你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

前幾天一個(gè)朋友跟我吐槽，他買(mǎi)的R1低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，4天利息全跌沒(méi)了還倒虧1000多。

R1啊，最低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，照樣虧錢(qián)。

中銀理財(cái)R1產(chǎn)品近1月年化收益**-2.6%，中郵理財(cái)9只R1產(chǎn)品近1月年化全部為負(fù)，固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率降到了2.27%**左右。

踩過(guò)坑的人都懂，穩(wěn)比什么都重要。

就在這個(gè)節(jié)骨眼上，太保（香港）放了個(gè)大招——3月5日即將上線(xiàn)一款全保證儲(chǔ)蓄險(xiǎn)**「鑫安逸」，30年保證單利6.11%**，收益全部寫(xiě)進(jìn)合同，不玩分紅套路。

今天我把這款產(chǎn)品扒個(gè)底朝天，好的壞的都說(shuō)清楚，你再?zèng)Q定值不值得搶。

太保放大招：鑫安逸正式亮相

先說(shuō)核心參數(shù)，讓你30秒建立基本認(rèn)知。

「鑫安逸」是太保（香港）推出的全保證收益儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，繳費(fèi)期3年，保障期限30年，30年保證單利高達(dá)6.11%，折算復(fù)利IRR 3.53%。

劃重點(diǎn)——全保證收益，無(wú)分紅。

能寫(xiě)進(jìn)合同的才是真收益，這句話(huà)我說(shuō)了無(wú)數(shù)遍，鑫安逸就是把這句話(huà)做到了極致。

投保年齡15日-80歲，支持美元和港元兩種保單貨幣，最低名義金額美元3萬(wàn)、港元24萬(wàn)，門(mén)檻不算高。

因?yàn)槿ＷC高收益意味著保司要硬扛兌付壓力，所以產(chǎn)品限量發(fā)售，賣(mài)完即止。

還沒(méi)正式上線(xiàn)就已經(jīng)收獲大量預(yù)約，這在港險(xiǎn)市場(chǎng)算得上重磅利好了。

收益實(shí)測(cè)：3.5%保證復(fù)利到底什么水平？

光看數(shù)字可能沒(méi)感覺(jué)，我用一個(gè)真實(shí)案例幫你算清楚。

案例設(shè)定：30歲男性為剛出生的兒子投保，分3年每年投入10萬(wàn)美元，總保費(fèi)30萬(wàn)美元。

這筆錢(qián)進(jìn)去之后會(huì)發(fā)生什么？

孩子6歲：保證回本，退保價(jià)值回到30萬(wàn)美元。也就是說(shuō)，第6年你拿回來(lái)的錢(qián)，一分不少。

孩子10歲：賬戶(hù)余額39.2萬(wàn)美元，保證復(fù)利IRR 3.02%。

孩子20歲：達(dá)到55.6萬(wàn)美元，收益1.8倍。這時(shí)候正好可以提取作為教育金，讀個(gè)海外名校的學(xué)費(fèi)就有著落了。

孩子30歲：增至81.4萬(wàn)美元，收益翻2.7倍，保證復(fù)利IRR達(dá)到3.50%，保證單利5.91%。

第30年保證退保價(jià)值813,885美元，白紙黑字寫(xiě)在合同里。

你可能會(huì)問(wèn)，3.5%的復(fù)利算高嗎？

先搞清楚風(fēng)險(xiǎn)，再談收益。

很多分紅險(xiǎn)號(hào)稱(chēng)預(yù)期IRR能到6%甚至7%，但那是"預(yù)期"，不是"保證"。市場(chǎng)一波動(dòng)，分紅說(shuō)砍就砍，你能拿到手多少全憑運(yùn)氣。

而鑫安逸的3.5%保證復(fù)利，是收益全部寫(xiě)進(jìn)合同，不受市場(chǎng)波動(dòng)和利率下調(diào)影響。

再看看國(guó)內(nèi)的情況——浙金中心祥源系列產(chǎn)品，規(guī)模200億元，年化4%-5%的收益看著很穩(wěn)，結(jié)果因?yàn)榉科筚Y金鏈斷裂直接兌付危機(jī)。看似低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)暴雷，這年頭，保本才是最大的浪漫。

如果選擇預(yù)繳保費(fèi)，還能享受4.5%保證單利，折算下來(lái)30年保證單利可以達(dá)到6.11%，收益優(yōu)勢(shì)確實(shí)突出。

回本與流動(dòng)性：6年回本意味著什么？

很多人買(mǎi)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最擔(dān)心的一件事——萬(wàn)一急用錢(qián)呢？

這是個(gè)好問(wèn)題。別被高收益晃了眼，流動(dòng)性才是大多數(shù)人忽視的坑。

鑫安逸的回本周期是6年，第6年保證退保價(jià)值達(dá)到30萬(wàn)美元，一分不少拿回來(lái)。

這個(gè)速度比市場(chǎng)同類(lèi)港險(xiǎn)快3-5年。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)動(dòng)不動(dòng)10年甚至15年才回本，中間急用錢(qián)只能忍痛割肉，虧一大筆。鑫安逸6年回本，急用錢(qián)的時(shí)候不用承受大額虧損，流動(dòng)性這塊確實(shí)拉滿(mǎn)了。

同時(shí)它鎖定30年的收益期，比那些3年、5年的短期高保證產(chǎn)品更具長(zhǎng)期價(jià)值。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)超50萬(wàn)億元銀行定期存款即將到期面臨再配置，銀行利率持續(xù)走低，很多人都在找"存款搬家"的出路。

鑫安逸3年繳費(fèi)+6年回本+30年鎖定3.50%復(fù)利，無(wú)論是給孩子存教育金、給自己攢養(yǎng)老金、還是做家庭資產(chǎn)傳承，一步到位，一勞永逸。

身故保障：高杠桿設(shè)計(jì)解讀

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)嘛，大家最關(guān)心收益，但身故保障也不能忽視。

萬(wàn)一還沒(méi)回本人就走了呢？很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)在這個(gè)問(wèn)題上是有"坑"的——前期退保價(jià)值低于總保費(fèi)，身故賠償也低于總保費(fèi)，等于錢(qián)打了水漂。

鑫安逸在這個(gè)問(wèn)題上做了針對(duì)性設(shè)計(jì)：

• 早期身故賠償：最高達(dá)總保費(fèi)120%，完全覆蓋本金
• 前5年意外身故：額外賠付100%，總身故杠桿高達(dá)220%
• 第30年身故杠桿：達(dá)到271.30%，保證身故賠償813,885美元

簡(jiǎn)單說(shuō)，從第1天起，身故賠償就高于你交的保費(fèi)。不存在"還沒(méi)回本就虧了"的情況，兼顧儲(chǔ)蓄與保障。

這個(gè)設(shè)計(jì)在全保證產(chǎn)品里算很厚道的了。

功能靈活度與局限

說(shuō)完好的，也說(shuō)說(shuō)需要注意的地方。

亮點(diǎn)方面：

鑫安逸支持30年內(nèi)無(wú)限變更被保人（限直系親屬），還可以拆分保單分配給多個(gè)子女。

舉個(gè)例子，你給大寶投保一份鑫安逸，未來(lái)可以拆成兩份分別給大寶和二寶，靈活適配家庭財(cái)富傳承的需求。

局限方面：

這款產(chǎn)品僅支持美元和港幣投保，而且不支持貨幣轉(zhuǎn)換。

如果你的資產(chǎn)配置主要在人民幣，需要提前評(píng)估匯率敞口和換匯安排。這不算大問(wèn)題，但確實(shí)需要注意適配自身的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。

央企背書(shū)：太保集團(tuán)實(shí)力幾何？

全保證收益寫(xiě)進(jìn)合同，前提是保司得有能力兌付。

所以我們必須看看太保的家底。

**太保（香港）**是中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)的全資子公司。太平洋保險(xiǎn)是什么量級(jí)？

• 中國(guó)TOP3險(xiǎn)企，連續(xù)14年入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)
• 三地上市（上海、香港、倫敦），上海國(guó)資委背景
• 集團(tuán)管理資產(chǎn)3.77萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.5%
• 集團(tuán)內(nèi)含價(jià)值5,889.27億元，較上年末增長(zhǎng)4.7%
• 集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入2,004.96億元，同比增長(zhǎng)3.0%

評(píng)級(jí)方面：

• MSCI ESG評(píng)級(jí)AAA級(jí)——大陸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得的最高評(píng)級(jí)
• 中國(guó)太保壽險(xiǎn)獲2024年穆迪A1評(píng)級(jí)
• 太保壽險(xiǎn)香港穆迪評(píng)級(jí)A3，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定

投資端也很穩(wěn)——固收類(lèi)資產(chǎn)占比不低于50%，主打美債及大公司債券，穩(wěn)健配置，收益兌現(xiàn)更有保障。

太保壽險(xiǎn)香港的償付能力達(dá)238%，保單件均保費(fèi)115萬(wàn)港元，市場(chǎng)最高。

說(shuō)白了，這不是小公司在搞噱頭，是央企級(jí)別的保司在做全保證產(chǎn)品，資金安全無(wú)憂(yōu)。

總結(jié)：鑫安逸值不值得搶?zhuān)?/h2>

把核心信息再拉一遍：

• 6.11%保證單利（預(yù)繳保費(fèi)可享4.5%保證單利，折算30年達(dá)6.11%）
• 6年回本，比同類(lèi)快3-5年
• 30年鎖定，保證復(fù)利IRR 3.50%
• 全保證收益，白紙黑字寫(xiě)進(jìn)合同
• 央企背書(shū)，太保集團(tuán)兜底

在R1理財(cái)都能虧錢(qián)、200億理財(cái)產(chǎn)品都能暴雷的今天，**「鑫安逸」**堪稱(chēng)低利率時(shí)代的儲(chǔ)蓄利器，妥妥的爆款潛質(zhì)。

3月5日正式上線(xiàn)，額度有限，賣(mài)完即止。

想搶的，真得提前鎖定名額了。

---

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

鑫安逸的產(chǎn)品力我已經(jīng)拆得很清楚了，但怎么買(mǎi)、通過(guò)什么渠道買(mǎi)，中間的差價(jià)可能比你想象的大得多。

同樣一份保單，有人多交好幾萬(wàn)，有人卻能省下一大筆——這里面的信息差，才是我最想告訴你的。