保誠信守明天2025升級：25年復利6.35%全港第一，但有3個風險沒人告訴你

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，經手過500+保單，見過太多踩坑案例。

今天聊保誠信守明天的升級。

先說結論：這是一次激進的升級。

我知道很多人看到"25年復利6.35%全市場最高"就心動了。

但買之前，有3個風險點你必須知道。

實話實說，不是所有人都適合這款產品。

開篇直言：這是一次激進的升級

先說缺點，再說優點——這是我做港險測評的原則。

保誠信守明天2025年8月升級后，收益確實猛。

但你得知道，這次收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

什么意思？

儲蓄險的收益由三部分組成：保證金額、復歸紅利（派發后鎖定）、終期紅利（提取時才兌現）。

其中，終期紅利的不確定性最高，因為它取決于保司的投資表現和市場環境。

這次升級，保證金額沒動，復歸紅利沒動，漲的全是終期紅利。

雖然收益是更高了不假。

但不確定性也相應提高了。

更關鍵的是，保誠的投資策略很"剛"：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%——注意，是固定。

其他保司會根據市場情況靈活調整股債比例，市場不好就多配債券避險。

但保誠不玩這套，70%權益類雷打不動。

這意味著什么？

2025年A股兩市成交額從1.2萬億攀升至3萬億，9月后市場波動明顯加大。

權益類資產波動大是常態，而信守明天的固定高權益配置，意味著它的波動會比其他產品更大。

還有一點必須提：保誠不采用分紅平滑機制。

大多數保司會用平滑機制熨平市場波動——賺多了留一點，虧了補一點，讓分紅看起來穩定。

保誠不這么干，多賺了就多分，少賺了就少分，客觀反映市場波動。

說好聽點叫"真實透明"。

說難聽點就是"波動大"。

這個坑我見過太多次了：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

歷史上真的發生過分紅往下調的情況。

所以，買之前你得想清楚：你能接受分紅打8折嗎？

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

繼續說不好聽的。

儲蓄險的"底"是保證收益——不管市場怎么波動，這部分錢是白紙黑字寫進合同的。

信守明天5年交的保證金額：18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%。

**0.32%**是什么概念？

2025年銀行5年期定存利率已經降到1.3%，但0.32%連這個都打不過。

當然，港險的保證收益普遍不高，市場中游水準。

但問題是，這次升級完全沒動保證金額。

對比升級前后的計劃書：

• 保證金額：沒變
• 復歸紅利：沒變
• 終期紅利：漲了

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著，信守明天的"確定性"并沒有提升。

你看到的**6.35%**高收益，全靠那個最不確定的終期紅利撐著。

提領短板：早提領打不過星河尊享

很多人買儲蓄險是為了養老提領。

那信守明天的提領能力怎么樣？

先看最常見的566提領方案：5年交費，第6年起每年提領總保費的6%，一直提到終身。

假設投入30萬美金，第6年起每年提取1.8萬美金：

信守明天第10/20/30/40年分別剩余28/32/60/92萬美金。

星河尊享分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升。

但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么？

問題出在復歸紅利占比上。

信守明天復歸紅利占比13.25%。

環宇盈活8.00%。

星河尊享II 22.76%。

盈聚天下24.03%。

復歸紅利是"派發即鎖定"的，提領時優先用這部分。

占比越高，早期提領越扛打。

信守明天的復歸紅利占比只有13.25%，比星河尊享II的**22.76%**差了近10個百分點。

結論：信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你的需求是"交完保費就開始提領養老"，這款產品不是最優解。

轉折：但預期收益確實夠猛

說了這么多缺點，該說優點了。

實話實說，這次信守明天提升收益完全是一次自救行為。

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。

進入6.5%時代后，不升級就要被淘汰。

但這次自救確實有效：

• 升級后第28年總內部回報率達6.5%
• 第25年預期復利回報**6.35%**全市場最高
• 25年總回報達總保費的4.13倍

5年交預期收益：從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%。

提前了整整17年。

這個提升幅度是相當夸張的。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

2025年銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行5年期定存利率已經降到1.3%。

1年期定存利率跌破1%僅0.95%。

存款利率持續走低的大背景下，**6.35%**的預期復利確實有吸引力。

當然，追求高收益要警惕風險——這個我前面已經說得很清楚了。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看自己的數據不夠，得和競品比。

如果把宏摯傳承、啟航創富這兩款"收益逆天但有門檻"的產品算進去。

信守明天確實只有23-26年能做到市場第一。

但如果剔除這兩款產品，看主流產品的競爭格局：

保單14~26年綜合市場第一（剔除宏摯傳承、啟航創富后）。

緊接著28年收益達到上限6.5%。

把3款最快達到6.5%的產品拉出來對比：

• 前13年優勢在環宇盈活（30年達6.5%）
• 14~26年優勢在信守明天（28年達6.5%）
• 27~29年優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

最強的時間點是保單25年左右，市場第一。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說信守明天早提領不行。

但別一棒子打死。

我測算了晚提領的情況，結果很讓人意外：信守明天非常適合晚提領！

5-15-12提領方案（第15年起每年提取總保費12%）：

保單23~29年信守明天市場第一。

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

5-20-16提領方案（第20年起每年提取總保費16%）：

保單23~29年同樣市場第一。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

結論很清晰：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你的規劃是：先讓錢滾15-20年，再開始提領養老。

信守明天反而是個好選擇。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天有兩個功能值得一提。

第一個是自主入息功能。

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

簡單說就是：怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，全部自主設定。

受益人不僅可以是家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構。

這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構都可以。

第二個是真多元貨幣轉換。

多元貨幣轉換是個新玩意。

但不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑。

很多產品的條款會寫：貨幣轉換后收益會變、保單功能可能變、現金價值可能縮水。

信守明天不同，它承諾了：轉換貨幣后保單功能不變、已有現金價值不會縮水。

這在市場上是稀缺的。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

最后做個總結。

保誠信守明天2025升級版的定位很清晰：高收益、高波動、適合長期持有和晚提領。

優點：

• 25年預期復利**6.35%**全市場最高
• 28年達到6.5%，速度僅次于傳承首創V-豐成
• 14-26年綜合收益市場第一
• 晚提領（15年后開始提）表現優秀
• 自主入息、真多元貨幣轉換功能加分

缺點：

• 保證收益平庸，18年回本，復利僅0.32%
• 收益提升全靠終期紅利，不確定性高
• **70%**權益類固定配置，波動比其他產品大
• 不采用分紅平滑機制，歷史上回撤過分紅
• 早提領（第6年開始提）不如星河尊享II

適合誰？

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

但換個角度想：保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

投資策略決定了這款產品的風格：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

喜歡這種風格的人會很喜歡，接受不了的人趁早換。

如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇。

比如收益差不多但更穩健的友邦環宇盈活，對未來幾十年的血壓也很友好。

買之前你得想清楚：你是追求極致收益愿意承受波動，還是更看重確定性？

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。

同樣一款信守明天，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。