你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數(shù)據(jù)讓我很感慨：胡潤2025白皮書顯示，**47%**的高凈值人群計劃增配保險，**56%**計劃增配境外金融產(chǎn)品。有錢人正在用保險構(gòu)建財富壓艙石。

而當我翻開永明的客戶數(shù)據(jù)時，更是直接愣住了——人均整付保費超300萬，是友邦、保誠這些"老四家"的2-5倍。

有錢人用腳投票，永明憑什么？

帶著這個問題，我把**永明「萬年青·星河尊享2」**前前后后研究了個遍，愣是沒找到明顯短板。今天就來聊聊，這個被稱為"六邊形戰(zhàn)士"的產(chǎn)品，到底有什么底氣。

比加拿大政府還早2年成立的保險公司

說實話，做港險這么多年，見過太多"百年老店"的宣傳話術(shù)。但永明這家公司，確實有點東西。

1865年，永明誕生于加拿大——比加拿大政府成立還早2年。你沒看錯，這家保險公司比它所在的國家還"老"。

更讓我佩服的是它扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。在這160年間，永明經(jīng)歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)、西班牙流感、911事件……每一次都是足以讓保險公司破產(chǎn)的大危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這點很多人忽略了——一家公司能穿越160年的風雨，靠的不是運氣，是骨子里的穩(wěn)。

萬億美元資管規(guī)模的投資底氣

歷史悠久是一回事，現(xiàn)在有沒有實力是另一回事。

咱們算一筆賬：永明目前管理資產(chǎn)超1萬億美元。這是什么概念？相當于中國4個省的GDP總和。

財務評級更是一等一的穩(wěn)：A.M BEST給了A+超卓，穆迪給了Aa3卓越，標準普爾給了AA非常強。四大評級機構(gòu)，個個頂配。

更有意思的是永明的投資架構(gòu)。兩個詞概括：多元、全面。

旗下有5大資產(chǎn)管理公司：MFS（超5560億美元）、SLC（580億加元）、CRESENT（550億加元）、BGO（840億加元）、InfraRed（170億加元）。

金融投資策略圖" />

每個子公司專注一個賽道——股票、固定收益、實物資產(chǎn)、地產(chǎn)、另類資產(chǎn)，各有專攻。這種"專業(yè)的人干專業(yè)的事"的架構(gòu)，更有可能取得優(yōu)秀的投資成果。

高凈值客戶的選擇說明了什么？

這個數(shù)據(jù)很說明問題：永明人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

2024年，永明過億保額保單占當年總保額的11.9%。首年保費1000萬港元或以上的保單，占當年首年保費的30.9%。

說實話，沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

胡潤2025白皮書顯示，高凈值人群境外投資地域集中于香港（52%）、新加坡（40%）和美國（35%），香港居首。而永明扎根香港133年，正是這些客戶的首選。

有錢人的選擇不會錯。他們看中的，是永明在港勢頭強勁的同時，還能保持穩(wěn)健——這恰恰是財富傳承最需要的品質(zhì)。

穩(wěn)健投資的底層邏輯

很多人問我：永明憑什么能這么穩(wěn)？

答案藏在投資組合里：**74%**投資組合為固定收入，**97%固定收入被評為投資級。只有5%**固定收入被評為BBB-，風險敞口極小。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等全球主要市場。投資組合和投資地域非常分散，這才是永明穩(wěn)健的根本原因。

不把雞蛋放在一個籃子里——這話說起來簡單，真正能做到的沒幾家。

產(chǎn)品收益：穩(wěn)居第一梯隊

聊完公司，再看產(chǎn)品。萬年青·星河尊享2的收益表現(xiàn)如何？

要收益有收益，雖然不算市場最高的。但始終能排到前幾名，2年交方式下，35年就能達到**6.5%**的復利收益上限，算是非常快的。

更讓我驚喜的是保證收益——長期能達到1%，保證回本時間只要13年。這個數(shù)據(jù)很說明問題，在港險市場里屬于第一梯隊。

但真正讓我眼前一亮的，是提領后的表現(xiàn)。

以567提取為例——第6年開始每年提取總保費7%，提取到保單第20年，這個產(chǎn)品剩余的現(xiàn)金價值一路領先，幾乎沒有對手。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先。這跟星河尊享2復歸紅利占比大很有關(guān)系，不僅適合早期提領，而且提領后對保單收益影響較小。

寫進合同的四個誠意細節(jié)

接下來要說的，是我最想分享的部分。很多產(chǎn)品看起來差不多，但魔鬼藏在細節(jié)里。

第一，貨幣轉(zhuǎn)換不設調(diào)整基數(shù)。

永明是把貨幣轉(zhuǎn)換功能打磨得最好的。大部分產(chǎn)品所謂的貨幣轉(zhuǎn)換，有非常大的不確定性——轉(zhuǎn)換后相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明的公式清清楚楚：轉(zhuǎn)換前的總現(xiàn)金價值 × 當時兌換率 = 轉(zhuǎn)換后的總現(xiàn)金價值。不設調(diào)整基數(shù)，不讓用戶額外掏錢。

第二，多種貨幣回報一致。

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保。除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元/美元/人民幣/澳元）的回報完全一樣。

這對想投保人民幣保單的朋友來說是個非常大的好消息——其它大部分港險產(chǎn)品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。選擇這個產(chǎn)品就不用糾結(jié)了。

第三，歸原紅利雙重保證。

一般產(chǎn)品歸原紅利面值確定，但現(xiàn)金價值有折現(xiàn)率——你到手的錢會少一點。

而永明的復歸紅利一旦派發(fā)，現(xiàn)金價值和面值相等且都是保證的，清清楚楚寫在合同里。目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

功能與保障：全面覆蓋

功能方面，我簡單報個菜名：支持貨幣轉(zhuǎn)換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人，還有候補保單主權(quán)人、保單暫托人、身故支付選項等各種管家式類信托功能。

功能的豐富程度以及實用性可以滿足**99%**的人。

特別值得一提的是保費豁免。5年交方式下，受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可最高免交20萬美元保費。這個功能很能體現(xiàn)永明的關(guān)懷精神，也很實用。

客觀看待：分紅實現(xiàn)率的真實情況

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)不算最優(yōu)秀的。

在12家主流港險公司中，永明排在第三梯隊，和最優(yōu)秀的幾家比起來還有差距。

但**10+保單數(shù)據(jù)比較亮眼，平均值有86%**左右，能排在上游水平。而且這部分數(shù)據(jù)更有說服力——畢竟時間越長，越能檢驗一家公司的真實水平。

大賀說點心里話

綜合從收益、功能、公司以及產(chǎn)品細節(jié)看，**永明「萬年青·星河尊享2」**確實是目前市場最能擔得起"六邊形戰(zhàn)士"稱號的產(chǎn)品之一。

但選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。