2025香港保險(xiǎn)公司十大排名：友邦雙料冠軍，但保誠(chéng)分紅實(shí)現(xiàn)率僅73%，誰(shuí)在畫餅？

你好，我是大賀。

北大碩士畢業(yè)，在港險(xiǎn)這行摸爬滾打9年，見過(guò)太多人選保司時(shí)只看品牌、只聽銷售吹，結(jié)果30年后發(fā)現(xiàn)收益跟計(jì)劃書差了一大截。

今天這篇文章，咱們用數(shù)據(jù)說(shuō)話——我不站隊(duì)任何保司，把2025年香港保險(xiǎn)公司的真實(shí)排名、分紅實(shí)現(xiàn)率、各家底牌全給你攤開。

選錯(cuò)保司，后悔20年，這話真不是嚇你。

2025港險(xiǎn)市場(chǎng)全景：誰(shuí)在領(lǐng)跑？

先看一組讓人瞠目的數(shù)據(jù)：

2025年上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比增長(zhǎng)50.3%。

這個(gè)增速，放眼全球保險(xiǎn)市場(chǎng)都算炸裂級(jí)別的。

但更值得關(guān)注的是另一個(gè)數(shù)字——排名前10的保司，占據(jù)了87.4%的市場(chǎng)份額。

什么概念？

100塊錢的保費(fèi)，87塊多都被頭部10家瓜分了。

剩下那么多中小保司，只能搶不到13塊的蛋糕。

頭部效應(yīng)非常明顯，資源和客戶越來(lái)越向大公司集中。

這不是我的主觀判斷，是市場(chǎng)用腳投票的結(jié)果。

從非銀業(yè)務(wù)總保費(fèi)來(lái)看，前五名分別是：

友邦、富衛(wèi)、宏利、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）。

友邦總保費(fèi)184億港元，占**10.6%**市場(chǎng)份額，非銀保司中穩(wěn)坐第一把交椅。

富衛(wèi)是匹黑馬，總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，直接翻倍還多。

宏利也不示弱，增長(zhǎng)95.0%。

但總保費(fèi)只是一個(gè)維度。

很多人不知道，還有個(gè)更能體現(xiàn)保司真實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)——標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的計(jì)算方式是：整付×10%+年度化保費(fèi)。

相當(dāng)于把不同繳費(fèi)期的保單，用一套標(biāo)準(zhǔn)折算成"年繳保費(fèi)"，更能反映長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的穩(wěn)定度。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名前五：

友邦、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是第一，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)111億港元，占**11.2%**市場(chǎng)份額。

但排名出現(xiàn)了微妙變化——保誠(chéng)從總保費(fèi)的第四躍升到第二，說(shuō)明它在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)上更有優(yōu)勢(shì)。

宏利和安盛的標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)都突破了100%，分別是112.2%和111.6%，展現(xiàn)出極強(qiáng)的渠道爆發(fā)力。

友邦是雙料冠軍，總保費(fèi)和標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)都是第一，實(shí)力碾壓。

但別被銷售的話術(shù)帶跑了——排名第一不代表產(chǎn)品就一定適合你。

接下來(lái)這個(gè)指標(biāo)才是真正決定你30年后能拿多少錢的關(guān)鍵。

分紅實(shí)現(xiàn)率：衡量保司誠(chéng)信的硬指標(biāo)

這個(gè)坑我必須給你指出來(lái)。

很多人買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，盯著計(jì)劃書上那個(gè)"預(yù)期收益"看得兩眼放光。

30年翻6倍、7倍，感覺躺著就能發(fā)財(cái)。

但你知道嗎？

計(jì)劃書上的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。

保證收益白紙黑字寫在合同里，保司必須給你。

但非保證收益呢？

那是保司"預(yù)期"能給你的，實(shí)際能給多少，看分紅實(shí)現(xiàn)率。

分紅實(shí)現(xiàn)率 = 實(shí)際派發(fā)的紅利 ÷ 計(jì)劃書演示的紅利 × 100%

100%代表完全兌現(xiàn)承諾。

低于100%就是"縮水"。

高于100%說(shuō)明給得比承諾還多。

咱們直接看數(shù)據(jù)：

• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實(shí)現(xiàn)率93%
• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實(shí)現(xiàn)率95%
• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實(shí)現(xiàn)率96%
• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實(shí)現(xiàn)率91%

大部分頭部保司的分紅實(shí)現(xiàn)率均值都在90%以上，這是好消息。

但有一家需要特別注意——保誠(chéng)，總實(shí)現(xiàn)率只有73%。

什么意思？

計(jì)劃書上說(shuō)給你100塊紅利，實(shí)際只給73塊。

30年下來(lái)，這個(gè)差距能有多大？

假設(shè)兩個(gè)人同樣投50萬(wàn)，一個(gè)選了分紅實(shí)現(xiàn)率95%的保司，一個(gè)選了73%的。

30年后，前者可能拿到300萬(wàn)，后者可能只有230萬(wàn)。

同樣的本金，差了70萬(wàn)。

這就是為什么我反復(fù)強(qiáng)調(diào)：選保司不能只看排名，分紅實(shí)現(xiàn)率才是衡量誠(chéng)信的硬指標(biāo)。

當(dāng)然，保誠(chéng)的分紅實(shí)現(xiàn)率波動(dòng)大，也意味著它的投資策略更激進(jìn)。

如果分紅好的年份,可能給得比別家多。

所以保誠(chéng)適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的朋友，愿意賭一把高收益的。

還有幾家值得一提：

忠意人壽、周大福、立橋人壽，分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到100%。

但這里有個(gè)坑——它們成立時(shí)間短，披露的產(chǎn)品樣本數(shù)量少，還需要更長(zhǎng)時(shí)間驗(yàn)證。

國(guó)際巨頭陣營(yíng)：友邦、安盛、保誠(chéng)、宏利

了解完市場(chǎng)格局和分紅實(shí)現(xiàn)率，咱們來(lái)逐一拆解各家保司的底牌。

先看四大國(guó)際巨頭。

友邦：百年老店，雙料冠軍

友邦1919年成立，1931年就布局香港業(yè)務(wù)，比很多人爺爺?shù)哪昙o(jì)還大。

它是泛亞地區(qū)最大的獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場(chǎng)，總資產(chǎn)值達(dá)2860億美元。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數(shù)第六大成份股，在香港和澳門服務(wù)超過(guò)350萬(wàn)客戶。

信貸評(píng)級(jí)方面，標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-/穩(wěn)定，惠譽(yù)AA/穩(wěn)定，屬于頂級(jí)水平。

友邦的優(yōu)勢(shì)很明顯：

品牌認(rèn)可度高、本地化服務(wù)成熟、財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚。

它的分紅實(shí)現(xiàn)率雖然不是最高的93%，但勝在穩(wěn)定，波動(dòng)小，適合求穩(wěn)的人。

安盛：全球第一保險(xiǎn)品牌

安盛的歷史更長(zhǎng)，1817年在法國(guó)成立，品牌歷史超過(guò)200年。

它業(yè)務(wù)遍及54個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)全球1.05億客戶，是全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)位列第91名，連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一保險(xiǎn)品牌。

安盛的信貸評(píng)級(jí)：

標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA-，和友邦不相上下。

更重要的是，安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到95%，比友邦還高2個(gè)百分點(diǎn)。

它旗下的投資管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9460億歐元，投資能力非常強(qiáng)悍。

安盛被評(píng)為"大到不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

這個(gè)標(biāo)簽意味著它的系統(tǒng)重要性極高，監(jiān)管層面會(huì)給予更多關(guān)注和保護(hù)。

保誠(chéng)：亞洲最大歐資壽險(xiǎn)

保誠(chéng)1848年于英國(guó)創(chuàng)立，1964年進(jìn)入香港，是亞洲規(guī)模最大的歐資壽險(xiǎn)公司。

它以香港為總部，業(yè)務(wù)橫跨亞洲12個(gè)市場(chǎng)，服務(wù)超130萬(wàn)客戶。

信貸評(píng)級(jí)：標(biāo)準(zhǔn)普爾A、穆迪A2、惠譽(yù)A-，比友邦和安盛略低一檔，但依然是投資級(jí)。

保誠(chéng)的爭(zhēng)議點(diǎn)在于分紅實(shí)現(xiàn)率只有73%，這是它的硬傷。

但換個(gè)角度看，保誠(chéng)的投資策略更激進(jìn)，在市場(chǎng)好的年份可能給出更高回報(bào)。

如果你風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，愿意接受波動(dòng)換取潛在高收益，保誠(chéng)可以考慮。

但如果你求穩(wěn)，建議三思。

宏利：香港強(qiáng)積金之王

宏利于香港開展業(yè)務(wù)超125年，自1897年在亞洲開業(yè)，是港澳主要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。

它有個(gè)很牛的頭銜：

香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，市占率27.3%。

也就是說(shuō)，香港每4個(gè)打工人的強(qiáng)積金，就有1個(gè)多是宏利管的。

宏利的信貸評(píng)級(jí)：

惠譽(yù)AA-、穆迪A1、標(biāo)普AA-，全球投資資產(chǎn)總額4172億加元。

它的分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到96%，是四大巨頭里最高的。

如果你看重分紅兌現(xiàn)能力，宏利是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

這四家國(guó)際巨頭，各有千秋。

友邦品牌最響、安盛規(guī)模最大、保誠(chéng)收益彈性最高、宏利分紅最穩(wěn)。

怎么選？

看你更看重什么。

中資龍頭陣營(yíng)：國(guó)壽海外、太平香港

很多內(nèi)地客戶對(duì)中資保司有天然的信任感，覺得"自家人"更靠譜。

這個(gè)心理可以理解。

但選保司不能只憑感覺，還是得看實(shí)力。

中國(guó)人壽（海外）：中資第一梯隊(duì)

中國(guó)人壽（海外）1984年進(jìn)入香港市場(chǎng)，是中國(guó)人壽境外唯一全資子公司。

背靠中國(guó)最大國(guó)有金融保險(xiǎn)集團(tuán)，它的財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)相當(dāng)硬氣：

穆迪A1級(jí)、標(biāo)準(zhǔn)普爾A級(jí)。

2024年，國(guó)壽海外新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)35%，其中內(nèi)地客貢獻(xiàn)超70%。

這說(shuō)明什么？

內(nèi)地人買港險(xiǎn)，很多都選了它。

國(guó)壽海外的優(yōu)勢(shì)在于：

央企背景、服務(wù)內(nèi)地客戶經(jīng)驗(yàn)豐富、理賠流程對(duì)內(nèi)地客戶更友好。

如果你對(duì)中資有偏好，國(guó)壽海外是中資保司里的頭部選擇。

它的旗艦產(chǎn)品**「傲瓏盛世」**，在255提領(lǐng)（第2年開始每年提取5%，提到第5年）場(chǎng)景下表現(xiàn)優(yōu)秀，適合需要早期現(xiàn)金流的客戶。

太平人壽（香港）：成長(zhǎng)最快的央企

太平人壽（香港）2015年正式開業(yè)，是中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下專業(yè)壽險(xiǎn)公司。

中國(guó)太平是中國(guó)唯一一家管理總部在香港的中管金融企業(yè)，2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)第385位。

太平香港的成長(zhǎng)速度驚人：

總資產(chǎn)從2016年的13.4億港元，增長(zhǎng)到2024年的超50億港元，8年翻了將近4倍。

它的優(yōu)勢(shì)在于央企背景和快速成長(zhǎng)帶來(lái)的服務(wù)提升。

但相比國(guó)壽海外，太平香港進(jìn)入市場(chǎng)較晚，產(chǎn)品線和市場(chǎng)認(rèn)可度還在積累中。

中資保司的共同優(yōu)勢(shì)是：對(duì)內(nèi)地客戶的服務(wù)更接地氣，理賠溝通更順暢。

如果你擔(dān)心語(yǔ)言障礙或跨境服務(wù)問題，中資保司是個(gè)穩(wěn)妥選擇。

特色玩家陣營(yíng)：永明、富衛(wèi)、周大福、萬(wàn)通

除了國(guó)際巨頭和中資龍頭，還有幾家各具特色的保司值得關(guān)注。

永明：130年老牌，強(qiáng)積金三甲

永明1865年成立于加拿大，1892年進(jìn)入香港，扎根香港超130年，是香港首間跨國(guó)人壽保險(xiǎn)公司。

它管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8萬(wàn)億港元，是香港三大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商之一。

母公司評(píng)級(jí)：標(biāo)準(zhǔn)普爾AA級(jí)、穆迪Aa3級(jí)。

永明連續(xù)14年入選全球100間最可持續(xù)發(fā)展企業(yè)。

這個(gè)榮譽(yù)說(shuō)明它的經(jīng)營(yíng)理念和長(zhǎng)期穩(wěn)定性都經(jīng)得起考驗(yàn)。

它的分紅實(shí)現(xiàn)率91%，雖然不是最高，但勝在穩(wěn)定。

永明的產(chǎn)品特色是保證回報(bào)比例高。

比如**「星河尊享2」有1%頂格保證回報(bào)，「星河傳承2」10年**保證回本，適合極度保守的客戶。

富衛(wèi)：增長(zhǎng)最猛的黑馬

富衛(wèi)2013年在亞洲成立，但它的香港業(yè)務(wù)植根超過(guò)48年（前身是ING人壽香港）。

富衛(wèi)是所有頭部公司里增長(zhǎng)最猛的黑馬。

2025年上半年總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。

集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模超1000億港元，業(yè)務(wù)遍及亞洲十個(gè)市場(chǎng)。

信貸評(píng)級(jí)：穆迪A3、惠譽(yù)A。

富衛(wèi)的產(chǎn)品特色是短期回本快。

**「盈聚天下」**在短期回本場(chǎng)景下表現(xiàn)突出。

如果你看重資金靈活性，不想把錢鎖太久，富衛(wèi)可以重點(diǎn)關(guān)注。

周大福：珠寶巨頭跨界

周大福人壽于2019年加入新世界集團(tuán)，2024年7月更名，服務(wù)香港逾30年。

它背靠周大福珠寶這個(gè)超級(jí)IP，在高端客戶市場(chǎng)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

信貸評(píng)級(jí)：惠譽(yù)A-、穆迪A3。

周大福的產(chǎn)品很有意思。

**「匠心傳承2」**有獨(dú)特的財(cái)富增值調(diào)配/躍進(jìn)選項(xiàng)，適合愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)換取更高收益的客戶。

它的分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%，但樣本數(shù)量還不夠多，需要持續(xù)觀察。

萬(wàn)通：年金保單之王

萬(wàn)通1975年進(jìn)入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團(tuán)成員。

它有個(gè)很牛的數(shù)據(jù)：

在香港，每4張年金保單就有1張來(lái)自萬(wàn)通保險(xiǎn)。

這說(shuō)明萬(wàn)通在年金領(lǐng)域有絕對(duì)的統(tǒng)治力。

信貸評(píng)級(jí)：惠譽(yù)A-。

萬(wàn)通的分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到98%，非常接近100%。

如果你的核心需求是養(yǎng)老年金，萬(wàn)通絕對(duì)是繞不開的選擇。

這四家特色保司，永明主打穩(wěn)健保守、富衛(wèi)主打快速增長(zhǎng)、周大福主打高端差異化、萬(wàn)通主打年金專精。

十家保司共同構(gòu)建了香港保險(xiǎn)市場(chǎng)"國(guó)際化+本土化"的多元生態(tài)系統(tǒng)。

旗艦產(chǎn)品全覽：10家保司的王牌之作

說(shuō)了這么多保司背景，最終還是要落到具體產(chǎn)品上。

排名之外，適配才是王道。

不同需求對(duì)應(yīng)不同產(chǎn)品，選錯(cuò)了再大的保司也白搭。

咱們按需求分類：

追求穩(wěn)定性+品牌的：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創(chuàng)557提取模式，分紅實(shí)現(xiàn)率95%
• 友邦「環(huán)宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩(wěn)定，品牌溢價(jià)高
• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉(zhuǎn)換，適合有海外資產(chǎn)配置需求的客戶

有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，追求更高收益的：

• 保誠(chéng)「信守明天」：28年達(dá)到6.5%收益，激進(jìn)策略可能帶來(lái)超額回報(bào)
• 周大福「匠心傳承2（財(cái)富躍進(jìn)）」：獨(dú)特財(cái)富躍進(jìn)選項(xiàng)，博取更高收益

偏好中資背景的：

• 國(guó)壽海外「傲瓏盛世」：255提領(lǐng)表現(xiàn)優(yōu)秀，央企背景讓人安心

需要靈活現(xiàn)金流的：

• 永明「星河尊享2」：1%頂格保證回報(bào)，現(xiàn)金流靈活
• 周大福「匠心傳承2」：財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)，可根據(jù)需求調(diào)整

短期穩(wěn)健（20年內(nèi)）：

• 宏利「宏擎?zhèn)鞒小?/strong>：前20年收益領(lǐng)先，適合中短期規(guī)劃

中長(zhǎng)期增值（20年+傳承）：

• 友邦「環(huán)宇盈活」、「盈御3」：長(zhǎng)期收益穩(wěn)定，傳承功能完善
• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%，超長(zhǎng)期表現(xiàn)優(yōu)秀

這里多說(shuō)一句。

2025年延遲退休政策正式實(shí)施，男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

領(lǐng)養(yǎng)老金的時(shí)間推遲了，意味著你需要更長(zhǎng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃周期。

而且根據(jù)安聯(lián)集團(tuán)的報(bào)告，全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元，中國(guó)養(yǎng)老金替代率可能降至30%-40%。

靠社保養(yǎng)老越來(lái)越難。

提前配置高分紅兌現(xiàn)率的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，才是給自己留的后路。

選產(chǎn)品時(shí)，一定要結(jié)合自己的年齡、資金規(guī)劃周期、風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)定，別被銷售的話術(shù)帶跑了。

選擇建議：找到最適合你的那一家

寫到這里，該給你的信息都給了。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的"頭部爭(zhēng)霸賽"中，友邦以雙料冠軍領(lǐng)跑，保誠(chéng)、宏利、安盛等傳統(tǒng)巨頭穩(wěn)扎穩(wěn)打，富衛(wèi)、國(guó)壽海外等新興勢(shì)力銳意進(jìn)取。

但我必須再?gòu)?qiáng)調(diào)一遍：

選保險(xiǎn)公司，不僅要看排名與規(guī)模，更要看其產(chǎn)品是否契合你的財(cái)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好。

給你幾個(gè)實(shí)操建議：

1. 先看分紅實(shí)現(xiàn)率：這是衡量保司誠(chéng)信的硬指標(biāo)，90%以上是及格線
2. 再看產(chǎn)品適配性：你是要短期回本還是長(zhǎng)期增值？要穩(wěn)定還是要高收益？
3. 最后看服務(wù)便利性：你是內(nèi)地客戶還是香港本地？理賠溝通方不方便？

如果你還是拿不準(zhǔn)，可以按這個(gè)簡(jiǎn)單邏輯來(lái)：

• 求穩(wěn)選友邦、安盛、宏利
• 博收益選保誠(chéng)、周大福
• 信任中資選國(guó)壽海外、太平
• 要靈活選永明、富衛(wèi)
• 專攻年金選萬(wàn)通

選保司這事，沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，只有最適合你的答案。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

市面上能看到的信息，我今天都給你講透了。

但說(shuō)實(shí)話，真正能幫你省錢的"信息差"，不在公開渠道里。