你好，我是大賀。

5年前第一次買港險，我在好幾款產品之間糾結了整整兩個月。

當時最終選了一款中規中矩的儲蓄險，這些年看著賬戶里的數字慢慢漲，心里還是挺踏實的。

最近考慮加保，發現市場已經大變樣了——安盛「盛利2」橫空出世，直接把"港險提領王"的稱號從永明「星河尊享2」手里搶了過去。

作為一個要做第二次選擇的老客戶，我花了不少時間研究這兩款產品。過來人告訴你，這次的選擇邏輯和當年完全不同了。

提領雙雄對決：盛利2 vs 星河尊享2

說實話，當年我也是這么糾結的——面對幾款看起來都不錯的產品，總想找出那個"最優解"。

但這次不一樣。安盛「盛利2」能成為爆款，絕非偶然。

安盛1817年在法國成立，穩健發展200多年，這種底蘊不是誰都有的。更關鍵的是，它的四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

市場上已經有聲音說，港險提領王的稱號要易主了。

但真的是這樣嗎？我決定從收益、提領、保證、復歸紅利四個維度，把這兩款產品拉出來遛一遛。

畢竟作為要真金白銀投進去的人，光聽別人吹是不夠的。

回合一：收益對比，誰更能賺

先看最直接的——收益。

回頭看這個選擇，當年我最在意的就是"多久能回本"和"長期能賺多少"。現在依然如此。

「盛利2」的成績單相當亮眼：

• 預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」
• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 30年期內預期IRR可達6.5%

這個收益表現穩居第一梯隊，整體收益表現都保持在前三。

還有一個數據讓我印象深刻——觸頂速度28年，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」。

什么意思呢？就是說它能更快達到**6.5%**的收益天花板，然后穩定輸出。對于我這種打算長期持有的人來說，這個指標很重要。

當年買港險的時候，國內銀行5年期定存還有3%左右。

現在呢？2025年開年，部分中小銀行3年、5年期定存利率已經降到1.20%，比國有大行還低。有家銀行甚至10天內連續下調三次利率，降幅超50個基點。

這么一對比，6.5%的預期收益確實香。

回合二：提領對比，誰更能取

這是我最關心的部分，也是「盛利2」最被吹爆的地方。

為什么？因為我這次加保的核心目的，就是給自己做一筆"退休現金流"。

今年延遲退休政策正式啟動了，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工也要延后。作為80后，我得自己提前規劃養老金了。

先說結論：提領靈活堪稱市場天花板。

「盛利2」支持多種提領方式，最厲害的是557提領——比熱門的566提領早一年提取同樣金額。

別小看這一年，復利的威力就在于時間。

更夸張的是，它還支持5/10/9、5/15/13等極致提領方式。什么概念？同樣的時間，每年比其他產品再多領**1%**的總保費。

我拉了一張567提領的對比表，直接看數據：

5年繳，第6年起，每年提取總保費的7%（21,000美元/年）

看到了嗎？

• 第30年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元
• 第40年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

「盛利2」前70年一路領先，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

如果重新選一次，光看這個提領數據，我肯定毫不猶豫選「盛利2」。

但是——

過來人告訴你，買保險不能只看一個維度。當年我踩過的坑，就是太關注某個單一指標，忽略了整體風險。

回合三：保證收益對比，誰更穩

這一輪，「盛利2」輸得很慘。

直接上數據：

• 安盛「盛利2」保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險中排名倒數
• 保證回本周期長達25年

對比一下永明「星河尊享2」：保證回本13年，保證峰值IRR 1.00%。

差距一目了然。

「盛利2」的設計邏輯很清晰——通過低保證+高分紅設計，換取高預期收益。

說白了，就是犧牲安全性換取收益性的設計，比較依賴未來分紅實現率。

極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧。25年什么概念？如果我今年40歲買，得等到65歲才能"保證"拿回本金。

當年我也是這么糾結的。高收益和高保證，往往不可兼得。

回合四：復歸紅利對比，誰更確定

這個維度很多人會忽略，但其實非常關鍵。

什么是復歸紅利？簡單說，就是保司已經"派發"給你的分紅，一旦派發就鎖定了，不會再變。

而終期紅利是"預期"的，受市場波動影響，可能多也可能少。復歸紅利占比越高，你未來能拿到的錢就越確定。

來看數據：

• 安盛「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值為14.12%
• 永明「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值為22.76%

差距將近10個百分點。

更關鍵的是提領機制的區別：

• 「星河尊享2」提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利
• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

「盛利2」的高提領表現，很大程度上是通過拉大終期紅利在總收益中的占比來實現的。終期紅利的不確定性會直接影響提領持續性，比較依賴未來的分紅實現率。

終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

我踩過的坑告訴我：賬面上的數字再好看，如果確定性不夠，心里總是不踏實。

加分項：功能與保司背書

雖然保證收益和復歸紅利有短板，但「盛利2」在功能設計上確實誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

貨幣靈活度：

• 支持9種保單貨幣
• 支持雙重貨幣賬戶，可賺取不同貨幣的雙倍利息

財富管家服務：

財富管家服務支持向最多3位客戶派發自主入息。只需提交一次指示，就能實現財富分配的自動化。

財富管家服務跟信托其實也沒什么區別了。

保司實力：

安盛管理資產規模超10000億美金，穆迪給予Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級。

分紅兌現：

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率為95%。14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

保司實力強勁，分紅兌現穩健，這些加分項確實能彌補一部分短板。

畢竟，分紅實現率高，意味著那些"預期"的終期紅利，大概率能兌現。

對比結論：各有所長，按需選擇

四輪對比下來，結論其實很清晰：

「盛利2」的優勢：

• 預期收益第一梯隊
• 提領靈活度市場天花板
• 功能豐富，覆蓋多元場景
• 保司實力強，分紅兌現穩

「盛利2」的短板：

• 保證收益極低，回本周期長達25年
• 復歸紅利占比低，提領確定性不如永明

安盛「盛利2」是一款特點鮮明的長期儲蓄險。在收益潛力和長期現金流規劃上優勢顯著，但也存在保證收益低、提領不確定性大等風險。

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮其真實價值。若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

如果重新選一次，我會怎么選？

說實話，我最終選擇了不選「盛利2」。

不是因為它不好，而是因為我的需求變了。5年前我追求高收益，現在我更看重確定性。

延遲退休的政策讓我意識到，養老金這件事，穩比快更重要。

但如果你是能接受分紅波動、資金可以長期鎖定、追求6.5%天花板收益的人，「盛利2」確實是目前市場上最能打的選擇之一。

大賀說點心里話

選產品這件事，最怕的就是只看表面數據，忽略了背后的邏輯和風險。

這篇文章我盡量把兩款產品的優劣都攤開講了，但每個人的情況不一樣，最終的選擇還是要結合自己的需求。

對了，關于怎么買更劃算這件事，其實還有一些"信息差"我沒在文章里寫。