你好，我是大賀。

上周有位客戶問我：「大賀，怎么把錢留給孫子，但不讓兒子亂花？」

這個問題讓我想起忠意剛升級的「啟航創富（卓越版）」——它的傳承功能確實能解決這個痛點。

但在聊功能之前，我必須先說清楚：這款產品不是萬能的，有些人真的不適合買。

先說缺點：這款產品不適合誰？

做了9年港險，我見過太多人買完才發現「不對路」。

所以今天我反著來——先說誰別買。

第一類：想靠保單「提錢」養老的人

啟航創富（卓越版）的結構很簡單，只有保證收益+終期紅利兩個賬戶，沒有復歸紅利。

什么意思？復歸紅利是「鎖定」的，一旦派發就不會消失，適合邊存邊取。但終期紅利是「漂浮」的，只有退保或身故時才能拿到。

所以如果你計劃60歲開始每年提5%養老，這款產品不適合你。提領會直接削減終期紅利的增長基數，長期下來收益會大打折扣。

第二類：投資期限超過30年的人

這款產品的特點非常鮮明：主打前20年高收益。

第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。如果你是給剛出生的孩子買，打算持有50年以上，那宏利、保誠的長期產品可能更適合你。

第三類：想「一步到位」的人

錢留給孩子容易，留好不容易。如果你只想簡單買個保險、不愿意做傳承規劃，這款產品的很多功能你用不上，反而浪費了。

說完不適合的人，我們再來看——如果你的投資期限是10-25年，追求中短期高收益，這款產品憑什么是TOP1？

但如果你追求中短期收益，它是TOP1

我做了一張對比表，把市場上主流的2年繳儲蓄險拉在一起比。

結論很直接：忠意啟航創富（卓越版）在前25年的收益表現，碾壓式領先。

以2年繳+現行折扣為例：

• 第10年預期IRR：5.03%（支持2年繳產品中排名第一）
• 第20年預期IRR：6.24%（收益直接翻3倍+）
• 保單前25年預期收益：市場第一

再看5年繳的情況：

• 第15-20年：預期收益市場第一
• 第10年和第25年：預期收益保持前三名

在前20年，這款產品展現出了絕對的統治力。

有人會問：「收益這么高，是不是風險也大？」

別急，后面我會拆解它的投資策略。但先說另一個讓我驚訝的點——回本速度。

回本速度：3年回本破行業紀錄

做港險這么多年，我見過太多人問：「萬一我后悔了，多久能拿回本金？」

這個問題的答案，直接決定了你的資金靈活性。

先看產品基本信息：

支持2年繳或5年繳，保障年期至138歲，簽發年齡從出生后15日到75歲都可以。

關鍵來了——回本速度堪稱「閃電級」：

• 2年繳：最快3年回本
• 5年繳：最快7年回本
• 兩個繳費期的保證回本期都是14年

對比市場上需要6-9年才能預期回本、18年保證回本的產品，直接破行業紀錄。

為什么能這么快？因為忠意的保費優惠政策力度非常大：

特別是5年繳費，無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈：

• 年繳保費<5萬美元：回贈18%
• 年繳保費≥5萬-<10萬美元：回贈20%
• 年繳保費≥10萬-<20萬美元：回贈22%
• 年繳保費≥20萬美元：回贈25%

這意味著什么？假設你5年繳、每年交10萬美元，第二年就能拿回2.2萬美元的保費回贈。

疊加這個優惠后，回本速度自然就快了。資金靈活性更勝一籌——萬一真有急用，3年后退保也不虧。

收益背后：動態投資策略解密

前面說了收益高、回本快，但沒解釋「為什么」。

如果說回本快是忠意啟航創富（卓越版）的「基礎安全感」，那中期收益就是其「核心競爭力」。

這種「中期爆發力」源于忠意的投資策略——有相當大的動態調整空間。

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

這個區間非常寬，給了基金經理足夠的騰挪空間。

具體怎么操作？

• 保單初始期：固收類資產占比達60%，非固收類資產占比40%——先求穩，保證回本
• 保單后期：非固收類資產占比逐漸從40%增長到80%——再求增，追求收益

這種「前穩后沖」的策略，確實更容易穿越周期。

忠意也做了一個數據回測，驗證這套策略的有效性：

根據過去20年數據回測（2004-2024），目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

這20年經歷了2008年金融危機、2020年新冠疫情，策略依然跑出了**6%+**的年化。

說明兼具保本+增值的能力，是經過驗證的。

傳承功能：一張保單三代受益

聊完收益，回到開頭那個問題：「怎么把錢留給孫子，但不讓兒子亂花？」

這其實是高凈值家庭的普遍痛點。胡潤百富《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，**56%**的高凈值人群計劃增配境外金融產品。

配置保險的主要目標中，「家庭財富傳承」占51%，已經超越了單純的保障需求。

傳承不是分錢，是分配。忠意啟航創富（卓越版）這次升級了三大傳承功能，正好解決這個問題。

功能一：保單托管選項——資產保護「雙保險」

保單持有人可以委任一名臨時保單持有人暫時管理保單，等到第二保單持有人或受益人達到指定年齡，再接手這份保單。

舉個例子：爺爺投保，指定父親作為臨時持有人。爺爺身故后，父親可以管理保單，但每年提取不超過50%的金額。

等孫女18歲成年后，保單完整交接給孫女。既能防止資產過早揮霍，又確保緊急情況下資金靈活使用。

功能二：保單分拆選項——一份保單精準傳承N代

從第3個保單周年日或保費繳付年期完結起，可以把一份保單分拆成多份。

這個功能太實用了。比如你有3個孩子，以前要么買3份保單，要么等身故后再分割（容易引發糾紛）。

現在可以提前規劃：

• 把1份保單拆給3個兒孫，避免遺產分割糾紛
• 或者預先設定受保人身故時自動分拆

真正實現「一代投保，三代受益」。

功能三：身故保障支付方式——定制化現金流方案

身故保障可以選擇：

• 一次性支付
• 分期支付
• 「一筆過+分期」組合支付

比如為18歲的受益人設定「30%一次性支付+70%分10年領取」，匹配教育、創業等場景，避免年輕人一下子拿到大筆錢后揮霍。

有些功能，你現在用不上，但20年后會感謝自己。這三個傳承功能，就是這種「未來你會用到」的設計。

公司背景：忠意集團2025半年報

產品再好，也要看公司靠不靠譜。忠意集團2025上半年的財務業績報告，給了一個很好的答案。

幾個關鍵數據：

• 承保保費總額：505億歐元（+0.9%）
• 人壽凈流入：63億歐元（+25.2%）
• 償付能力比率：212%

**償付能力比率212%**是什么概念？監管要求是100%，忠意是要求的2倍多，說明賠付能力非常充足。

除了財務數據，香港忠意保險近期還斬獲三項大獎：

• 亞洲保險大獎——年度市場營銷項目大獎
• 彭博商業周刊——企業社會責任杰出大獎
• 亞太史蒂夫?大獎——多元共融創新貢獻獎

財務數據與行業榮譽，共同構成了忠意「穩健、可靠、值得信賴」的金字招牌。

最終結論：穩健派的首選

回到最開始的問題：這款產品到底適合誰？

核心數據回顧：

• 2年繳費：3年回本，10年IRR 3.54%，20年IRR可達6.03%
• 保證回本期：14年
• 前25年收益：市場第一

適配人群：

1. 投資期限10-25年，追求快速積累財富、同時期待中期高收益的投資者
2. 有復雜財富傳承需求的高凈值家庭——保單托管、分拆、組合支付功能正好派上用場
3. 風險偏好穩健，看重資金安全和回本速度的投資者

不適合的人：

1. 計劃長期提領養老的人（沒有復歸紅利）
2. 投資期限超過30年的人（長期收益掉隊）
3. 只想簡單買保險、不愿做傳承規劃的人

你現在的決定，影響的是孫子輩。選對產品，一張保單就能解決三代人的問題。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。