你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我打算做一件"得罪人"的事——不直接告訴你買哪款產品，而是把我從業多年總結的港險評價體系教給你。

為什么？

因為市面上港險產品幾十款，每個銷售都說自家的好。你今天聽這個推薦A，明天聽那個推薦B，最后選了個不適合自己的，幾十年后才發現問題——那時候后悔都來不及了。

先別急著選產品，咱們把底層邏輯搞清楚。

搞懂了我今天講的這套方法，你自己就能判斷。

評價港險的4個核心維度

很多人買港險，就盯著一個數字：收益率。

銷售說"30年能翻6倍"，就覺得這產品好；另一個說"40年翻8倍"，就覺得那個更好。

這是最典型的外行看法。

我教你一個判斷方法——評價一款港險產品，至少要看4個維度：

• 收益率：不是看演示數字，而是看復利IRR在不同階段的表現
• 分紅實現率：演示收益能不能拿到手，全看這個
• 提領密碼：產品是否適合提取，決定了你能不能靈活用錢
• 公司實力：保單是幾十年的事，公司靠不靠譜很重要

接下來，我一個一個拆給你看。

維度一：收益率怎么看

先說收益率。這個數據你得這么看——不是看某一年的數字，而是看10年、20年、30年的復利IRR是不是穩定。

很多人只看表面數字，其實真正要看的是這個：前中后期收益是否均衡。

有些產品前期收益高，后期拉胯；有些前期難看，但后期爆發。哪種更好？取決于你的需求。但至少你得看明白。

我拉了市場上主流產品的數據：

從數據看，安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，沒有明顯的短板期。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段表現也比較均衡。

躉交情況下前期收益更突出，算是加分項。

中國人壽傲瓏盛世收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保司里最好的。

這里多說一句：2025年銀行存款利率第七次下調，一年期定存已經跌破1%，五年期定存才1.3%。

港險長期IRR能做到**6%**以上，這個差距你自己品。

維度二：分紅實現率的真相

收益率高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。保證部分肯定能拿到。但非保證部分能拿多少，完全取決于分紅實現率。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

所以分紅實現率這個指標，必須看。

從我們統計的數據來看：

• 安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊，表現穩定
• 中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，這是央企國家隊的優勢
• 中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動有點大

有個簡單粗暴的技巧：如果你需要提取，當年分紅達成多少，就提多少比例。

比如你本來打算提總保費的6%，如果分紅達成率是90%，就按照**5.4%**來提。

這樣不會透支保單。

維度三：提領密碼的秘密

這個維度，**90%**的人不知道。

什么是提領密碼？簡單說，就是一個產品最多能支持你從第幾年開始、每年提取多少比例的現金流。

比如"567"意思是：從第6年開始，每年提取總保費的7%。

如果你想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品以保留安全邊際。

這樣即使分紅有波動，你的提取計劃也不會受太大影響。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼——從第5年開始，每年提取7%。

這個冗余度非常高。

還有一個判斷角度很關鍵：如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

什么意思？有些產品把一部分資產放在流動性高但收益一般的地方，方便你隨時取用。如果你不提，這部分反而拖累了整體收益。

從數據看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

這兩款就是市場上最適合提取的產品。

維度四：公司實力怎么評估

保單是幾十年的事，公司靠不靠譜很重要。

怎么評估？看幾個指標：歷史、規模、市場地位。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

福布斯全球2000強排名48位，全球最佳品牌排名44位。

再看市場份額：

2025年上半年香港非銀保險市場：友邦111億元標準保費，市場份額11.2%，穩居第一。

保誠、國壽、宏利緊隨其后。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率排前三。

歷史數據豐富，分紅實現率有據可查。

特殊場景：保底、派息、養老

講完四個核心維度，再說幾個特殊需求場景。

如果你要高保底，短期看立橋智選儲蓄保。

優惠后保費93萬，第5年保證IRR達4.57%。

在目前銀行理財業績比較基準跌破**2%**的背景下，這個保證收益相當能打。

如果你要穩定派息，太平洋鑫相伴值得關注。

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，保證占比超過3/4。

比美元存款還強，穩定度很好。

如果你要做養老規劃，萬通富饒萬家是最佳選擇。

有12種年金領取方式，抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領——不是花架子，每一種都很實用。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

2026榜單：綜合評分結果

最后，基于四維評價體系，給你一個綜合結論。

**高收益賽道：安盛綜合來看實力最強。**收益、公司、分紅實現率都沒有短板。

穩健選擇：友邦公司和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。

人民幣保單：傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中資保司里的最優解。

太平洋人壽世代鑫享預期復利長期能做到5.1%，保證收益比內地產品高一大截，穩健派的不二之選。

搞懂了這套評價體系，你自己就能判斷哪款產品適合你。

大賀說點心里話

方法教給你了。但具體怎么買、能省多少錢，這里面還有個"信息差"沒法公開講。