你好，我是大賀。

最近咨詢港險儲蓄險的朋友越來越多，問的最多的一個問題是：手里有一筆閑錢，10-20年不用，放哪里收益最高又穩妥？

說實話，這個問題放在2025年特別扎心。

存款利率跌破1%，銀行理財收益2%出頭還得擔心波動，房產不漲反跌……中產家庭的錢，到底該往哪放？

就在這個節骨眼上，港險市場殺出一匹黑馬——忠意**「啟航創富(卓越版)」**。

這款產品有多猛？保單前25年預期收益市場第一，2年繳加上現行折扣，20年預期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

但作為服務過100多個中產家庭的理財規劃師，我必須說：這款產品不是誰都能買。

它有個致命短板，99%的人沒注意到。

今天就來扒一扒這款"短期收益之王"，到底適不適合你。

優勢拆解：保費回贈+收益雙殺

先說讓我眼前一亮的地方——保費回贈力度大得離譜。

忠意這波優惠政策，特別是5年繳費，無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈，不是那種要等好幾年才能拿到的"畫餅"。

具體怎么算？看這張表：

2年繳的回贈相對保守，20萬美元以下是2%，往上遞增到5%。

但5年繳就夸張了：

• 年交保費5萬美元以下，回贈18%
• 5-10萬美元，回贈20%
• 10-20萬美元，回贈22%
• 20萬美元以上，直接25%

算上這個實實在在的優惠后，收益情況如下：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

所以我推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

你可能會問：4%、6%的收益，好像也不算特別高？

別急，關鍵是要跟市場上其他產品比。

市場橫評：前20年統治力有多強？

光看自己的數據不夠，得拉出來跟競品打一架。

先看2年繳的對比：

2年繳加上現行折扣：第10年預期IRR 5.03%，支持2年繳產品中排名第一；第20年預期IRR 6.24%；保單前25年預期收益市場第一。

再看5年繳的對比：

5年繳加上現行折扣，保單第15-20年預期收益同樣是市場第一。第10年和第25年也能保持在前三名，前期收益優勢非常明顯。

但必須說實話：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這就是這款產品最鮮明的特點——前20年統治力拉滿，30年后逐漸平庸。

資產配置沒有標準答案，關鍵是匹配你的需求。如果你的錢就是打算放10-20年，那這款產品確實能打。

但如果你想放30年以上，就要重新考慮了。

致命短板：提領即虧的真相

接下來說這款產品最大的坑，也是我為什么說"不是誰都能買"的原因。

先看產品結構：

忠意啟航創富（卓越版）只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

問題出在哪？終期紅利于保單退保（全部或部分退保）或保單終止時才支付。

翻譯成人話就是：你不退保，這筆錢就只能看著，不能動。

如果你中途提領，會發生什么？紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

有多嚴重？看這張566提領對比表就知道了：

以5年交、年交5萬美元為例，第6年起每年提取總保費的6%（每年15000美元），看看提領后賬戶余額：

• 第30年：忠意只剩33萬，永明有57萬，萬通有49萬
• 第50年：忠意53萬，永明146萬，萬通137萬

差距不是一般的大，幾乎是2-3倍的差距。

另外還有一點需要注意：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。如果你對多幣種配置有需求，這款產品就不太合適了。

背后靠山：忠意集團實力解碼

說完產品本身，再來看看背后的保司。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元）
• 2024年集團的保費總收入超過952億歐元
• 償付能力比率210%
• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司

最關鍵的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上。以豐盛稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

這意味著什么？產品說明書上寫的預期收益，大概率能兌現。

買儲蓄險最怕的就是"預期很豐滿，實現很骨感"，忠意在這方面的表現確實讓人放心。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人好奇：憑什么忠意能做到前20年收益第一？

答案藏在投資策略里：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保證本金安全。保單后期，非固收類資產占比從40%增長到80%，追求更高收益。

這種"前期穩、后期沖"的策略，正好解釋了為什么前20年收益能打。

忠意也做了數據回測：

按照這個投資策略，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結論：誰該買？誰該繞道？

說了這么多，先搞清楚你要解決什么問題。

忠意啟航創富（卓越版）支持2年或5年交，產品特點非常鮮明。

適合買的人：

• 追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶
• 把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用
• 比如孩子現在5歲，打算等他25歲時一次性給他作為創業基金或婚嫁金

這種場景下，忠意啟航創富（卓越版）就是最優解。

應該繞道的人：

• 打算短期內就開始領錢至終身的
• 想用作教育金、養老金的朋友
• 對多幣種配置有需求的

如果你屬于后者，永明和萬通等適合提領的產品更合適。

別把雞蛋放一個籃子，這類產品適合放在"中期增值"這個籃子里，但不能當成唯一的養老儲備。

說到養老，2025年1月1日起延遲退休政策正式實施，養老規劃周期拉長。加上養老金調整比例收窄，個人儲蓄補充養老的必要性越來越高。

10-20年的中期儲蓄工具，正好可以銜接這個缺口。

大賀說點心里話

產品測評到這里就結束了，但選擇才剛剛開始。

很多朋友問我：道理都懂，但具體怎么買最劃算？同樣的產品，有沒有辦法少交點錢？

還真有。