你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款在圈內(nèi)被封神的產(chǎn)品——永明「星河尊享2」。

教育金/養(yǎng)老金，你最怕什么？

前幾天一個(gè)客戶問(wèn)我：大賀，我給孩子存教育金，最怕什么？

我說(shuō)，你怕的東西太多了——

怕存了十年，用的時(shí)候發(fā)現(xiàn)錢不夠；怕中途急用錢，取出來(lái)本金都虧了；怕匯率波動(dòng)，當(dāng)初存的人民幣，孩子留學(xué)時(shí)換成美元縮水一大截。

說(shuō)白了，你怕的是不確定性。

2025年人民幣對(duì)美元匯率從4月的7.35一路升到12月的7.01，波動(dòng)超過(guò)4%。

這意味著什么？同樣4萬(wàn)美元的學(xué)費(fèi)，4月份要花29.4萬(wàn)人民幣，12月只要28萬(wàn)——差了1.4萬(wàn)。

匯率波動(dòng)也是風(fēng)險(xiǎn)，人民幣資產(chǎn)不能放一個(gè)籃子。

這也是為什么越來(lái)越多家庭開始關(guān)注港險(xiǎn)。根據(jù)《萬(wàn)通保險(xiǎn)·胡潤(rùn)百富2025中國(guó)高凈值人群金融投資需求與趨勢(shì)白皮書》，48% 的高凈值人群因子女海外教育需求進(jìn)行境外資產(chǎn)配置。

但問(wèn)題來(lái)了：港險(xiǎn)產(chǎn)品那么多，哪款才真正適合做教育金、養(yǎng)老金這種長(zhǎng)期現(xiàn)金流規(guī)劃？

今天就把**永明「星河尊享2」**拆開來(lái)看，它憑什么被叫"提領(lǐng)天花板"？

現(xiàn)金流規(guī)劃的三大核心訴求

在聊產(chǎn)品之前，先定義一下：什么才是好的現(xiàn)金流規(guī)劃工具？

我總結(jié)了三個(gè)關(guān)鍵詞：穩(wěn)定、靈活、可持續(xù)。

穩(wěn)定，意味著你存進(jìn)去的錢不會(huì)大起大落，該給孩子交學(xué)費(fèi)的時(shí)候，賬戶里有錢；該養(yǎng)老的時(shí)候，每月能穩(wěn)定提取。

靈活，意味著你可以根據(jù)實(shí)際需求調(diào)整提取節(jié)奏。孩子高中出國(guó)花得多，大學(xué)花得少，畢業(yè)后可能還要支持創(chuàng)業(yè)——提取方案得跟著變。

可持續(xù)，意味著你提了錢之后，賬戶余額還能繼續(xù)增長(zhǎng)，而不是越提越少，最后提空了。

市面上大多數(shù)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，要么穩(wěn)定但不靈活，要么靈活但不可持續(xù)。

永明「星河尊享2」在現(xiàn)金流規(guī)劃的穩(wěn)定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨(dú)一份。

這話聽著像吹，但我研究了三個(gè)月，發(fā)現(xiàn)它確實(shí)有點(diǎn)東西。適合注重資金安全與確定性的人，尤其是保守型投資者。

接下來(lái)我從提領(lǐng)能力、賬戶余額、穩(wěn)定性三個(gè)維度拆解。

提領(lǐng)能力：7大密碼，靈活適配

先說(shuō)靈活性。

永明「星河尊享2」支持 7大提領(lǐng)密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

看不懂沒關(guān)系，我翻譯一下：

"225"意思是2年交，第2年起每年提取總保費(fèi)的5%；"567"意思是5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的7%。

不同的繳費(fèi)年限、不同的提取時(shí)間、不同的提取比例，排列組合出7種方案，幾乎能覆蓋你能想到的所有現(xiàn)金流場(chǎng)景。

舉個(gè)實(shí)際案例：

5年交，年交5萬(wàn)美元，共25萬(wàn)美元。

第6年起每年提取總保費(fèi)的6%，也就是每年提1.5萬(wàn)美元（約10.5萬(wàn)人民幣）。

這筆錢夠干嘛？孩子在美國(guó)讀本科，一年學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)大概5-7萬(wàn)美元，1.5萬(wàn)美元能覆蓋三分之一；如果是養(yǎng)老，每月8750人民幣，在二三線城市綽綽有余。

真正實(shí)現(xiàn)了"提領(lǐng)不斷單，靈活又安心"。

從上圖可以看到，同樣的提取方案，不同產(chǎn)品的賬戶余額差距巨大。

第30年，星河尊享2的賬戶余額是57.8萬(wàn)美元，而有的產(chǎn)品只剩26.8萬(wàn)。

孩子留學(xué)用美元，現(xiàn)在就得準(zhǔn)備。提前布局美元資產(chǎn)，才能對(duì)沖未來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

提領(lǐng)后余額：越提越多的秘密

很多人擔(dān)心：每年都在提錢，賬戶會(huì)不會(huì)越提越少？

這就要說(shuō)到星河尊享2的核心競(jìng)爭(zhēng)力——歸原紅利占比高達(dá)22.76%。

什么是歸原紅利？簡(jiǎn)單說(shuō)，保險(xiǎn)公司每年把一部分分紅"鎖進(jìn)"你的保單里，變成保證收益的一部分。這部分錢一旦派發(fā)，就不會(huì)再變了。

歸原紅利占比越高，意味著你的"安全墊"越厚，即使市場(chǎng)波動(dòng)，你的保單價(jià)值也不會(huì)大幅縮水。

從對(duì)比表可以看到，星河尊享2的歸原紅利占比（5-50年均值22.76%）在主流產(chǎn)品中名列前茅，只有周大福匠心傳承2能與之比肩。

在提取后的收益全面領(lǐng)先市場(chǎng)同類產(chǎn)品，隨著時(shí)間拉長(zhǎng)，差距還會(huì)越來(lái)越大。

永明「星河尊享2」是香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)圈公認(rèn)的"提領(lǐng)天花板"，不是沒有道理的。

跨境規(guī)劃要趁早，等孩子高中才開始準(zhǔn)備，時(shí)間就不夠用了。

穩(wěn)定性：保證收益+條款雙保障

靈活和可持續(xù)都有了，穩(wěn)定性呢？

這里有兩個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

第一，保證回本時(shí)間短。

5年繳產(chǎn)品中，永明「萬(wàn)年青星河尊享2」7年預(yù)期回本，13年保證回本。

什么意思？即使分紅一分錢都不給你，第13年你的本金也能拿回來(lái)。

第二，保證IRR高。

保證IRR從第10年起一路領(lǐng)先所有競(jìng)品，后期甚至能達(dá)到1%。而其他產(chǎn)品的保證收益率峰值在**0.2%-0.7%**之間。

保證收益率優(yōu)勢(shì)很明顯，幾乎可以說(shuō)是同類高收益英式分紅的天花板。

但更讓我驚艷的是條款：

永明「星河尊享2」是全港唯一一個(gè)在條款上明確歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價(jià)值即為保證的產(chǎn)品。

這句話什么意思？其他產(chǎn)品的歸原紅利雖然"面值保證"，但"現(xiàn)金價(jià)值"不保證——也就是說(shuō)，分紅派了，但你想提出來(lái)的時(shí)候可能會(huì)打折。

星河尊享2不一樣，面值和現(xiàn)金價(jià)值雙保證，白紙黑字寫進(jìn)合同，沒有任何模糊空間。

從兩張對(duì)比圖可以清晰看到，星河尊享2在保證收益和條款保障上的優(yōu)勢(shì)。

壓力測(cè)試：最壞情況下的表現(xiàn)

有人會(huì)問(wèn)：你說(shuō)的都是理想情況，萬(wàn)一市場(chǎng)崩了呢？

這就要看產(chǎn)品的"悲觀情景演示"——相當(dāng)于給產(chǎn)品做一次極端壓力測(cè)試。

以5年交，年交6萬(wàn)美金，共30萬(wàn)美金為例：

悲觀情景下第30年，總現(xiàn)金價(jià)值仍有106.6萬(wàn)美金，復(fù)利IRR 4.63%。

什么概念？即使市場(chǎng)極端不好，你的30萬(wàn)美金在30年后也能變成106.6萬(wàn)，翻了3.5倍。

從表中可以看到，即使在悲觀情景下，復(fù)歸紅利實(shí)現(xiàn)率仍有 52-54%，終期紅利實(shí)現(xiàn)率有 55-71%。

這樣的表現(xiàn)，無(wú)疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

人民幣資產(chǎn)不能放一個(gè)籃子，美元資產(chǎn)也需要一個(gè)"穩(wěn)定器"。

保司實(shí)力：130年老店的底氣

產(chǎn)品再好，也得看背后是誰(shuí)。

永明金融集團(tuán)1865年在加拿大成立，1892年進(jìn)入香港，扎根香港130多年。比香港回歸還早105年，妥妥的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產(chǎn)約為1.54萬(wàn)億加元（約為8.88萬(wàn)億港元）。

這是什么概念？相當(dāng)于3個(gè)騰訊的市值。

永明被稱作"保險(xiǎn)公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險(xiǎn)最厲害的"。旗下有5大專業(yè)資管公司，投資團(tuán)隊(duì)超過(guò)千人，投資遍布全球。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率：永明一共公布了28款產(chǎn)品，分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的有12款產(chǎn)品。

10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

雖然產(chǎn)品數(shù)量不算多，但分紅波動(dòng)區(qū)間比較穩(wěn)定，黑馬潛質(zhì)足。

過(guò)去150多年從未需要政府救助，受香港、加拿大及百慕大三大政府監(jiān)管，風(fēng)控能力經(jīng)過(guò)時(shí)間檢驗(yàn)。

結(jié)語(yǔ)：你的現(xiàn)金流規(guī)劃，值得更好的選擇

說(shuō)了這么多，永明「星河尊享2」到底適合誰(shuí)？

第一，有現(xiàn)金流規(guī)劃需求的人。

子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃、創(chuàng)業(yè)資金儲(chǔ)備，需要長(zhǎng)期穩(wěn)定提取現(xiàn)金流的家庭。

第二，注重資金安全的保守型投資者。

不追求暴富，但要求本金安全、收益確定。

第三，有跨境貨幣需求的人。

支持4種貨幣保單回報(bào)相同，方便兌換使用。孩子在美國(guó)讀書用美元，在英國(guó)讀書換英鎊，靈活切換。

當(dāng)然，它也有短板：歸原紅利占比高，擠壓了終期紅利空間，長(zhǎng)期收益爆發(fā)力相對(duì)較弱。

如果你不打算做現(xiàn)金流規(guī)劃，單純追求高收益，友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利2、保誠(chéng)信守明天可能更適合你。

但如果你正在為教育、養(yǎng)老、生意周轉(zhuǎn)規(guī)劃一筆安全、穩(wěn)定、靈活的現(xiàn)金流，那么這款香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品值得你重點(diǎn)考慮。

匯率波動(dòng)也是風(fēng)險(xiǎn)，跨境規(guī)劃要趁早。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

研究了這么多產(chǎn)品，最后發(fā)現(xiàn)：選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。