你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

"友邦是美國公司還是中國公司？"這個(gè)問題我被問了不下200遍。

說實(shí)話，很多人對(duì)友邦的印象還停留在"美國友邦"那個(gè)年代。

但現(xiàn)在的友邦早就不是那回事了。

今天就把友邦的來龍去脈、為什么內(nèi)地人都愛買、錢投到哪兒去了、分紅實(shí)現(xiàn)率到底靠不靠譜，一次性講透。

友邦是美國公司還是中國公司？

這點(diǎn)很多人都搞混了，我先把歷史捋清楚。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當(dāng)時(shí)有位史帶先生在上海創(chuàng)立了美亞保險(xiǎn)。這就是美國國際集團(tuán)（AIG）的前身，所以最早確實(shí)是在中國起家的。

后來因?yàn)閼?zhàn)爭，友邦把總部搬到了紐約，又搬到了香港。期間一直是AIG旗下的業(yè)務(wù)。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)在2008年金融危機(jī)，AIG遭遇重大危機(jī)，友邦被出售。

2009年，友邦完成重組，把亞太地區(qū)十多個(gè)國家的業(yè)務(wù)合并成了友邦保險(xiǎn)集團(tuán)。從此和AIG沒有直接股權(quán)聯(lián)系了。

2010年，**友邦保險(xiǎn)控股有限公司（1299.HK）**在香港聯(lián)交所主板上市。

說白了就是，現(xiàn)在的友邦保險(xiǎn)是一家總部設(shè)在香港的中國公司。

你別被"美國友邦"這個(gè)老稱呼給忽悠了，那是十幾年前的事了。

現(xiàn)在友邦的業(yè)務(wù)覆蓋亞太區(qū)18個(gè)市場(chǎng)，是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)。跟美國AIG已經(jīng)沒有股權(quán)關(guān)系。

為什么內(nèi)地人都愛買友邦？

先看一組數(shù)據(jù)。

2024年，香港那么多保險(xiǎn)公司里，友邦的總保費(fèi)最多，一共275億元，占據(jù)了**12.5%**的市場(chǎng)份額。

更關(guān)鍵的是，友邦保費(fèi)收入最多的地區(qū)就是中國內(nèi)地。

2024年內(nèi)地人赴港投保新保單保費(fèi)達(dá)628億港元，同比增長6.5%，僅次于2016年727億港元的歷史高峰。而友邦在這波熱潮中拿下了最大份額。

友邦在內(nèi)地的市場(chǎng)認(rèn)可度真挺強(qiáng)的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。

為什么內(nèi)地朋友這么偏愛友邦？我跟你講幾個(gè)真實(shí)原因：

• 第一，友邦說到底是咱們中國的保險(xiǎn)公司，對(duì)內(nèi)地客戶有天然的親切感。不像有些歐美保司，總覺得隔著一層。
• 第二，友邦的代理人隊(duì)伍在內(nèi)地一線和新一線城市布局非常廣泛。我接觸過的友邦代理人，專業(yè)度確實(shí)不錯(cuò)，不只是懂產(chǎn)品，還會(huì)主動(dòng)學(xué)習(xí)財(cái)稅、健康管理這些相關(guān)知識(shí)。
• 第三，這種"靠譜"的體感會(huì)在人際傳播中慢慢積累。你身邊有人買過友邦覺得不錯(cuò)，自然會(huì)推薦給親朋好友，口碑就是這么滾起來的。

友邦的錢都投到哪里去了？

這個(gè)問題很關(guān)鍵，畢竟分紅險(xiǎn)的收益來源就是保司的投資收益。

截至2023年6月30日，友邦投資資產(chǎn)總額2,235億美元。

資產(chǎn)構(gòu)成是這樣的：固定收入76%，股權(quán)17%，房地產(chǎn)4%，其他3%。

典型的七成配債券、兩成配股票的穩(wěn)健組合，這點(diǎn)和其他主流保司差不多。

但不同的是，友邦在亞洲地區(qū)的債券投資達(dá)到了83%，其中**44%**都投資了中國內(nèi)地政府債。

說白了就是，友邦很像一個(gè)"亞洲情懷投資者"，對(duì)本土和周邊市場(chǎng)很有信心，深耕亞洲。

其他保司比如安盛、宏利，大部分資金分散在歐洲、北美。而友邦選擇把錢投在自己最熟悉的市場(chǎng)。

對(duì)我們內(nèi)地客戶來說，這個(gè)邏輯很好理解：錢投在身邊的市場(chǎng)，更熟悉更安心。中國內(nèi)地政府債的信用級(jí)別也非常高，穩(wěn)定性有保障。

分紅實(shí)現(xiàn)率100%是真的嗎？

很多人問我：友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率100%是真的嗎？會(huì)不會(huì)是營銷話術(shù)？

我直接給你看數(shù)據(jù)。

友邦有五六十款分紅產(chǎn)品，相當(dāng)多的產(chǎn)品有10年以上的分紅率數(shù)據(jù)，可以看到基本都在**97%-106%**區(qū)間。

有說服力體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是樣本數(shù)量足夠多，不是挑幾款好看的給你看；二是數(shù)據(jù)確實(shí)優(yōu)秀，說到做到，不瞎畫餅。

怎么說呢，有種畫的大餅都實(shí)現(xiàn)了的感覺。

你要知道，很多保司的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)要么樣本太少，要么時(shí)間太短，三五年的數(shù)據(jù)說服力有限。友邦能拿出十年以上、五六十款產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，這個(gè)底氣是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>

友邦和其他保司比怎么樣？

既然要買港險(xiǎn)，肯定要貨比三家。友邦和其他主流保司比，到底怎么樣？

先看硬指標(biāo)：友邦總資產(chǎn)值達(dá)3280億美元，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA，償付能力257%。

從這張對(duì)比表可以看出，友邦的償付率在主流保司中是最高的，評(píng)級(jí)也處于第一梯隊(duì)。理賠能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力都很優(yōu)秀。

投資風(fēng)格上，友邦底層資產(chǎn)組合是七成配債券、兩成配股票、一成投資另類資產(chǎn)，屬于穩(wěn)健投資的"標(biāo)準(zhǔn)教材"。

和保誠的激進(jìn)型投資風(fēng)格不同，友邦更追求穩(wěn)定。如果你是求穩(wěn)的投資者，友邦的投資策略會(huì)讓你更安心。

當(dāng)然，安盛、宏利、永明也都是老牌保司，各有特點(diǎn)。但從內(nèi)地客戶的角度看，友邦的"亞洲情懷"投資策略、本土化的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、以及長期穩(wěn)定的分紅實(shí)現(xiàn)率，確實(shí)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

友邦環(huán)宇盈活值得買嗎？

說了這么多友邦的背景，落到具體產(chǎn)品上，友邦環(huán)宇盈活到底值不值得買？

先說產(chǎn)品特點(diǎn)：友邦熱門儲(chǔ)蓄險(xiǎn)環(huán)宇盈活前中期收益增速快，30年能達(dá)到復(fù)利6.5%。

2025年5月，六大國有銀行同步下調(diào)存款利率，1年期定存利率降至0.95%，3年期降至1.25%，5年期降至1.3%。

銀行利率持續(xù)走低，很多人開始尋找更高收益的渠道。

從這個(gè)角度看，環(huán)宇盈活很適合作為一個(gè)存錢儲(chǔ)蓄罐，長期持有收益可觀。

但我要提醒你，保險(xiǎn)配置從來不是跟風(fēng)消費(fèi)，關(guān)鍵還得貼合自身需求。

如果你買一份保單，前期就需要提取現(xiàn)金流，那環(huán)宇盈活就不太適合了。它的優(yōu)勢(shì)在中長期，前期退保或提取會(huì)損失收益。

所以如果你已經(jīng)有心儀的友邦產(chǎn)品，并且做足了功課，確實(shí)符合自己的需要，那就可以買。要是還不明確自己的需求，盲目跟風(fēng)反而容易踩坑。

找準(zhǔn)需求，才能挑到真正適合自己的產(chǎn)品。

大賀說點(diǎn)心里話

友邦的背景、投資策略、分紅實(shí)現(xiàn)率都講透了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有信息差。