你好，我是大賀。

今天聊一款我觀察了挺久的產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」。不過咱們換個方式，先說缺點再說優(yōu)點，攤開來講。

先說說這款產(chǎn)品的「瑕疵」

數(shù)據(jù)不會騙人，所以我習慣先把產(chǎn)品的短板亮出來。

宏摯傳承是一款英式分紅產(chǎn)品，分紅結構相對單一，只有終期紅利。這意味著什么？它沒有復歸紅利。

復歸紅利一旦派發(fā)就會鎖定進保單，變成保證收益的一部分。而終期紅利不一樣，它只是賬面上的數(shù)字，你提取的時候會有磨損。說白了，終期紅利提取磨損率較高，所以后期提領表現(xiàn)較弱。

另外，保單前10年的收益情況也不太出色。如果你拿它和市場上其他產(chǎn)品比，三年繳的情況下，宏摯傳承要比中銀人壽薪火相傳晚回本1年。

這些都是客觀存在的問題，我不想藏著掖著。

但是話說回來，10年后和其他產(chǎn)品之間的收益差距會越來越小。而且，這款產(chǎn)品有一個核心優(yōu)勢，是其他產(chǎn)品很難給到的。

但它有一個其他產(chǎn)品給不了的優(yōu)勢

轉(zhuǎn)折來了。

宏摯傳承最能打的地方，就是回本速度。

躉繳的情況下，預期第3年回本，17年保證回本。第3年保單的現(xiàn)金價值就能覆蓋你交的總保費了，這個速度放在目前整個香港市場里都是數(shù)一數(shù)二的。

五年繳的情況下，預期第6年回本，保證回本年限18年。幾乎可以說是目前市場上回本最快的產(chǎn)品，之前推薦過的友邦環(huán)宇盈活在第7年才能回本。

為什么回本快這么重要？

2024年信托違約規(guī)模超653億，理財產(chǎn)品頻繁暴雷。2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存已經(jīng)降到0.95%。在這個大環(huán)境下，能讓你早點看到回頭錢，這種安心感是很多產(chǎn)品給不了的。

萬一未來幾年突然有個好機會要投資，或者家里有急用需要動用資金。這份保單不會成為你的負擔，因為它已經(jīng)「保本」了，甚至可能還有點盈余可以動。

回本快的底層原因：保證部分給得足

回本快不是靠吹出來的，得有底層邏輯支撐。

宏摯傳承的收益結構很簡單：保證部分+終期紅利。宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現(xiàn)金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

從圖表可以看到，保證現(xiàn)金價值在前期占比相當高。這就是為什么它能快速回本——不是靠預期收益撐場面，而是保證部分本身就給得足。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。這一點在當下尤其重要。

10年IRR4.29%，前20年沒有對手

光說回本快還不夠，咱們看看中期收益表現(xiàn)。

以總保費25萬美金、0歲男孩、五年繳為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR4.29%
• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多
• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多

保單第10年復利IRR**4.29%**是目前香港保險產(chǎn)品里最高水平。保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

不吹不黑，20-40年這個區(qū)間，友邦環(huán)宇盈活會更有優(yōu)勢。但如果你的資金規(guī)劃主要集中在20年內(nèi)，宏摯傳承確實是第一梯隊的選擇。

提領表現(xiàn)：前18年賬戶余額優(yōu)勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用才是關鍵。

就拿常見的566提領為例：5年繳，第6年開始每年提領6%的總保費（15000美金）。

• 保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金
• 保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優(yōu)勢非常明顯。

567提領狀態(tài)下也是一樣強。在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

如果你想給孩子準備大學學費，或者給自己規(guī)劃一份額外的養(yǎng)老錢。這個模式就很省心。

無憂選方案：解決后期提領磨損問題

前面說了，終期紅利提取磨損率高是這款產(chǎn)品的短板。但宏利顯然也意識到了這個問題。

宏摯傳承推出了市場首創(chuàng)的「無憂選」提取方案，僅提取保單的終期紅利。這樣操作下來，保單的現(xiàn)金價值仍在穩(wěn)步提升，保證回本時間不受影響。

保險公司按預定固定數(shù)額定期支付現(xiàn)金，派息方式可選擇按月或按年派發(fā)。你可以根據(jù)自己的需求靈活控制派息與否。

無憂選方案方便又實用，算是產(chǎn)品設計上的一個加分項。它相當于給了你一個選擇：想要保證部分穩(wěn)穩(wěn)增值，就用無憂選；想要快速拿錢，就用常規(guī)提領。適合你的才是好的。

總結：不拼長期，專注解決你20年內(nèi)的問題

最后說說我的看法。

在6.5%封頂成為常態(tài)的今天，持有20年、30年甚至更久，不同繳費期的選擇最終收益差距都會慢慢縮小。單純比幾十年后那個演示數(shù)字誰高零點幾，意義沒那么大了。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數(shù)人二十多年左右的用錢需求。

能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性。說到底，買保險儲蓄，圖的不就是這份需要時它能在的穩(wěn)妥和便捷嘛？

宏摯傳承在這點上確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。