你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，幫超過3000位客戶做過產品篩選。

今天這篇文章，我?guī)湍惆压φn做了——把友邦盈御多元計劃3和周大福匠心傳承2躍進版放在一起，逐項PK。

穩(wěn)健派vs激進派：兩類港險的選擇

先說結論：盈御3和匠心傳承2躍進版，代表了港險市場上兩種完全不同的產品思路。

盈御3長期收益最高能達到7.19%，在主流產品里能排前5。僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起來差距不大對吧？但收益高不高，得看跟誰比，更要看什么時候比。

盈御3成為了很多剛入門港險朋友的第一選擇，因為友邦這塊招牌夠硬。但問題是：選穩(wěn)健的友邦，還是選激進的周大福？這個決策可能影響你幾十年后的財富差距。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看數據再下結論。

如果選擇5年交，盈御3第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些。但差距不算夸張。

真正拉開差距的是中后期。

用比較常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。到第20年，已經提取出來45萬美元，盈御3的現金價值還有53萬。

但到第40年，差距就大了——盈御3賬戶現金價值約84萬美元，而匠心傳承2躍進版呢？超過237萬美元。

少了超過150萬美元。

越往后收益差距越大。這不是小數目，是實打實的財富差距。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

為什么差這么多？答案在投資策略。

盈御3固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。大部分投資于國債和企業(yè)債券，還投資了不同區(qū)域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版：固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股權類資產最低60%，最高可做到85%。

一個保守，一個激進。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些。但更加穩(wěn)健。

別被表面數據忽悠——收益高的背后是更高的波動風險，收益穩(wěn)的代價是長期回報受限。這筆賬怎么算，取決于你能承受多大的波動。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

友邦在投資上相對穩(wěn)定，這有數據支撐。

根據友邦2024年中期業(yè)績簡報，友邦投資資產總額2378億美元，近7成投資于固收類資產。超過7成的固收資產都是10年以上才會到期，意味著有穩(wěn)定的長期投資收益。

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級為A+。公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦的投資布局非常穩(wěn)健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續(xù)的高收益。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

收益預期是一回事，能不能兌現是另一回事。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。分紅實現率是相當不錯的。

更亮眼的是終期紅利——分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。

這說明什么？友邦的預期收益雖然不是最高。但兌現能力很強。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但友邦的江湖地位確實穩(wěn)。24年上半年，友邦在香港保險長期業(yè)務里做到了9個第一，新造保單數目連續(xù)十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。都是萬億美元級別的全球頂級投資機構。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

盈御3支持30多種不同的提取方式，還支持9種貨幣轉換。

紅利鎖定功能也有。但在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的——需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶。

不過友邦首創(chuàng)了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉回去繼續(xù)投資。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

服務體驗對比：友邦App的優(yōu)勢

友邦有自己的App，在手機上就能更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

另外還有個卓越成績獎：托福110分以上獲680美元，SAT 1500分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

適不適合你，咱們一起分析。

選盈御3不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩(wěn)，公司背景不錯也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優(yōu)先考慮這類產品。

門檻也不高，最低期交2000美元就能上車。

但友邦的盈御3也并不是適配所有人。如果你能接受更高的波動、追求更高的長期回報，匠心傳承2躍進版可能更適合你。

2025年7月港險演示利率要設上限了，產品間的表面收益差距會縮小。但盈御3和匠心傳承2的投資策略差異依然存在——選穩(wěn)健還是選激進，這才是你真正要想清楚的問題。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品更影響你的最終收益。