你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題就是：大賀，我手里有點閑錢，銀行利率越來越低，放哪兒都不踏實，港險到底還能不能買？

我跟你說實話，這個問題沒有標準答案。但今天我想把這幾年的觀察和思考分享給你，幫你理清楚幾個關鍵問題。

降息潮下，你的錢還能往哪放？

2025年12月，六大行集體下調存款利率，5年期大額存單悄然下架。

這事兒你可能刷到過新聞。但沒太當回事。

咱們算筆賬：現在3年期存款利率降到1.5%-1.75%，部分中小銀行甚至只有1.2%——比大行還低。

與此同時，美聯儲降息，黃金價格一路往上走，內地銀行存款利率一降再降。

你的錢正在被通脹悄悄吃掉。

這不是危言聳聽。2025年一季度，商業銀行凈息差已經跌到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行自己都賺不到錢了，你指望它給你高利息？

所以很多人開始把目光投向香港保險。

數據擺在這兒：香港主流保險產品收益率約6.5%。

雖然港險7%+收益率的時代已經一去不復返了。但橫向對比內地儲蓄險的水平，這個收益率還是很有優勢的。

問題是：港險真的適合你嗎？現在還是好時機嗎？

別急，咱們一步步來。

香港保險真的火嗎？數據說話

先看一組數據。

香港保監局2025年上半年數據顯示：全港新單總保費達1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速可以說創歷史新高了。

為什么今年特別火？除了大家熟悉的多元化資產配置需求，其實還有一個很直接的原因：香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率。

所以今年6月底那段時間，很多香港保險代理人都忙得不可開交，貴賓簽單室變得非常難預約。

但火歸火，買保險從來不是跟風的事。

關鍵是搞清楚：哪家保司、哪款產品適合你。

20年內要用錢？還是30年后再說？

這事兒得看你自己情況。

我見過太多人買港險踩坑，不是產品不好，是買錯了。明明5年后要給孩子交學費，結果買了個30年才回本的產品；明明是養老規劃，結果買了個前期提領靈活但長期收益一般的。

我把市面上主流產品按「用錢時間」分成兩類，你對號入座就行。

20年內要用錢？首選宏利

如果你未來20年內要用錢，比如孩子留學、換房，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

我跟你說實話，如果你明確知道自己什么時候要用錢，而且是20年內，那就別糾結了，宏利宏摯傳承閉眼選。

30年以上長期規劃？友邦更穩

如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢，那友邦環宇盈活很合適。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有一個是香港友邦的客戶。

業內流傳著一句話：「香港只有兩種保司，友邦和其他?！?/p>

友邦環宇盈活在保單30-40年優勢非常明顯，只需要三十年，就可以實現預期收益率6.5%。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。

像這樣的產品，我覺得它更像個專門為長遠打算設計的存錢罐。

想早點提領？安盛也很能打

還有一種情況：你不確定什么時候用錢。但希望保留提領的靈活性。

安盛1817年成立，208年歷史，全球9家「大而不能倒」的保險公司之一。

代表產品安盛盛利2雖然是新品。但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

如果你有提領需求，想早點提領就可以選安盛盛利2。

你能接受多大波動？保司風格全解析

除了用錢時間，還有一個關鍵問題很多人忽略了：你能接受多大的波動？

別聽那些亂吹的，說什么「買港險穩賺不賠」。港險是分紅險，分紅是不保證的，跟保司的投資策略直接掛鉤。

我給你看一組數據：

• 友邦：分紅實現率最大值169%、最小值64%，方差小
• 保誠：分紅實現率最大值122%、最小值16%，方差大
• 宏利：分紅實現率最大值98%、最小值78%，方差小

看出區別了嗎？

保誠的波動是最大的，兩極分化明顯。很多朋友一聽到「保誠」就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那，底氣就是硬。

為什么保誠波動大？看投資策略就知道了。

保誠投資占比**49%**固收/**49%**權益，屬于激進型。

它不像其他保司會把收益做平滑，把好年份賺的錢來填補差年份的虧損，而是真實反映市場盈虧。

所以如果你想選保誠，得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

相比之下，友邦投資占比**69%**固收/**24%**權益，屬于穩健型。

產品種類多、時間久、分紅實現率穩定，向上潛力大、向下波動小。

我跟你說實話：如果你是保守型投資者，對波動比較敏感，友邦、宏利、永明這幾家更適合你。

想用人民幣投保？這家值得關注

還有一類朋友經常問我：大賀，我對人民幣有信心，不想換美元，有沒有合適的選擇？

有。永明值得關注。

永明在香港開展業務的時間是最早的，本土化程度更高。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高。而永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

雖然說現在安盛盛利2的提領優勢挺強的。但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

保司排名背后的真相

很多人選保司，喜歡看排名。但排名這東西，得會看。

非銀渠道標準保費排名：友邦111億（11.2%市占率）、保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）、安盛53億（5.4%）。

這里有個概念要解釋一下：標準保費計算方式是整付×10%+年度化保費。

簡單說，總保費高可能是因為一次性交錢的人多；標準保費高說明大家更愿意長期買這家的產品。

非銀渠道數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好和產品的市場反響。而銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素。

但我要提醒你：保司規模大代表業務能力強、市場認可度高。但不一定直接等于你的保單未來表現更好。

比如國壽今年擠進前五，很大程度上是因為傲瓏創富這款產品太強了，今年上半年和安盛盛利2一樣賣爆了。

產品好是真的好，但你得看是不是適合你。

現在上車還來得及嗎？

說了這么多，回到最初的問題：現在還是入手香港保險的好時機嗎？

我的觀點很明確：

壞消息是，現在優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架。

好消息是，匯率劃算，還能鎖定當前的收益水平，比等后續產品更劃算。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。但不是所有人都適合。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

大賀說點心里話

說到底，港險怎么買、買哪款，沒有標準答案。但有一件事是確定的——同樣的產品，渠道不同，成本可能差出一大截。