：分紅實現(xiàn)率怎么看？

適合你的才是最好的，所以優(yōu)點要說，短板也不能藏著。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)不算最優(yōu)秀的。12家主流港險公司，我劃分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優(yōu)秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現(xiàn)還不錯，平均值有**86%**左右。光看這部分數(shù)據(jù)，永明還是能排在上游水平的。

而且10+保單的數(shù)據(jù)更有說服力——畢竟是真金白銀跑了10年以上的結果。

背后的公司：160年老店的底氣

最后聊聊永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)、西班牙流感、911事件……不管當時多難，都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點比較難得。

目前管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩(wěn)。

有個數(shù)據(jù)很有意思：永明的人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

深受高凈值客戶偏愛。沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略上，永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產，投資組合和地域非常分散。

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兩個詞概括：多元、全面。這也是永明穩(wěn)健的根本原因。

大賀說點心里話

產品分析到這里，你應該對萬年青·星河尊享2有了比較全面的了解。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。