你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天一位50歲的客戶問我："大賀，我算了一下，退休后社保每月只能拿4000多，現在每月開銷都要8000，這缺口怎么補？"

我見過太多臨退休才著急的人。

今天就來聊聊，怎么用港險的美式分紅產品，給自己提前準備一筆"退休后每月固定到賬"的錢。

退休后，你希望每月多一筆固定收入嗎？

先說個扎心的數據。

2025年1月《2025-2030年全球及中國養老金行業市場現狀調研及發展前景分析報告》顯示，我國基本養老保險與企業年金合計替代率僅40%，遠低于國際通行的70%基準線，缺口達30%。

什么意思？你退休前月薪2萬，退休后社保只能給你8000。

剩下的1.2萬從哪來？

更要命的是，2025年1月1日延遲退休正式啟動，男職工退休年齡從60歲延至63歲，2030年起養老金最低繳費年限還要從15年提到20年。

領錢的時間推遲了，繳費的年限拉長了。

養老這事，早規劃才安心。

很多人問我，有沒有一種產品，能在退休后每年穩定給我一筆錢，不用操心股票漲跌，不用擔心本金虧損？

有。就是今天要聊的美式分紅派息類產品。

它最大的特點就是——想要確定能拿到手的收益，尤其希望每年有穩定現金流，美式分紅更適合。

很適合用來當長期現金流賬戶，比如退休后想多一筆固定收入。

為什么美式分紅更適合養老現金流？

可能你平時聽得多的是英式分紅，畢竟港險里大多數產品都是這種結構。

英式分紅的結構是"復歸紅利+終期紅利"，紅利會加到保單價值里。

但大部分留在保司繼續投資，得等理賠或退保時才能兌現。

說白了，錢在賬上，但不是你能隨時拿的。

美式分紅不一樣。

它的結構是"周年紅利+終期紅利"，一旦宣告紅利，只要保單有效，就能按約定方式派發，可直接拿現金或滾存生息。

錢能不能拿到手，才是硬道理。

而且美式分紅產品保證部分占比通常更高，紅利大幅波動的可能性小很多，每年能拿到多少錢心里更有數。

對于養老來說，確定性比什么都重要。

你不可能退休后還天天盯著賬戶看今年紅利漲了還是跌了。

穩穩的幸福，比什么都重要。

三款美式分紅產品，哪款最適合養老？

目前市場上做得比較扎實的美式分紅產品，主要有三款：

• 中銀「月悅出息」
• 周大福「閃耀傳承」
• 宏利「赤霞珠2」

為了方便對比，我統一用10萬美金總保費來做計劃書。

先看幾個關鍵數字：

周大福閃耀傳承：10萬美元x1年繳費，第11年才開始派息，第2年可以提領，支持提領比例5%，累計生息利率4.25%（紅利鎖定），預期回本第5年，保證回本第10年。

中銀月悅出息：5萬美元x2年繳費，第3年就開始派息，第3年可以提領，支持提領比例5%，累計生息利率4.00%，預期回本第4年，保證回本第17年。

宏利赤霞珠2：2萬美元x5年繳費，第1年就派息。

但第6年才能提領，支持提領比例只有4%，累計生息利率3.50%，預期回本第9年，保證回本第15年。

看出問題了嗎？

周大福閃耀傳承雖然累計生息利率最高。

但第11年才派息。

它更像借鑒了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累而不是早期派息。

如果是沖著穩定派息來的，這款可能就不是首選了。

中銀月悅出息：第3年開始，每年穩定拿5%

重點說說中銀月悅出息。

2年繳，從投保的第25個月開始，就能享有5%的穩定派息。10萬美金總保費，每年派5000美金，折合人民幣大約3.6萬，每月3000塊。

這筆錢的確定性很強——只要保單有效，派息就是剛性的，只要保險公司宣告了當年的派息率，就一定會兌現。

再看本金安全性。

保證現金價值每年穩步增長，到保單第17年，保證金額會持續高于本金。

也就是說，哪怕所有非保證紅利都沒實現，你的本金也不會虧。

產品保證部分占比高，波動就小，本金不僅不會減少，還能穩定增值，真正能做到保本派息，這一點挺難得的。

別讓退休后的自己為難現在的自己。

如果你的需求就是"退休后每年穩定拿一筆錢，本金還不能虧"，月悅出息是目前最匹配的選擇。

30年后，賬戶里還剩多少錢？

很多人擔心：每年拿5%，拿著拿著本金會不會被掏空？

我把三款產品的提領時間都壓到了交完保費的次年，看看長期動態收益。

中銀月悅出息和周大福閃耀傳承在交完保費的次年，都能支持每年提領大約5%，宏利赤霞珠2最多只能支持4%。

關鍵看第30年的數據：

• 中銀月悅出息賬戶剩余現金價值13萬美金
• 宏利赤霞珠2剩余9.2萬美金
• 周大福閃耀傳承剩余3.7萬美金

月悅出息的保證余額和賬戶剩余價值一直都是最高的。

即使所有非保證紅利都沒實現，中銀月悅出息的保單價值也最高，安全性更足。

周大福雖然預期總收益最高（第30年462786美金）。

但賬戶剩余只有3.7萬，說明它的收益主要來自于前期提領的錢滾存生息，而不是保單本身的保值能力。

對于養老來說，你不僅要看能拿多少，還要看賬戶里還剩多少。

萬一活到90歲，賬戶空了怎么辦？

如果想更早拿錢，還有其他選擇

有些朋友可能會說：我不想等到第3年，能不能更早拿錢？

那可以看看宏利赤霞珠2。

它從投保首年開始，每年都有保底利息，保證派息率在2%-3%之間?？偙ＹM10萬美金的情況下，第1年就保證派息2197美元。

在提供短期現金流方面很有優勢。

比較特別的是，這款產品沒有周年紅利，只有終期紅利，卻能在第一年就派發現金流。

但你可能聽說過，老產品赤霞珠的分紅實現率不太好看——部分年份低于80%，最低只有56%。

是不是這款產品不行？

別急著下結論。看這張總現金價值比率表：

赤霞珠總現金價值比率表現還不錯，保單第10年總現金價值比率約93%。

為什么分紅實現率低。

但總現金價值比率還行？

看第10年的數據：保單現金價值是10.9萬美金。

但終期紅利只有1.8萬美金，保證部分占比非常高。

赤霞珠2主要靠保證部分創造收益，如果只看分紅實現率就覺得這款產品不行，那可太冤了。

產品的分紅實現率確實是重要的考量依據。

但單看分紅實現率就下判斷容易看走眼，看退保時的總錢數（總現金價值比率）更實在。

選對產品，讓退休更安心

最后總結一下這三款產品的定位：

• 中銀月悅出息：適合想要盡早開始拿較高、穩定現金流，同時非?？粗乇窘鸢踩€定增長的朋友，特別適合有養老現金流需求的朋友，穩穩的讓人很安心。
• 宏利赤霞珠2：最大優點是拿錢最早，保單第一年就開始，有**2%-3%**保證派息，適合那些希望盡快有些現金流入，同時看重早期高保證回本的朋友。
• 周大福閃耀傳承：早期回本快，首日回本78%，保單長期累積潛力比較大，但穩定派息能力弱，其實不太適合主要想做現金流提取的朋友。

這三款美式分紅產品各有側重，沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。

任何分紅都是非保證的。

但美式分紅的結構優勢讓它的確定性更強。

保險的核心就是合適，不是別人說好就一定好，自己用著踏實、能滿足需求，才是最好的選擇。

大賀說點心里話

養老這事，早規劃才安心。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。