你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我忠意的忠意啟航創富（卓越版），說這產品前期收益看著挺猛的。

確實，收益率限高之后，市場格局變了。以前7%+的產品隨便挑，現在大家后期收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

數據告訴我們，這時候選品思路得變——往前看，看前期收益表現，看什么時候能觸及**6.5%**的預期收益率。

今天就把**啟航創富（卓越版）**拉出來，跟市場熱門產品橫向對比一下，看看它到底值不值得入手。

回本速度對比：啟航創富領先

先看大家最關心的回本速度。

2年交：保證14年回本，預期4年回本。

這個4年預期回本是什么概念？放眼市場，速度最快。其他產品普遍要5-6年才能預期回本，啟航創富直接快了一年多。

5年交：保證14年回本，預期7年回本。

坦白說，5年交7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢，屬于中規中矩的水平。

從宏觀角度看，這背后的邏輯是什么？啟航創富的產品設計明顯是"前期沖刺型"，把收益往前堆。對于那些不想資金被鎖太久的朋友來說，這個特點確實很亮眼。

但這也意味著，它可能在某些方面做了取舍。具體是什么？往下看。

前30年收益對比：穩居第一梯隊

回本快是一回事，收益高不高又是另一回事。

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，看看預期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 長線：6.22%

再看5年交：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 長線：6.5%

數據告訴我們，前30年啟航創富的表現確實很能打。

分階段來看2年交的收益：第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右。

第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元左右。

這個領先幅度雖然不算驚人，但勝在穩。前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交的情況也類似。前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和友邦環宇盈活，啟航創富在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

綜合來看，如果你的持有周期就是20-30年，啟航創富確實是個很有競爭力的選擇。

提領能力對比：明顯落后

接下來說說這款產品的致命短板——提領能力。

這款產品沒有復歸紅利。

這意味著什么？提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提，會影響到長期的復利增值效果。

驗證一下，以常見的255提領為例（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

賬戶余額上表現比較好的產品分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

就跟萬年青星河尊享II比比看：第60年，啟航創富賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元。

差了61萬美元，時間越長，差距越大。

566提領（5年交，第6年起每年提取6%）也是同樣的結論：第60年，啟航創富預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元，差距更是達到了176萬美元。

這背后的邏輯是：沒有復歸紅利，提領后剩余本金的復利效應大打折扣。

長線收益對比：30年后趨于平庸

前面說了前30年的優勢。但不要忽視這個趨勢——30年以后就沒什么優勢了。

2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，甚至沒"跑"到**6.5%**的市場標桿線。

后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。如果你的規劃是持有50年以上傳承給下一代，這款產品可能不是最優解。

公司實力對比：百年老店、評級優秀

說完產品，再看看公司。

母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

硬指標：

• A.M.Best財務實力評級：A+
• Fitch財務實力評級：A+
• 管理資產規模：8,630億歐元

分紅實現率方面，2024年所有產品的分紅實現率都達到了**100%**或以上。

不過說實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。但綜合來看，公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

對比總結：各有千秋，按需選擇

最后幫大家梳理一下。

啟航創富（卓越版）的優勢：

• 2年交回本速度最快（預期4年）
• 前30年收益穩居第一梯隊
• 公司背景強，分紅實現率100%
• 功能齊全：有更換受保人、保單分拆等基礎功能，有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能

啟航創富（卓越版）的劣勢：

• 沒有復歸紅利，提領能力明顯落后
• 30年后收益趨于平庸，長線只有6.21%
• 只支持美元保單，沒有多幣種轉換功能

從資產配置視角看，當前人民幣匯率在7.0附近拉鋸，2026年多數機構預測美元兌人民幣將在6.7-7.0區間波動。這個位置配置美元資產是合理的。但如果你有多元貨幣需求，啟航創富只支持美元這一點要綜合考慮。

如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

但如果你需要邊提領邊增值，或者打算長期持有傳承，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。