你好，我是大賀。

北大碩士，做港險測評和客戶方案，前后也有9年了。

今天聊一個很容易被講歪的問題。

港險儲蓄險的6.5%復利，到底該怎么看？

我先把話放直一點。

只問“哪款收益最高”，這個問題本身就不對。

你是2年交，還是5年交？

你是10年后可能要用錢，還是30年都不動？

你中間提不提領？

這幾個條件一變，答案會完全變。

2026年港險高收益榜單，不能只看一個冠軍

我把近20款主流香港儲蓄險重新放在一起看了一遍。

如果只看“不提領”場景。

也就是錢放進去，中間盡量不動。

到2026年05月10日這個時間點，我會這樣分：

• 10-20年：2年交看安盛「盛利II」，5年交看宏利「宏摯傳承」
• 20-30年：2年交看宏利「宏摯家傳承」，5年交看富衛「盈聚天下II」
• 30年以上：2年交看宏利「宏摯家傳承」，5年交看友邦「環宇盈活」

這張表不是讓你照著買。

它只是告訴你。

不同年限，不同繳費方式，冠軍不是同一個。

我不喜歡那種只放一個“最高收益榜”的做法。

看著很爽。

實際很誤導。

普通人買儲蓄險，不是把錢扔進去幾十年不管。

孩子教育金要用。

退休現金流要用。

家里周轉也可能要用。

時間賬和需求賬不算清楚，6.5%這個數字沒有意義。

為什么要按年限切？復利的差距在后面才兇

很多人一聽6.5%，就覺得每年都差不多。

不是這樣的。

復利這件事，前面看著溫和。

后面才開始拉開距離。

素材里有一組很直觀的數據。

1元本金，按6%復利，40年后大約是10.29。

按4%復利，40年后大約是4.80。

按2%復利，40年后大約是2.21。

你看這個差距。

不是一開始就特別夸張。

是越到后面越明顯。

到了30年、40年以后。

產品之間的差距，會被時間放大。

這也是為什么我不贊成只看一個總榜。

10年要用的錢，別拿30年的收益冠軍來安慰自己。

這就是典型的話術陷阱。

2025年11月，香港保監局更新了分紅保單利益說明相關指引。

要求保司披露過往至少5年分紅實現率。

演示IRR也要區分保證和非保證部分。

這個方向是好的。

行業會更透明。

不過你要注意。

計劃書里的高IRR，很多依然建立在“完全不提領”的測試上。

監管讓信息更清楚。

但不代表你不用判斷。

10-20年：盛利II和宏摯傳承，贏在現金價值釋放

10-20年這個區間，我不太愿意談很遠的故事。

因為這個階段最現實。

你可能要給孩子交學費。

可能要換房。

也可能遇到資金周轉。

回本快，現金價值夠厚，才是重點。

2年交方案里，我會優先看安盛「盛利II-至尊」。

它的優勢不是講到100年多漂亮。

而是前中期現金價值釋放得比較順。

素材里這個方案顯示。

盛利II-至尊預期第5年回本。

到第20年，復利IRR達到6.21%。

預期總收益是972312美元。

這個階段，我會把盛利II放得很靠前。

它適合那種資金一次性打進去。

但又不想被鎖太死的人。

不過要注意。

5年交就不是同一個答案了。

5年交方案里，我更偏向宏利「宏摯傳承」。

它預期第6年回本。

第20年復利IRR達到6.00%。

同樣在5年交里，富衛「盈聚天下II」也很強。

也是預期第6年回本。

第20年IRR達到6.00%。

但我會更偏宏摯傳承。

原因很簡單。

這個階段不只看第20年那個點。

還要看一路現金價值的舒適度。

另外，安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保證回本期是第25年。

這個點必須看清楚。

預期回本漂亮。

保證回本沒那么快。

保守型客戶看5年交安盛時，我會提醒得更重。

不是不能買。

但別只拿預期數據做決定。

20-30年：宏摯家傳承和盈聚天下II，6.5%到得更早

到了20-30年，邏輯就變了。

這個階段開始比長期效率。

誰更快靠近6.5%復利IRR。

誰更有優勢。

2年交方案里，宏利「宏摯家傳承」很突出。

素材顯示。

它第24年達到6.5%復利IRR。

這是全場最快。

到第30年，預期總收益是1923756美元。

IRR達到6.5%。

我對2年交的判斷很明確。

20年往后，我會優先看宏摯家傳承。

它不只是一個點好看。

而是進入中長期后，優勢更明顯。

這個錢如果是給孩子未來深造。

或者是你給自己準備長線養老金。

宏摯家傳承值得放在第一梯隊。

5年交方案里，答案換成富衛「盈聚天下II」。

它第25年達到6.5%復利IRR。

在同級別里速度最快。

到第30年，預期總收益是1756392美元。

IRR同樣達到6.5%。

這里我也說得直接點。

5年交，20-30年區間，我會把盈聚天下II放在前面。

但它適合的是長期錢。

不是短期備用金。

你別拿明年后年可能要用的錢，去追第25年的IRR。

這會很別扭。

港險儲蓄險最怕的不是收益低。

是你用錯了錢。

30年以上：別只看計劃書，要看分紅兌現能力

30年以上，是另一個世界。

這個階段，收益演示會很好看。

數字會很大。

但我會更謹慎。

原因很簡單。

香港儲蓄險的收益大頭，很多來自分紅。

分紅不是保證收益。

時間越長，分紅兌現能力越重要。

這幾年社交平臺港險內容很多。

2025年10月，小紅書港險相關筆記已經超過120萬篇。

公開報道也提到，部分內容存在夸大宣傳，或者沒有充分提示非保證收益風險。

這不是小問題。

普通人最容易被長期演示收益帶偏。

你看到50年、100年的數字。

很容易興奮。

但我會問一句。

這家公司長期兌現能力怎么樣？

過往11年平均分紅總實現率，素材里給了這組數據：

• 忠意：100%
• 周大福：100%
• 立橋：100%
• 萬通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富衛：91%
• 永明：91%
• 國壽海外：90%
• 安達：84%
• 保誠：73%

這張圖很關鍵。

因為它提醒你。

長期收益不是計劃書自己長出來的。

它背后是投資能力。

是分紅政策。

也是保司治理和長期穩定性。

到了30年以上，我會更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類百年老牌上。

不是說其他公司不能買。

而是超長期場景，穩定兌現比短期排名更重要。

2年交超長期里，我會選宏利「宏摯家傳承」。

素材顯示。

宏摯家傳承和安盛「盛利II-至尊」第50年預期總收益都約678萬美元。

IRR都是6.5%。

你可能會問。

既然第50年接近，為什么還偏宏摯家傳承？

我的看法是。

它在20-30年已經更早跑出來。

中長期銜接更舒服。

做傳承，不一定真等到第100年才比較。

中間每個階段的賬戶表現，也要看。

5年交超長期里，我會偏友邦「環宇盈活」。

素材顯示。

友邦環宇盈活第50年預期總收益約618.9萬美元。

IRR為6.5%。

它不一定每個階段都最激進。

但做30年以上，我會看底盤。

友邦這種老牌公司的穩定性，對超長期客戶很重要。

如果你是做家族傳承，5年交我會優先看環宇盈活。

這里也提醒一句。

市面上很多收益榜單，默認你完全不提領。

這只是極限測試。

不是每個人的真實人生。

如果你未來要拿錢出來用。

那這套榜單還不夠。

還要再看提領場景。

如果你要邊存邊取，永明星河尊享II要單獨看

前面講的是“不提領”。

也就是盡量讓錢待在賬戶里滾。

但很多家庭不是這樣。

孩子上大學要領。

退休后每年要領。

這時候，問題就變了。

不是誰最高。

而是誰能邊領邊穩。

素材里做了一個566提領演示。

條件是：

5年交。

年交6萬美元。

第6年起，每年提取總保費6%。

也就是每年提取18000美元。

這個場景很接近教育金和養老現金流。

這個演示里，前15年宏摯傳承賬戶價值領先。

這點很清楚。

但第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產品賬戶價值基本步調一致。

到了這個階段。

我反而會更關注“穩不穩”。

提領場景里，我最推薦永明「萬年青星河尊享II」。

不是因為它每一個數字都沖在最前。

而是它的結構更適合邊拿邊放。

它的保底收益高達1%。

復歸紅利占比在20%以上。

這個組合很難得。

很多強提領產品，要么演示收益漂亮。

要么保證部分相對弱。

星河尊享II的優勢，是把底盤做得更扎實。

復歸紅利一旦派發，就更接近鎖定。

這對長期提領很重要。

我會這樣分：

短期看賬戶價值領先。

可以關注宏摯傳承。

長期邊拿邊放。

我更偏星河尊享II。

追求30年后賬戶余額表現。

盛利II和盈聚天下II也有競爭力。

但如果你問我最適合“養老式提領”的是哪款。

我會選永明星河尊享II。

話說回來。

港險儲蓄險不是銀行存款。

分紅和演示收益都要看清楚。

你問“哪款收益最高”，這是外行問法。

你應該問：

我的錢要放多久？

我中間要不要領？

我能接受多少非保證收益？

我更在意前期回本，還是后期傳承？

這些問題答清楚。

產品答案自然會縮小。

別被6.5%這個數字帶著走。

它不是假的。

但它有條件。

條件看不懂，數字再漂亮也沒用。

大賀說點心里話

如果你正在看港險儲蓄險，別急著讓代理人發一堆計劃書。先把繳費年期、持有時間、提領節奏定下來。方案買錯，往往不是產品差，而是場景錯了。