保誠信守明天：被吹成"收益王"的港險，扒了5款產(chǎn)品數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)3個真相

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問信守明天的人特別多，尤其是收益上調(diào)之后，各種"收益王""全港最高"的宣傳滿天飛。

說實話，作為一個做了8年港險橫評的人，我對這種"各說各好"的市場亂象早就見怪不怪了。

別聽銷售忽悠，看實際收益。

今天咱們就拉個表，把信守明天和市場上幾款熱門產(chǎn)品放在一起，用數(shù)據(jù)說話。

這款產(chǎn)品到底值不值得買？

一、港險儲蓄險這么多，怎么選？

2025年Q1，香港新單保費創(chuàng)下934億港元的歷史新高，同比飆升43.4%。

市場火熱，但問題也來了：

友邦、保誠、安盛、宏利、周大福……每家都說自己的產(chǎn)品好，到底該信誰？

我見過太多人被銷售的話術(shù)帶偏。

買完才發(fā)現(xiàn)"說好的6%收益，怎么10年才3%？"

大家在選擇產(chǎn)品的時候，"適配性"很重要。

不是收益最高的就最好，而是要看：

• 你的持有周期是多長？
• 你更看重前期收益還是后期爆發(fā)？
• 你需要提取靈活還是純粹做傳承？

今天這篇文章，我會從收益、貨幣轉(zhuǎn)換、紅利結(jié)構(gòu)、傳承功能、公司實力5個維度，把信守明天和競品做個全面對比。

看完你就知道，這款產(chǎn)品適不適合你。

二、收益對比：誰是中長期收益王？

先上數(shù)據(jù)。

這個對比很有意思——我把信守明天和市場上4款熱門產(chǎn)品放在一起，看看收益到底誰更能打。

咱們拉個表一目了然：

關(guān)鍵數(shù)據(jù)對比：

數(shù)據(jù)不會騙人。

第10年，信守明天3.11%，確實不是最高的。

友邦新品3.35%略勝一籌。

但從第15年開始，信守明天的收益就開始持續(xù)領(lǐng)先了。

• 15年預期IRR達到5%——中短期理財穩(wěn)穩(wěn)的
• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平
• 28年預期IRR可達6.5%——行業(yè)最快達到演示上限

說人話就是：

如果你的持有周期在15年以上，信守明天目前確實是收益最能打的那個。

這里要提一下大背景：

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期也才1.30%。

對比信守明天15年5%、25年6.35%的預期IRR，這個收益差距不是一點半點。

當然，港險的收益是"預期"而非"保證"，這一點后面會詳細說。

但單論演示收益，信守明天確實直接坐穩(wěn)了"中期理財收益王"的寶座。

收益調(diào)整后的保誠「信守明天」，不僅中短期回報極具競爭力，長期回報也很亮眼。

在港險市場上處于領(lǐng)先地位。

三、貨幣轉(zhuǎn)換對比：真轉(zhuǎn)換vs假轉(zhuǎn)換

很多人買港險，除了看收益，還很看重"貨幣轉(zhuǎn)換"功能。

畢竟未來匯率怎么走誰也說不準。

能在美元、港元、人民幣之間靈活切換，確實是個加分項。

但這里有個坑，很多人不知道——市場上的"貨幣轉(zhuǎn)換"，有真有假。

先看信守明天的貨幣轉(zhuǎn)換功能：

• 支持6種貨幣轉(zhuǎn)換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊
• 第3個保單周年日起，可以不限次數(shù)轉(zhuǎn)換保單貨幣
• 關(guān)鍵來了：轉(zhuǎn)換后，未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣

最后一點是什么意思？

咱們拉個表對比一下就清楚了：

看到區(qū)別了嗎？

信守明天的貨幣轉(zhuǎn)換是"真轉(zhuǎn)換"——轉(zhuǎn)換后，你的保單還是同一個計劃。

收益率、條款都不變，只是換了個貨幣計價。

而某些競品的貨幣轉(zhuǎn)換，其實是"假轉(zhuǎn)換"——轉(zhuǎn)換后，你的保單變成了另一個計劃。

收益率可能不一樣，條款也可能變了。

這個區(qū)別很重要。

如果你未來想把美元保單轉(zhuǎn)成人民幣，信守明天可以保證你的收益預期不變。

而某些產(chǎn)品轉(zhuǎn)換后，收益可能會打折扣。

四、紅利結(jié)構(gòu)對比：單紅利vs雙紅利

接下來說一個很多人容易忽略的點——紅利結(jié)構(gòu)。

這個東西聽起來很專業(yè)，但其實直接影響你的提取靈活性和分紅穩(wěn)定性。

先科普一下：

港險儲蓄險的收益，分為"保證收益"和"非保證收益"兩部分。

非保證收益主要靠紅利，而紅利又分兩種：

• 歸原紅利：一旦公布就鎖定，不會再變，累積在保單里
• 終期紅利：非保證，會隨投資表現(xiàn)波動，只有在退保或身故時才能拿到

市場上很多產(chǎn)品只有終期紅利，比如保誠之前的雋升、雋富系列。

而信守明天新增了歸原紅利，形成了"歸原紅利+終期紅利"的雙重紅利結(jié)構(gòu)。

這個結(jié)構(gòu)有什么好處？

1. 提取更靈活

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

這意味著你提取的時候，可以先動用歸原紅利，而不是只能動用終期紅利。

信守明天支持"567"提取——說人話就是，早提取也不容易斷單，對本金損耗更小。

2. 杜絕分紅回調(diào)風險

還記得前兩年保誠紅利回撤的事嗎？

雋升、雋富的終期紅利下調(diào)，很多客戶不滿意。

為什么會這樣？

因為雋F這種只有終期紅利的產(chǎn)品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期，及長期持有的規(guī)劃。

而雙重紅利結(jié)構(gòu)下，歸原紅利鎖定后不會再變。

即使終期紅利波動，你的整體收益也不會大起大落。

全新雙重紅利結(jié)構(gòu)，更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風險。

這一點對于計劃中途提取的人來說，非常重要。

五、傳承功能對比：自主傳承的獨特價值

如果你買港險不只是為了自己養(yǎng)老，還想給孩子留一筆錢，那傳承功能就很重要了。

信守明天在傳承功能上，確實下了不少功夫。

有幾個市場首創(chuàng)的設(shè)計值得說說。

先看整體功能：

1. 4種身故賠償支付選擇

傳統(tǒng)產(chǎn)品的身故賠償，通常是"一筆過"給受益人。

但信守明天提供了4種選擇：

• 一筆過
• 分期支付
• 組合支付
• 自主傳承（市場首創(chuàng)）

自主傳承選項可以預先指定不同的身故賠償百分比，結(jié)合每月分期+經(jīng)歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

2. 新增人生事件觸發(fā)條件

除了傳統(tǒng)的"大學畢業(yè)、結(jié)婚、生孩子"等觸發(fā)條件，信守明天新增了：

• 非自愿性失業(yè)
• 離婚
• 買入住宅物業(yè)
• 更改主要居住城市

這個設(shè)計很實用。

比如你擔心孩子未來失業(yè)或離婚時沒錢周轉(zhuǎn)，可以提前設(shè)定好。

一旦觸發(fā)這些事件，保險公司會自動把一部分錢給到孩子。

3. 自主入息選項（市場首創(chuàng)）

第5個保單周年日起，可以設(shè)置自動提取現(xiàn)金價值。

你可以自己定時間、定金額、定收款人，打造類似年金的穩(wěn)定現(xiàn)金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構(gòu)。

這個設(shè)計對于有慈善規(guī)劃的高凈值客戶來說，很有吸引力。

「信守明天」的優(yōu)勢，不止于收益高，更在于它實現(xiàn)了增值與傳承的完美平衡。

解決了很多家庭的痛點。

六、公司實力對比：保誠的長期分紅實績

說完產(chǎn)品，再說說公司。

畢竟港險是長期持有的產(chǎn)品。

公司能不能活得久、分紅能不能兌現(xiàn)，才是最核心的問題。

這幾年，保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。

但單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

如果拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續(xù)產(chǎn)品實際表現(xiàn)，基本都能重新回到預期的增值路徑。

看數(shù)據(jù)：

• 中期儲蓄產(chǎn)品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%
• 長期儲蓄產(chǎn)品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%
• 長期儲蓄及人壽產(chǎn)品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

保誠在長達20年的分紅收益披露數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品平均回報率高達5%-6%。

再看公司的財務(wù)表現(xiàn)：

從保誠公布的2024年最新年報來看：

• 保誠總投資資產(chǎn)達1600億美元，同比增加81億美元
• 全年新業(yè)務(wù)利潤達30.78億美元，同比增長11%，創(chuàng)下新紀錄
• 有效保險及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營自由盈余為26.42億美元

保誠依然展現(xiàn)出強勁的活力，在香港市場的表現(xiàn)亮眼。

業(yè)績甚至呈現(xiàn)出斷層式領(lǐng)先。

再看投資配置：

2024年，保誠的股債配比幾乎去到了五五分：

• 債券類資產(chǎn)占比45.7%（其中主權(quán)債券占22.6%，公司債券占22.8%）
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比50.3%，顯著高于行業(yè)平均水平

權(quán)益類投資占比高，意味著收益波動性可能更大。

但長期來看也可能帶來更高回報。

所以保誠更適合長期主義者。

短期的波動不能就此判定未來會持續(xù)低迷。

長期來看，這家老牌保司與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

七、收益明細補充：上調(diào)前后對比

前面說了信守明天收益上調(diào)，具體調(diào)了多少？

咱們看詳細數(shù)據(jù)。

以5年繳的美元保單為例，繳付保費總額50,000美元：

首45年預期回報全面上調(diào)，預期現(xiàn)價增長幅度1.5%-8%不等。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼！

50年及以后，預期IRR維持在6.50%的演示上限。

八、結(jié)論：對比之后，答案清晰

說了這么多，最后做個總結(jié)。

信守明天這款產(chǎn)品，經(jīng)過和市場競品的全面對比，優(yōu)勢還是很明顯的：

• 收益：15年5%、25年6.35%、28年6.5%，中長期收益確實是目前市場最能打的
• 貨幣轉(zhuǎn)換：真轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后收益率和條款不變
• 紅利結(jié)構(gòu)：雙重紅利，提取更靈活，分紅回調(diào)風險更小
• 傳承功能：自主傳承、自主入息，市場首創(chuàng)，實用性強
• 公司實力：20年分紅實績5%-6%，2024年業(yè)績創(chuàng)新高

無論是想穩(wěn)健增值，還是做長遠資產(chǎn)規(guī)劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產(chǎn)品幾乎找不到短板。

當然，沒有完美的產(chǎn)品，只有適合的產(chǎn)品。

如果你的持有周期很短（比如10年以內(nèi)），或者對收益波動完全無法接受，那可能需要再考慮考慮。

但如果你是長期主義者，計劃持有15年以上，信守明天確實值得重點關(guān)注。

大賀說點心里話

看完對比數(shù)據(jù)，你可能已經(jīng)有了初步判斷。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道其實比產(chǎn)品本身更重要。