你好，我是大賀。

今天聊永明「星河系列2」。也就是大家常說的星河尊享2、星河傳承2。

我自己買永明，已經(jīng)第6年了。后來干脆入行做港險。算是用真金白銀投過票的人。

最近看到永明2026年的分紅數(shù)據(jù)。星河尊享計劃有一項(xiàng)終期紅利實(shí)現(xiàn)率到了106%。我第一反應(yīng)不是驚喜。

而是覺得，當(dāng)年那張單，確實(shí)沒選錯。

每八個香港人就有一位永明客戶，這事要從丘吉爾說起

很多人第一次聽永明，會覺得它沒有那么“會講故事”。

但在香港，永明的滲透率很高。

每八個香港人里，就有一位是永明客戶。

這個數(shù)據(jù)挺夸張。尤其港險市場這么卷。友邦、安盛、宏利、保誠，都不是小角色。

永明憑什么？

這事要從二戰(zhàn)說起。

當(dāng)時英國啟動了“魚雷行動”。要把國家財富轉(zhuǎn)移出去。包括25億美元黃金，還有50億美元有價證券。

這不是普通運(yùn)輸。那時北大西洋很危險。航行期間，有134艘盟國貨船被德軍擊沉。

但英國所有運(yùn)輸船，最后都被加拿大海軍接應(yīng)成功。

而那批50億美元有價證券，最終被存進(jìn)了永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

永明是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。

也就是說，丘吉爾當(dāng)時確實(shí)把英國的金融血脈，托付給了永明的地下室。

戰(zhàn)后，這批證券完全無損地歸還給英國政府。

這個故事我第一次看到時，挺震動。

保險公司最核心的東西，不是宣傳冊寫得多漂亮。是你把錢交給它以后，漫長時間里，它能不能守住承諾。

永明在我心里，一直有點(diǎn)白月光的意思。

不是說它每個產(chǎn)品都完美。也不是說所有人都應(yīng)該買。

但這家公司身上，有一種老派金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定感。

我自己這張單，買到手才發(fā)現(xiàn)。港險真正考驗(yàn)人的地方，不是投保那一刻。而是后面很多年，你還愿不愿意繼續(xù)相信它。

161年0違約，比一時高收益更重要

截至2026年05月10日，永明這家公司已經(jīng)走過了很長時間。

素材里有一個很硬的數(shù)據(jù)。

161年0違約。

它經(jīng)歷過1929年大蕭條。經(jīng)歷過二戰(zhàn)。經(jīng)歷過2008年金融危機(jī)。也經(jīng)歷過近3年疫情。

而且沒有走到向政府申請?jiān)且徊健?/p>

我挺看重這一點(diǎn)。

做港險久了，你會發(fā)現(xiàn)，客戶最容易被短期演示收益吸引。比如第20年多少。第30年多少。看起來都很漂亮。

但真正拉開差距的，是保司能不能穿越周期。

1918年到1920年西班牙流感期間，永明賠付了210萬美元。

1944年，永明認(rèn)購1.8億加元加拿大政府戰(zhàn)爭債券。也是英國戰(zhàn)爭債券活動里，單筆最大認(rèn)購方。

2019年新冠疫情期間，永明捐助200萬美元。

這些事單獨(dú)看，可能只是歷史資料。

但放在一起看，就能看出一家金融機(jī)構(gòu)的底色。

一個保司能經(jīng)歷這些腥風(fēng)血雨走到今天。

它至少值得被認(rèn)真看一眼。

我不會說歷史就等于未來一定穩(wěn)。這個話說滿了不負(fù)責(zé)任。

但我會說，長期儲蓄險的錢，不能只看收益表。保司本身的承諾能力，必須放在前面。

這也是我愿意繼續(xù)看星河系列2的原因。

1%保證回報，是星河尊享2最硬的一張牌

聊回產(chǎn)品。

星河系列2里，我最關(guān)注的是星河尊享2。

它最硬的地方，是長遠(yuǎn)保證收益。

現(xiàn)在熱門港險的保證收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之間。

星河尊享2和星河傳承2，長遠(yuǎn)保證收益高達(dá)1.00%。

這個數(shù)字不花哨。

但很值錢。

5年交熱門產(chǎn)品保證峰值對比里，數(shù)據(jù)很直觀。

永明星河尊享2、星河傳承2是1.00%。

宏利宏摯傳承是0.64%。忠意啟航創(chuàng)富是0.60%。萬通富饒千秋是0.55%。周大福匠心傳承2是0.47%。

再往后，保誠信守明天0.37%。友邦環(huán)宇盈活、友邦盈御3、富衛(wèi)盈聚天下2都是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛摯匯是0.21%。

我對這個點(diǎn)的判斷很明確。

如果你是保守型資金，星河尊享2比很多演示收益漂亮的產(chǎn)品更適合。

因?yàn)楸ＷC部分，是寫進(jìn)合同邏輯里的。

分紅可以好。也可以沒那么好。

但保證回報高，意味著底盤更厚。

保證內(nèi)部回報率也能看出來。

美元2年繳情況下，星河尊享2從第60年起，保證內(nèi)部回報率穩(wěn)定在1.00%。

同期盛利2大概在0.22%-0.23%。

這就是我說的高嶺之巔。

不是聽起來刺激。是穩(wěn)得有底。

星河尊享2真的是一款很適合規(guī)劃現(xiàn)金流的產(chǎn)品。

尤其你要拿它做教育金、養(yǎng)老金、家庭長期備用金。這個1%的保證回報，很關(guān)鍵。

悲觀情境、長期提領(lǐng)、人民幣收益，星河尊享2都能打

我看一款儲蓄分紅險，不會只看單一收益點(diǎn)。

我會拆成三個問題。

第一，悲觀情境下，它還剩多少體面。

第二，長期提領(lǐng)時，它扛不扛得住。

第三，幣種選擇會不會吃虧。

先看悲觀情境。

美元2年繳，星河尊享2的預(yù)期總內(nèi)部回報率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是第10年0%，第20年3.57%，第30年3.88%，第100年4.46%。

這個對比，我會站星河尊享2。

悲觀情境下還能保持這種水平，說明它不是只靠樂觀演示撐場面。

再看提領(lǐng)。

這里有一個“566”提領(lǐng)方案。

也就是從保單第6年開始，一直到100歲，每年提取18000美元。

從第30年到第100年，星河尊享2的賬戶剩余價值一直很靠前。

第30年時，星河尊享2剩余現(xiàn)金價值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保誠信守明天是600,447美元。

早期看，盛利2確實(shí)略高。

但我會提醒一句。

盛利2的保證收益峰值只有0.25%。

這代表它的提領(lǐng)表現(xiàn)，更依賴市場和分紅表現(xiàn)。

能承受波動的人，選盛利2沒問題。

但求穩(wěn)的朋友，我更推薦星河尊享2。

再看人民幣保單。

這點(diǎn)很少見。

通常情況下，美元保單收益會高于人民幣保單收益。

但星河尊享2目前是市場上很少能做到人民幣保單與美元保單收益完全一致的產(chǎn)品。

素材里說得更直接。它是目前市場上唯一一款人民幣保單與美元保單收益完全一致的產(chǎn)品。

30年人民幣IRR對比里：

宏摯傳承5.63%。盈御多元35.83%。信守明天5.85%。傲龍盛世6.31%。盛利II6.32%。星河尊享6.31%。匠心傳承26.29%。

星河尊享2的預(yù)期回本是7年。預(yù)期到達(dá)6.5% IRR要到第50年。

這個地方也要說清楚。

它不是短期高回本產(chǎn)品。

短期錢別碰。

但你本來就想長期放，又不想承擔(dān)美元匯率波動。人民幣版本就很有吸引力。

去年人民幣兌美元波動加劇。很多客戶問我，到底要不要換美元投保。

當(dāng)年我也糾結(jié)過。

真金白銀砸下去才知道，匯率這件事挺折磨人。

如果人民幣保單收益能和美元一致，對一部分家庭來說，踏實(shí)感會強(qiáng)很多。

星河系列2這次升級，補(bǔ)的是使用場景

這次星河系列2升級，我覺得不是簡單加幾個賣點(diǎn)。

它補(bǔ)的是使用場景。

一共三塊。

貨幣。傳承。失能。

先說貨幣。

原來星河系列支持6種貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增了3種。

新加坡元、歐元、阿聯(lián)酋迪拉姆。

一共變成9種保單貨幣。

我挺喜歡這個方向。

現(xiàn)在很多家庭已經(jīng)不是單一城市生活了。

孩子可能在英國讀書。父母可能在國內(nèi)養(yǎng)老。家里資產(chǎn)又有美元和人民幣。以后還可能去新加坡、歐洲、中東。

橫跨亞洲、歐洲、中東的貨幣組合，確實(shí)貼合當(dāng)下。

更關(guān)鍵的是，5種核心貨幣的保證及預(yù)期回報完全一致。

包括美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。

這個是很少見的。

通過SunWallet，還可以實(shí)現(xiàn)全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續(xù)費(fèi)。

說白了，永明想做的是“全球生活，一單搞定”。

這不是噱頭。

對于真實(shí)有跨境教育、旅居養(yǎng)老、海外醫(yī)療需求的人，換匯損耗真的很煩。

再說傳承。

星河系列2新增了受益人保單暫托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權(quán)人。

受益人是未成年人時，由保單暫托人接管。

而且可以指定受益人暫托3位、后補(bǔ)保單主權(quán)人3位、保單暫托人3位。

也就是3+3+3結(jié)構(gòu)。

這其實(shí)是管家式類信托傳承的再升級。

高凈值客戶很看重這個。

不是為了聽起來高級。是為了減少扯皮。

持有人、后備持有人、暫托人，一層層接力。保單資產(chǎn)不斷。安排也清楚。

最后是失能安排。

可以預(yù)先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后的保單轉(zhuǎn)讓繼承人。

也可以定義100%轉(zhuǎn)讓，或25%比例以上多人轉(zhuǎn)讓。

保障金領(lǐng)取人，也從原來只能指定1位，升級到最多3位。還可以按優(yōu)先順序來。

這話不好聽。

但明天和意外，沒人知道哪個先來。

提前把最壞情況寫清楚，不是悲觀。是不想給家人添亂。

我自己做客戶方案時，很看重這些細(xì)節(jié)。

收益是吸引你買的理由。

但這些安排，才是很多家庭真正用得上的部分。

寫在最后：2026分紅數(shù)據(jù)，永明這次交卷不差

最后說分紅。

2025年港險分紅實(shí)現(xiàn)率集中披露季，市場其實(shí)挺熱鬧。

有些產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率跌破90%。很多客戶也開始意識到，演示收益不是承諾。

這是一件好事。

港險市場越成熟，大家越該看兌現(xiàn)。

永明這次公布的2026年數(shù)據(jù)，整體我覺得是好看的。

萬年青系列產(chǎn)品，總現(xiàn)金價值比率已經(jīng)連續(xù)2年100%達(dá)成。

萬年青·星河尊享計劃2年繳、5年繳，2023繕發(fā)年度終期紅利實(shí)現(xiàn)率高達(dá)106%。

萬N青·尊享儲蓄計劃2年繳，2024繕發(fā)年度實(shí)現(xiàn)率是105%。

其余多數(shù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率也是100%。

還有一個點(diǎn)，我挺加分。

永明對部分產(chǎn)品歸原紅利做了**5%-8%**的上調(diào)。

而且涵蓋已經(jīng)停售的產(chǎn)品。

已停售的萬N青·星H尊享計劃，也就是SunJoy Global。還有萬N青·星H傳承計劃，也就是SunGift Global。

2026年歸原紅利率上調(diào)至5%。

調(diào)整從2026年4月1日起生效。

停售產(chǎn)品還能上調(diào)。

這件事對老客戶很重要。

很多公司更愿意把資源放在新產(chǎn)品上。老產(chǎn)品沒人提。客戶也沒辦法。

永明這次對老產(chǎn)品也照顧到了。

我會把它看成一種態(tài)度。

回到開頭那個問題。

我為什么自己持有永明6年后，還愿意繼續(xù)看星河系列2？

原因很簡單。

保司底子硬。保證回報高。長期提領(lǐng)穩(wěn)。人民幣版本不吃虧。功能升級也貼近真實(shí)家庭。

它不是最適合短期周轉(zhuǎn)的錢。

也不是給只想三五年見效的人準(zhǔn)備的。

但你要做長期現(xiàn)金流。要做家庭傳承。要做跨幣種配置。

星河尊享2和星河傳承2，確實(shí)值得放進(jìn)候選名單。

我的態(tài)度也很明確。

求穩(wěn)、求長期、求現(xiàn)金流，我會優(yōu)先看星河尊享2。

能承受更高分紅波動的人，可以比較盛利2。

但保守家庭，不要只被演示收益帶著走。

長期儲蓄險，最終看的不是誰講得熱鬧。

是幾十年后，誰更能把錢交到你手里。

大賀說點(diǎn)心里話

港險不是只看產(chǎn)品名。更要看渠道、方案和繳費(fèi)結(jié)構(gòu)。同一款產(chǎn)品，買法不同，結(jié)果可能差很多。

如果你正在比較星河系列2，或者想知道自己適不適合用港險做長期現(xiàn)金流，可以找我把方案拆開看一遍。