四款港險養老橫評：盛利II、星河尊享II被吹爆，但有2個坑99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多私信問養老規劃，說實話，踩坑的人太多了。

今天這篇文章，我把市面上最火的四款港險養老產品——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬通富饒千秋，全部拆開給你看。

不收錢不站隊，只說真話。

養老困局：社保兜不住的二三十年

先說個扎心的現實。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%了。

你的錢還躺銀行嗎？

10萬塊存一年，利息才950塊，連通脹都跑不贏。

但這還不是最可怕的。

真相是這樣的：我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。

養老保險替代率目標是58.5%，什么意思？

就是退休前月薪兩萬，理想狀態下養老金能拿到11700塊。

聽起來還行？

別高興太早。

一線城市一個高端養老院的單人間，現在要1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

更關鍵的是，目前咱們連58.5%的替代率都沒達到。

我跟你算筆賬：假設你60歲退休，活到85歲，就是25年。

25年的吃穿住行、醫療護理、旅游娛樂，你覺得社保那點錢夠嗎？

單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

這不是我危言聳聽，這是精算師算出來的硬賬。

所以，養老第三支柱——個人養老金，必須自己動手安排。

而港險，就是其中一個重要選項。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

這個坑我必須說。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷、什么時候回本。

這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事。

你今年35歲開始規劃，60歲退休，中間就是25年。

退休后還要再領20-30年。

這是一場橫跨半個世紀的馬拉松，你卻用百米沖刺的心態去選產品，能不踩坑嗎？

港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

別聽銷售忽悠什么"前期收益高"，那不是選養老產品的核心指標。

真正要看的是：

• 長期復利能跑多高？
• 提領的時候賬戶還剩多少？
• 有沒有適配養老場景的特殊功能？

這也是我為什么最終選這4款的關鍵：要么提領強，要么功能適配養老場景。

靜態收益：四款產品的基本面對比

先看靜態數據。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

預期回本時間：

• 宏摯傳承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年

差別不大，對吧？

但保證回本時間就拉開差距了。

保證回本時間：

• 星河尊享II最早，第10年達到本金
• 富饒千秋第13年
• 盛利II最慢，要到第25年

為什么盛利II保證回本這么慢？

因為它的保證復利IRR只有0.233%，基本可以忽略不計。

但反過來，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。

它第30年就達到6.5%復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度。

而保證復利IRR較高的星河尊享II，要到第50年才能達到限高。

這再次印證：養老規劃要放長線，別只盯著前期的收益。

總體來看，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡。

不出錯，但也不太突出。

那為什么我還推薦它們？

往下看。

動態提領：養老現金流的真正較量

靜態收益只是基本面，動態提領才是養老的命門。

養老不是把錢存進去就完事了，你得能領出來花。

而且要持續領、穩定領、領到老。

我用三種主流提領方案對比，讓你看清真相。

【566提領】5年交，第6年起每年提取總保費的6%

• 前15年：宏摯傳承表現最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相同

【567提領】5年交，第6年起每年提取總保費的7%

這個提領強度下，盛利II的優勢更明顯了。

15年到70年之間，基本都是最高的。

【5/10/8提領】5年交，第10年起每年提取總保費的8%

• 前15年：宏摯傳承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：差距不大

所以結論很清楚：

盛利II、星河尊享II是現在養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流。

一個總體更穩定，提領也不差。

選哪個都不會出大差錯。

那宏摯傳承和富饒千秋呢？

它們不是提領弱，而是場景適配性更強。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有個獨特的功能叫"無憂選"，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

什么意思？

繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值。

而且保證現金價值還能繼續增長。

無憂選的設計邏輯是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

拿案例說話：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

• 從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元
• 即使開始每年派息，保證金額仍在正常增長
• 第18年保證現金價值達到本金
• 第27年領取的派息已超過本金
• 第49年領取總額達到本金的2倍

但這個坑我必須說：

過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元。

而以567提領的盛利II此時的賬戶余額還能有101.6萬美元。

差距是2.4倍。

但養老不是比誰賺的多，而比誰穩得住。

如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益來換取低風險的安全感還是很值得的。

**適合人群：**極度保守型、害怕本金虧損、只想穩穩吃息的朋友。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的核心優勢是靈活。

它擁有全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金。

而且有12種轉年金方案可選，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢。

不管情況如何都能適配。

幾個亮點我必須點出來：

害怕領取時間過短？

選"第6/7/8項定額終身年金"，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。

丁克家庭？

選"第9/10項聯合年金"，夫妻共享100%年金。

哪怕一方去世，伴侶也能持續受益，直至百年。

擔心疾病風險？

選"第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金"，確診后60個月內能領雙倍年金。

它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

**適合人群：**情況復雜、需求多變、想要一張保單解決所有問題的朋友。

總結：四款產品怎么選？

整體感受下來，每個產品都各有側重：

• 盛利II：提領能力最強，適合追求高現金流的朋友
• 星河尊享II：總體更穩定，提領也不差，適合求穩但不想太保守的朋友
• 宏摯傳承：保本吃息，適合極度保守型
• 富饒千秋：全場景養老適配度高，適合需求多變的朋友

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

現在銀行存款利率跌破1%，3年期大額存單平均利率也只有2.197%。

你的錢放哪兒才不貶值？

這個問題，值得你認真想想。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品怎么選，我今天講清楚了。

但怎么買最劃算，這里面還有門道。