你好，我是大賀。今天聊一張最近問得很多的港險儲蓄計劃。

永M金融（Sun Life）「永Y多元貨幣保險計劃II」。簡稱 「永Y II」。

我看這類產品，習慣先放下演示收益表。不是說收益不重要。收益當然重要。

但跨境家庭真正麻煩的地方，往往不在第一眼的數字。

孩子去英國。父母在加拿大。自己在深圳做生意。未來還可能移民、養老、換稅務身份。

你想想這個場景。一張保單如果只會用一種貨幣表達。只會在一個賬戶里躺著。它后面會變得很別扭。

2026年05月10日看這個問題。背景也變了。香港 CRS 2.0 已經在2026年4月1日落地。資產透明度更高?？缇臣彝ゲ恢皇且笆找妗?。更要看底線、貨幣適配、傳承執行。

這三個問題，永Y II確實做得比較完整。

永Y II最值得看的，不是演示收益那一行

我對永Y II的判斷比較直接。

如果你是跨境家庭。孩子有留學安排。未來資金可能在美元、人民幣、加元、澳元之間來回用。永Y II值得重點看。

它不是只靠一張漂亮圖打動人。

它把幾個長期使用中很痛的點，放在了產品結構里。

和安S盛LII（2年繳）比，幾個關鍵差異很明顯。

永Y II（3年繳）保證10年回本。安S盛LII（2年繳）是保證18年回本。前者早了8年。

永Y II長期保證IRR最高 1.00%。安S盛LII約 0.2%-0.3%。保證收益這一層，永Y II是安S的3倍以上。

永Y II的歸原紅利現金價值，一經公布即保證。安S盛LII的歸原紅利現金價值，是非保證。

幣種上也不一樣。

永Y II的 USD、CNY、CAD、AUD 四大主流貨幣，預期收益完全一致。安S盛LII不同貨幣收益存在差異。

傳承安排也更厚。

永Y II提供3位后備持有人、3位暫托人，并含保費豁免。安S盛LII是1位后備持有人、1位暫托人，且無保費豁免。

這張對比圖里，我最看重的不是“贏了幾項”。

而是它贏的都是長期會用到的東西。

回本。保證IRR。紅利鎖定。幣種公平。傳承結構。

這些不是銷售話術。都是未來幾十年里，客戶會反復遇到的問題。

我會優先永Y II，而不是只看演示收益更刺激的產品。

原因很簡單。

跨境家庭最怕的是，買的時候很好看。用的時候很擰巴。

3年繳保證10年回本，底線比想象中重要

買儲蓄險，很多人愛問預期IRR。

這個問題可以問。

但我會先問另一個問題。

合同里保證給你的底線，到底有多厚？

演示收益是預測。合同保證才是承諾。

永Y II在2026年初新增了3年繳方案。這個方案有幾個點，值得單獨拿出來講。

3年繳版本，保證10年回本。

預期最快 5年回本。

長期保證IRR最高達 1.00%。

3年繳第20年預期回報 6.00%。

第37年預期觸及 6.5%演示上限。

這些數字里，我最看重前兩個。

保證10年回本。長期保證IRR最高1.00%。

市場上有些同類產品，要15至18年才能保證回本。部分競品保證IRR只有約 0.2%-0.3%。

差距不是一點點。

我自己做跨境家庭規劃，最怕客戶拿短錢買長險。

前幾年現金價值薄。家里突然要用錢。孩子學費。老人醫療。公司周轉。

這時候退保，體驗會很差。

永Y II不是說短期資金也能隨便放。

短期要用的錢，還是別碰儲蓄險。

但如果你本來準備放十年以上。永Y II的保證底線，確實比很多產品舒服。

尤其現在這個環境。

利率周期在變。CRS 2.0也落地了。高凈值家庭對資產底盤會更敏感。

這個時候，只看第30年、第40年的演示數字，我覺得不夠。

你要先看低谷里能不能扛住。

永Y II把安全墊做得更厚。即便穿越經濟低谷，損失空間也被壓得更窄。

這點我認可。

歸原紅利公布后鎖定，這個細節別輕輕放過

很多人看分紅險，只看一個總現金價值。

但總現金價值里面，保證和非保證是不一樣的。

這句話很重要。

永Y II的歸原紅利，一經公布，現金價值及面值即刻成為合同保證。

說白了，公布之后，它就不是飄在天上的數字。

它進入合同保證。

這個設計，我很看重。

因為分紅險最容易讓人誤解的地方，就是“看起來都有分紅”。

但分紅的確定性，不一樣。

從產品梯隊看，永Y II和萬年Q·星H系列II，屬于一梯隊。特點是歸原紅利的面值+現金價值雙保證。

二梯隊像信S明天、宏Z家傳承、環Y盈活、盈J天下。歸原紅利現價不保證。

三梯隊像宏Z傳承。只有終期紅利，公布后也不保證。

短期看，這個差異可能不明顯。

拉到二三十年，就會很明顯。

確定性的差距，會被時間放大。

我不喜歡把產品說得神乎其神。分紅本身仍然有非保證部分。未來表現也要看公司投資和經營。

但已經公布的歸原紅利能不能鎖住。這個差異是真差異。

底線先站住，后面的增長才有意義。

如果一個家庭買儲蓄險，是為了給孩子留教育金，給自己留養老金，給下一代留傳承資產。

那我會更偏好這種“該鎖住的盡量鎖住”的結構。

它不一定最刺激。

但更像一張長期保單該有的樣子。

六種保單貨幣加SunWallet，跨境家庭會少很多擰巴

貨幣選擇，是跨境家庭最容易踩的坑。

這個坑我踩過。也見過很多客戶踩過。

買的時候覺得美元最穩。幾年后，大女兒去了英國。小兒子去了加拿大。父母又想去澳洲住一陣。

錢是有的。

但每次用錢，都要換幣種。換一次有匯差。再走一次手續。再等一輪到賬。

這東西不像一次性大損失。

更像鈍刀子割肉。

2025年留學目的地更分散。英美加澳還是主流。家庭一年留學支出，動不動就是幾十萬人民幣。

匯率波動也更頻繁。換匯成本不是紙面數字。它會影響每一筆學費、房租、生活費。

永Y II在這點上，設計得比較貼近生活。

它支持六種保單貨幣。

美元。人民幣。加元。澳元。英鎊。港元。

其中 美元、人民幣、加元、澳元 四種貨幣，預期回報完全一致。

這個點對人民幣客戶很重要。

選人民幣，不會因為幣種不同，在收益上被區別對待。

我覺得這才叫幣種公平。

真正合理的設計，不該逼客戶二選一。

一邊是生活便利。一邊是收益結構。

不該這么選。

永Y II從第3個保單周年日起，可以申請把保單貨幣換成另一種。

轉換時按當時市場匯率直接換算。不附加調整因子。

這點也別小看。

有些產品看起來能換幣。實際換的時候，有各種調整和折損。

永Y II這塊更干凈。

再看SunWallet。

它可以提取多達17種貨幣。覆蓋港元、美元、英鎊、日元、歐元、人民幣等常見目的地。

每年首次海外匯款手續費為零。適用于永Y II等指定產品。

還能指定收款人。提取后直接打給配偶、父母、子女等。當然，前提是符合審查要求。

我對這塊的判斷很明確。

如果你的家庭未來只在內地生活，也沒有留學、移民、海外養老安排，這個優勢沒那么大。

但如果你家已經有跨境用錢場景。

孩子在海外。父母可能移居。自己有多地收入。或者未來資產要分幣種使用。

那永Y II的貨幣結構，是實用優勢。

貨幣不該鎖死家庭生活。

它應該跟著你的生活走。

傳承不是寫個受益人，永Y II這塊做得更細

很多人以為，買儲蓄險把受益人寫好，就算做完傳承。

其實只是開了個頭。

真正難的是幾件事。

怎么給。誰來管。什么時候給。出了意外還能不能照原計劃走。

你想想這個場景。

夫妻倆有兩個孩子。老大花錢沒節制。老二還小。保單里有一大筆錢。

父母當然想留給孩子。

但巨款一次性給過去，到底是財富，還是麻煩？

這才是傳承設計的核心。

永Y II可以指定最多3位后補保單主權人。還能設定先后順序。

主權人離世后，保單所有權依序轉移。免遺產承辦程序。

第一順位不能承接，就自動順延到第二順位。

這解決的不是“有沒有寫名字”。

而是變故發生后，這條鏈會不會斷。

永Y II還可以為年幼的后補保單主權人，指定最多3位保單暫托人。

孩子成年前，由暫托人代為管理保單。

權限可以提前設定。

比如每年可提取不超過50%保單價值，用于教育開支。

孩子成年后，再順利接手。

這個設計，我很喜歡。

不是因為它聽起來高級。

而是它真的解決現實問題。

未成年人不能穩穩管理一張大額保單。家族里也不是每個人都適合管錢。

提前把人和權限寫清楚，比事后讓親戚商量，要靠譜得多。

身故保障也可以拆開安排。

不同受益人，可以設置不同支付方式。

可以即時支付。也可以延后到孩子特定年齡。

可以一筆過。也可以分期。

分期還能做定額或遞增。按月或按年。

還可以疊加人生事件觸發。

大學畢業。結婚。生育。

這些節點，可以額外觸發一筆支付。

另外，永Y II支持無限次更換受保人。

保單可以延續至新受保人終身。

這對真正做家族傳承的人，很有意義。

再看保費豁免。

這塊很多人買的時候不重視。真出事時，非常關鍵。

永Y II的保費豁免機制，涵蓋傷病失去行為能力、付款人離世或永久傷殘、父母同時出意外、未成年孩子接手保單等情形。

一旦觸發，后續保費可豁免。保單繼續有效。

我會把它理解成傳承鏈條的保險絲。

平時不起眼。

關鍵時候不能缺。

如果你買儲蓄險只是想放一筆錢，傳承功能可以不放第一位。

但如果你已經在考慮孩子、配偶、父母、家族延續。

那永Y II這一整套傳承架構，明顯比只給一個后備持有人更完整。

最好的傳承，不是留下多少錢。

而是你不在場時，每一步還能按你定好的走。

寫在最后：160年履約，是永Y II背后的底氣

儲蓄險是一份幾十年的契約。

看產品，也要看公司。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到現在已有160年歷史。

永M品牌扎根香港，也已邁向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客戶。永M也是香港第三大強積金服務商。

這些數字不能直接等于未來收益。

但它們說明一件事。

這家公司不是剛來市場講故事。

它經歷過很長周期。

我更關心履約數據。

2024年，永M總現金價值履約比率穩定在 91%-103% 之間。

多款旗艦產品長期保持 100%及以上 的兌現率。

歷史分紅實現率數據，來源于永M官網。

我對永Y II的最終判斷是這樣。

它適合長期資金。適合跨境家庭。適合重視保證底線、幣種靈活和傳承秩序的人。

不適合什么人？

短期要周轉的錢，不適合。

只想看前幾年高流動性的人，不適合。

完全沒有跨境使用場景，只想追最高演示數字的人，也不用非盯著它。

但如果你的錢本來就打算放十年、二十年甚至更久。

家里又有留學、移民、養老、傳承這些安排。

永Y II是我會認真放進備選名單的產品。

不是因為它每個數字都最夸張。

而是它把長期保單里最容易出問題的地方，做得更穩。

這才是我更看重的地方。

大賀說點心里話

港險產品別只比一張演示表。真正影響結果的，往往是渠道、方案和細節條款。你要是想看自己適不適合永Y II，可以把信息先對齊，再決定怎么買。