你好，我是大賀。

今天聊安盛「盛利II」。這款產品最近問的人很多。尤其是新出的2年交版本。

我自己買過3份港險。當時也在好幾款儲蓄分紅險里糾結了很久。宏摯傳承、環宇盈活、信守明天、萬年青，都看過。真金白銀要放進去。看計劃書的時候，不能只看最后一頁的演示數字。

盛利II去年一個季度銷量做到50億。這個數字很猛。它本身又是“斷貨王”的升級版。熱度高，不奇怪。

但熱度高，不等于適合你。

現在盛利II有至尊版、至盛版。繳費期有2年交、5年交。很多人拿到計劃書，第一反應就是亂。到底看收益。還是看回本。還是看提領。還是看身故。

我會按橫評的方式來講。把它放進同類產品里看。這樣更接近真實選擇。

5年交橫評：盛利II不是收益最快的那一個

先把話講直一點。

盛利II 5年交，不是市場收益第一。

如果你只看靜態收益。它基本排不上前三。這個判斷不需要繞。

以0歲男孩，年交6萬美元，交5年為例。同類產品里，達到6.5%復利IRR的時間差別很明顯。

宏摯傳承是第47年。宏摯家傳承是第27年。環宇盈活是第30年。信守明天是第28年。盛利II-至尊是第30年。萬年青星河尊享II是第50年。

你看這個位置。盛利II不是最早。但也不拖后腿。

我會怎么評價它。

它不是那種前期特別炸的產品。也不是后期突然掉隊的產品。它更像一個中后期表現比較均衡的選手。

這點很重要。

很多人看港險，只盯最高IRR。老客戶告訴你一句實話。演示收益只是入口。真正持有二三十年，你更怕的是中途要錢時取不出來。或者取了之后，賬戶就塌了。

盛利II的5年交，如果只拿收益去和別人拼。它不占絕對優勢。

但這款產品不能只這么看。

2年交橫評：第18年保證回本，位置不算激進

再看2年交。

盛利II新推2年交之后，討論度明顯上來了。這個版本的表現，比5年交更有看頭。

同樣是0歲男孩。年交15萬美元，交2年。保證回本期對比下來：

宏摯傳承是第17年。宏摯家傳承是第13年。盛利II-至尊是第18年。萬年青星河尊享II是第13年。

這個位置怎么理解。

盛利II的保證回本，不算快。第18年才保證回本。你要是極度看重保證現金價值，它不是最舒服的選擇。

但2年交的好處也很清楚。錢更早放進去。復利啟動更早。它的中后期曲線比較順。不會只靠某一個階段撐場面。

我不會把盛利II定義成“純高收益產品”。

它更像一個兼顧兩件事的產品。一個是現金流。一個是資產增長。

這也是我看它時，和很多人不一樣的地方。

如果你只拿“第幾年到6.5%”來判斷。你會覺得它還行，但不驚艷。可一旦加入提領場景，盛利II的優勢就出來了。

盛利II真正拉開差距的，是557和258提領

這一章最關鍵。

盛利II的核心競爭力，不是收益第一。是提領能力。

5年交版本，可以做557提領。也就是第5年開始，每年可以提領總保費的7%，長期持續。

2年交版本，可以做258提領。也就是第5年開始，每年提領總保費的8%。

這個設計，和單純看總現金價值完全不是一回事。

很多儲蓄分紅險，演示總收益很好看。但你一旦開始每年拿錢，賬戶余額下滑很快。尤其是教育金、退休金這種場景。不是看終點有多少錢。是看你邊拿邊剩多少。

盛利II厲害的地方就在這里。

它允許你一邊提領。一邊讓賬戶繼續滾。提領后的賬戶余額，在同類產品里也比較能打。

這張圖看的是5年交提領。注意一點。圖里寫法是從第6年起演示提取，但素材口徑里，盛利II 5年交可以做到第5年開始每年提領總保費的7%。實際做計劃時，要以具體計劃書為準。

我更關心的是趨勢。

提領后，賬戶還能不能扛住。能扛多久。后面還有沒有繼續增長的空間。

這比一句“預期收益高”更實在。

再看2年交。

2年交的思路更直接。前面把錢放進去。第5年開始拿。每年按總保費的**8%**提領。

這個對很多家庭很有用。

比如孩子教育金。你不一定每年都要拿。可一旦到了用錢節點，你希望賬戶能打開。比如退休金。你不想一次性取完。你希望每年有一筆現金流。

盛利II在這類場景里，比單純拼IRR的產品更舒服。

我自己的判斷很明確。

如果你完全沒有未來提領需求，只想拼最高長期收益，盛利II未必是第一選擇。

但如果你想要一筆“可進可退”的錢。平時可以放著滾。需要時能穩定拿。盛利II就很值得看。

這也是它賣得好的原因。

不是所有家庭都需要最高收益。很多家庭更需要可用的錢。能規劃的錢。能持續拿的錢。

不過這里也要提醒一句。

提領不是白撿的錢。它來自保單賬戶價值。拿得越早、越多，對后續滾存都會有影響。計劃書一定要按你的真實提領節奏來算。

不要拿一個漂亮演示，直接套到自己身上。

至尊版和至盛版：別只盯身故杠桿

再回到產品內部。

盛利II有至尊版和至盛版。很多人第一眼看差別，會盯身故賠償。

至尊版身故賠償杠桿是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

差了20個百分點。看著挺明顯。

但我不建議只看這個。

兩個版本的共同點很多。

都支持9種貨幣選項。都有免費信托功能。都有雙重貨幣賬戶。也都支持258提領和557提領。

真正的區別，是定位。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更適合長期滾利。收益空間更進取。越到中后期，特點越明顯。

至盛版更強調安全感。保證回本更快。身故賠償更高。更像把保障感往上加了一層。

還有一個現實點。

至尊版是全渠道開放。代理和經紀都有。至盛版僅限安盛自家持牌代理人銷售。

我的建議也很直接。

如果你買盛利II的核心目的，是長線儲蓄和靈活提領，至尊版就夠了。

至盛版不是不好。它適合特別看重保證回本和身故杠桿的人。比如家庭經濟支柱。或者家里本來就希望把一部分錢做得更穩。

但大多數人買這類儲蓄分紅險，不是為了買高杠桿身故保障。

想清楚這個點，版本就沒那么難選。

2年交、5年交和身故版本，別把小題做復雜

再講兩個計劃書里最容易糾結的小題。

一個是繳費期。一個是身故保障。

先看繳費期。

以盛利II至尊版，總保費30萬美金為例。

2年交，保證回本期第18年。預期回本期第5年。第28年達到6.5%。

5年交，保證回本期第25年。預期回本期第7年。第30年達到6.5%。

第20年收益也有差距。2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

這不是哪個絕對更好。

2年交適合手里已經有一筆錢的人。它起步快。發力早。復利時間更長。

5年交適合想分批投入的人。繳費壓力更平緩。現金安排更舒服。

但你問我怎么選。

能力允許，我會優先2年交。

原因很簡單。時間是復利里最貴的東西。你越早讓錢進入賬戶，后面的差距越明顯。

再看身故。

基礎身故是100%身故賠償。特級身故是130%身故賠償。后者提高杠桿。保障更大。

這題我更不糾結。

90%的人，用基礎身故就夠了。

盛利II本質是資產配置。不是高杠桿保障工具。你要的是長期現金價值。是提領能力。是未來的現金流安排。

特級身故適合家庭經濟支柱。尤其是有明確身故賠償需求的人。比如房貸壓力大。孩子還小。家庭收入高度依賴一個人。

普通家庭做儲蓄配置，不必為了身故杠桿多繞一圈。

想要保障。定壽更直接。想要資產增值。盛利II基礎版本就夠用。

這里再補一句過來人的提醒。

2025年港險市場里，關于退保虧損的討論很多。前期退保，確實容易傷筋動骨。盛利II這種產品也一樣。它的保證部分不高。保證回本也不算快。

尤其是前幾年，不能拿它當短期理財。

這點要先想清楚。

寫在最后：盛利II適合可進可退的錢

橫評完，我對盛利II的定位很清楚。

它不是收益最快的產品。它是提領能力很強的產品。

它適合這幾類人：

• 有一筆10年以上不用的錢。
• 想要一筆可進可退的資產。
• 未來有教育金或退休金需求。
• 有一定傳承規劃意識。
• 能接受分紅險里非保證收益的波動。

它不適合這幾類人：

• 5年內要用錢。
• 極度保守，只看保證收益。
• 想頻繁操作，靠市場波動賺錢。
• 只想拿最高演示IRR做決定。

我自己看港險，越來越不喜歡只看一個收益數字。

分紅實現率、公司長期兌付能力、提領后的賬戶余額，反而更重要。2025年分紅實現率披露更透明后，這類指標也更值得拿出來看。安盛公布的多款產品平均分紅實現率在較高水平。這個對長期持有人有意義。

但我也不會把它神化。

盛利II的短板也清楚。保證部分不高。回本不算快。前期動用不舒服。

短期錢別碰。長期錢可以認真看。

如果你的核心需求是現金流規劃。尤其是教育金、退休金、未來分階段取錢。盛利II值得放進備選。

如果你只是想找一個保證回本快、保證收益高的產品。它不是我會優先推的那一款。

大賀說點心里話

港險產品看起來都像在比收益。真正落到自己身上，差的是繳費節奏、提領方式和買入渠道。你要是手里已經有計劃書，可以把關鍵數據拿出來一起算一遍，別只看最后那個演示數字。